在不看好聲中投入電商，嘉里大榮董座沈宗桂：舞台是要靠自己創造的|數位時代 BusinessNext

在不看好聲中投入電商，嘉里大榮董座沈宗桂：舞台是要靠自己創造的

從9年前只有一項業務開始，嘉里大榮不斷擴大事業觸角，再加上電商後，如今版圖已廣達11個領域。嘉里大榮董事長沈宗桂認為，台灣市場雖小，但舞台是可以自己創造的。

在小市場建造新舞台，嘉里大榮要當不一樣的物流公司

自嘉里集團入主以來，過去這9年，嘉里大榮就好像從一頭大象，變身成了八爪章魚，不斷地開闢新戰場，將觸角延伸到快遞、低溫物流、醫藥物流、冷鏈設備、國際承攬業等等，同時也帶動嘉里大榮這幾年的營收一路從60億元向上成長，規模至去（2016）年為止已擴大逾5成，準備向百億年營收叩關。而最新在今（2017）年10月，嘉里大榮的事業版圖上，又再增加了一個新事業－嘉里鮮菓。

就如同沈宗桂所說，自他出任董事長以來，就不斷地想要幫嘉里大榮在台灣這個小市場搭建更多新舞台。而促使他這麼做的背後有兩大動力，一來，他認為公司既然已經擁有車隊、倉庫、低溫冷鏈和集團國際資源等諸多優勢，若只是聚焦在零擔託運這個單一領域，實在太浪費了。二者，他希望在競爭激烈的物流產業中，可以用專業化、國際化突顯出嘉里大榮的差異化特色。因此，一旦嗅到了商機，沈宗桂就會採取行動。

就像是嘉里鮮菓的誕生，竟然是源起於一場和儲備幹部的面談，意外找到了合作夥伴。「你一定不相信。」談起這家公司的由來，沈宗桂自己都覺得好玩。又或者是嘉里醫藥，這項提案最初其實也不被看好，而且初起步的三年，嘉里醫藥都處於虧損。但沈宗桂願意大筆投資低溫冷鏈、投資醫藥物流有其考量，「我要做這個的目的是要彰顯我是國際化，我是重視品質的。今天不得利沒關係，總有一天你會認為我是對的。」同時，他看好這條路，也是因為這是一件台灣還沒有企業做到的事，這就是他眼中的巨大機會。現在他也已經可以驕傲地說：「嘉里醫藥每年都成長30%。」

只做電商而不涉及物流配送是沒有前途的

而電商就是他期待下一個可以跌破眾人眼鏡的新事業。

其實旁人不看好物流業者跨足電商大概不難理解，畢竟電商市場的廝殺競爭已經相當激烈，嘉里大榮也不是第一個想過要這麼做的公司。但放眼全球，具份量的電商平台中，沒有一個是從物流起步的玩家，更別說嘉里大榮想跳戰的還是高難度的生鮮電商。

不過沈宗桂不這麼想。他認為未來純粹只有做電商而不涉及物流配送是沒有前途的，而嘉里大榮除了擁有遍布全台甚至是海外的不同溫層倉庫和物流，更重要是還能掌握商品供給端。以生鮮電商這件事來說，「我一年四季，我有一個表，春夏秋冬台灣哪個地方產什麼水果我都有。」他說，「高雄旗山有機番茄我都可以給你挖出來。」

不只在國內，因為嘉里集團的物流網絡橫跨中國、馬來西亞、新加坡等多個地區，還有關係企業如豐益國際這樣的全球農產品大廠，對嘉里大榮來說，不論是要進口墨爾本的草莓、紐西蘭的起司，還是斯里蘭卡的紅茶，都不是太困難的事。這是為什麼他會認為嘉里大榮比電商平台的商流更具體，認為嘉里大榮具備了發展電商的關鍵要素。

積極但不躁進，嘉里大榮逐步孵化電商事業

而且對嘉里大榮來說，投入電商事業的風險其實不如想像中大。他表示，家裡購KERRY GO這個電商服務剛上線時，每個月大概要虧100萬元，但他強調，所謂虧損，指得是在電商部分沒有賺錢，但物流其實還是小有獲利。「如果用集團角度去看，我原來沒有送這個，現在有送，就多一塊，是這樣的概念。」他說。

此外，沈宗桂追逐商機的態度雖積極，卻不躁進。他記得幾年前曾有人向他提議要以一年二千萬元的價格幫嘉里大榮操盤電商，但當時他沒有答應。沈宗桂笑著說，當時他心裡想到的是：「這兩千萬我司機要賺多久阿？」。而後來以成立嘉里鮮菓的途徑切入生鮮電商，因為水果這一行的特性和物流資源結合起來的綜效很明顯，對嘉里大榮也是相對踏實的一種作法。

從最早期只做零擔物流，到現在發展出11大事業，沈宗桂正帶領公司朝向理想中的「一站式解決方案（One Stop Solution）」前進。他相信，這將會成為嘉里大榮有別於其他第三方物流公司最大的差異化特點。

投資不再靠感覺，大戶豐App用數據打造紀律投資術

響應TISA精神，永豐金證券透過大戶豐 App營造一個友善的投資環境，幫助投資人輕鬆養成穩定理財的習慣，也讓「紀律投資」能夠真正成為日常理財的一部分。

在物價節節高漲的年代，想要確保退休後的生活品質，不能只靠儲蓄和保險，必須做好投資理財規劃。然而，投資最難的挑戰，其實不是掌握市場波動，而是如何抵抗人性的誘惑，看漲時急著追高，遇跌又容易慌張停損，原本的投資紀律往往在情緒波動中被徹底打亂。

為了協助民眾克服這道難題，金管會推動台灣個人投資儲蓄帳戶（Taiwan Individual Savings Account，TISA），透過制度設計降低理財投資門檻，引導民眾進行長期且規律的定期定額投資。而永豐金證券的大戶豐 App則讓這條路走得更輕鬆，藉由簡單易用的操作介面與功能設計，及定期定額的手續費優惠，營造一個友善的投資環境，幫助投資人輕鬆養成穩定理財的習慣，也讓「紀律投資」能夠真正成為日常理財的一部分。

資產配置多樣化，打造理想的退休理財組合

永豐金證券數位金融處處長劉柏甫認為，退休理財規劃不能只追求資產成長，更應重視資產的穩健性與持續現金流，因此資金不能只放在單一商品上，最好同時配置在多個不同商品，像ETF搭配主動式基金，就是相對理想的退休理財組合。

ETF雖然具有低成本與有效追蹤大盤的優勢，但容易受到市場波動影響。而退休理財就像一場數十年的長跑，很難預料這段旅程中可能發生哪些大環境變化，此時主動式基金的價值便顯現出來，藉由專業基金經理人的專業與操盤經驗，不僅可以主動發掘被市場低估或具有高成長潛力的投資標的，當面臨重大環境變動時，也能快速調整投資策略、有效降低衝擊，並與ETF的被動追蹤策略形成良好互補，讓投資旅程更加穩健。

然而，對多數投資人而言，即便了解資產配置的重要性，在實際操作上仍常遇到難題。根據劉柏甫的觀察，目前民眾在基金投資上普遍有3大痛點：首先是市場基金琳瑯滿目，投資人往往不知道該如何挑選。其次是難以精準掌握進出場時間。三為容易忽略手續費、管理費等潛在投資成本對長期投資報酬率的影響。

針對這些痛點，永豐金證券透過大戶豐App的創新功能與貼心設計，協助投資人逐步化解困境。「大戶豐不只是交易工具，更是陪伴投資人累積財富的虛擬夥伴，幫助他們找到適合自己的投資方法，一步步達成理財目標，」劉柏甫強調。

6大分類，輕鬆找到心儀的基金

主導App開發的永豐金證券數位金融處資深經理黃亮喻進一步說明，大戶豐App如何幫助投資人篩選基金商品及掌握進出場時機。

在選擇基金商品時，投資人除了參考由TISA基金委員會嚴選的TISA級別基金，也可以透過大戶豐App提供的6大分類機制，再搭配個人投資偏好，快速縮小範圍，找到喜歡的投資標的。例如，看重基金長期表現的投資人，可以選擇「連年正績效」分類，鎖定近2至3年持續表現良好的基金，若是對市場波動較為敏感，則可選擇「穩定超耐震」分類，篩出資產規模超過5百萬美元且過去3年波動度低於8%的基金。

智慧加減碼創新設計，量身計算每檔基金的加減碼區間

當投資人找到心儀的基金後，下一個要面對的難題就是，該在何時進出場？如何避免買到最高點？大戶豐 App 內建的智慧加減碼功能，可以輔助投資人做出更精準的決策，讓交易不再憑感覺。

「智慧加減碼雖然不是新機制，但大戶豐App的設計邏輯卻與市場普遍做法不同，」永豐金證券數位金融處處長劉柏甫強調。

很多數位平台的智慧加減碼功能，都是直接套用特定比例，例如下跌 5% 就建議加碼、上漲就建議減碼，這樣的操作邏輯雖然簡單直覺，卻忽略基金本身的差異性。事實上，市場上的基金種類相當多，標的可能涵蓋美國、新興市場，或是股票、債券，不同產業的操盤邏輯也都不一樣，如果以單一標準來套用所有基金，勢必會出現偏差，間接影響長期投資績效。

為了讓客戶能夠真正累積個人資產，大戶豐 App跳脫既有框架，根據每支基金的歷史表現與波動幅度，量身計算加減碼區間，當基金淨值進入「加碼區」或「減碼區」時，就立即推播通知，提醒投資人第一時間檢視是否需要調整部位。

「智慧加減碼功能自 2025 年 7 月上線以來，已吸引超過 1.5 萬人使用、累積超過6萬次的使用頻次，甚至還有客戶運用此功能找尋強勢基金，成功提升投資紀律。」劉柏甫分享，不只優化投資效果，更有助於建立長期投資紀律，原因在於，智慧加減碼是經過數據分析而得出的客觀建議，能夠幫助投資人克服「追高殺低」的人性弱點，以更理性、更科學的方式判斷是否需要調整交易策略，讓投資人能夠在市場波動中能夠穩健操作、從容應對。

「大戶豐App的核心目標，是讓客戶能夠真正累積個人資產，」劉柏甫指出，這不僅體現在智慧加減碼功能的創新設計上，更展現在實質的費用優惠中，透過定期定額的手續費優惠，降低潛在投資成本對長期投資報酬率的影響，鼓勵更多民眾及早加入退休理財的行列。

從投資小白到高資產客戶，滿足每一位客戶的投資需求

此外，永豐金證券亦關注高資產客戶的財富管理需求，規劃相應的數位金融服務。例如：開放在App線上申購境外結構型商品，讓專業投資人不必倚賴傳統專人服務，可以直接在線上完成交易，提高交易的彈性與便利性。「永豐金深信，數位財富管理平台不應僅服務投資新手，而是要讓每一位客戶，無論資產規模大小，都能享受到便利且專業的數位化服務。」劉柏甫強調。

展望未來，永豐金證券將持續強化大戶豐App的服務深度與廣度，納入更多金融產品，為客戶帶來一站式的數位投資體驗。同時，也將引入更多AI智慧功能，透過人機協作，提供更貼近個人需求的理財服務，朝著成為客戶身邊最值得信賴的「數位理財顧問助手」目標邁進。