2019新獨角獸！歐洲身價最高FinTech新創，N26估值達27億美元|數位時代 BusinessNext

2019新獨角獸！歐洲身價最高FinTech新創，N26估值達27億美元

2019年最新一隻獨角獸（指估值超過10億美元，且未上市的新創公司）就是來自德國的純網銀「N26」，本周獲得3億美元的D輪融資，估值一舉上升至27億美元，已經成為歐洲身價最高的金融科技（FinTech）新創之一。

Paypal、李嘉誠都是投資者

自從2015年創立以來，N26已經得到超過5億美元的資金，投資者包括PayPal共同創辦人彼得·泰爾（Peter Thiel）、騰訊，目前最大股東則是李嘉誠旗下的維港投資（Horizons Ventures）。

N26成為最新一隻獨角獸，背後的投資者是紐約私募基金公司InsightVenturePartners，以及新加坡主權財富基金新加坡政府投資公司（GIC）。經過這次融資加持，讓N26成為歐洲身價最高的金融科技（FinTech）新創之一，在數位銀行領域中，估值僅次於巴西Nubank的40億美元，排名第二。

N26執行長史塔福（Valentin Stalf）接受外媒採訪時談到：「把公司從歐洲企業轉變成全球企業，是我們下一階段的目標，未來希望能將版圖擴張到拉丁美洲，甚至是亞洲。」史塔福透露，2019年的最新規畫是要進軍美國市場，目前已經和美國知名銀行結盟，詳細的市場布局，未來會陸續向外界說明。

握有230萬用戶，短期內沒有IPO計畫

N26成立隔年（2016年）就取得德國聯邦金融監管局（BaFin）的銀行從業全權授權以及歐洲央行的許可，白話來說，就是擁有歐洲全銀行牌照，是歐洲第一家取得此執照的純網銀。

N26主打讓所有銀行業務通通在手機上完成。以開戶來說，只要先上傳個人證件、填寫基本資料，接著就會有客服透過視訊認證身分，最快8分鐘就能開戶完成。目前提供的服務包含儲蓄帳戶、活期帳戶、P2P匯款服務、保險、信用卡等，去年還推出共享帳戶服務「Spaces」，可以讓多人設立短期或長期的共同帳戶。

目前N26的營業據點已經涵蓋歐洲24個國家、擁有大約700名員工。2018年10月進軍英國後，整體用戶已經上升至230萬人，成立以來，也已經經手200億歐元的交易額。

隨著公司不斷擴張，外界也很關心N26是否有IPO規畫。執行長史塔福去年10月曾說：「IPO絕對是我們想做的事情，但目前還沒有確切的時間表。」不排除在未來3~5年內上市。

受到貿易戰、地緣政治與在地製造等因素影響，全球供應鏈調整持續進行中，從半導體、印刷電路板、網通設備、筆電、伺服器到系統組裝廠皆加速東南亞與歐美的擴廠腳步。為協助台商更好布局海外市場、智取未來，自由系統憑藉著在託管服務跟資安管理等領域的豐富經驗，早在數年前就開始布局泰國市場，今（2025）年，更進一步展開新加坡與日本業務，目標是協助台商打造「快速落地」且可「因地制宜」的海外營運架構。

自由系統業務副總經理陳委承表示，台商在海外建廠的速度越來越快，IT建置反而成為落後關鍵，為改變這個局勢，自由系統將以豐富的資訊託管服務經驗，為台商規劃、打造與維運最佳資訊系統環境。他說：「供應鏈重組是一場長期的布局競賽，為確保生產據點可以如期完工，並因應市場變化進行彈性調整，越來越多台商以委外取代自建，確保資訊營運韌性與優化資安管理。」

不僅克服語言與文化挑戰，更關鍵的是打造高效、穩定且可複製的資訊營運架構

深耕泰國、新加坡與日本等海外市場後，自由系統發現，資訊系統架構之所以跟不上建廠或擴點速度，除與語言跟文化因素有關，更核心的挑戰是，海外人才難尋且不易培養、當地供應商的服務品質不穩，以及產品價格不透明等。

為解決上述挑戰，自由系統不僅在當地設立專職團隊、與在地經銷通路商建立緊密合作關係，更將在台灣淬鍊近20年的經驗複製到海外，讓台灣在海外市場也可以「像在台灣一樣」快速取得品質一致、隨時都可按需啟用的一站式託管服務。

自由系統區域經理潘子維以泰國市場為例解釋：「過去，台商到泰國設廠時，通常是找熟悉的台灣系統整合商或是電信商提供IT服務，輕忽夥伴在泰國缺乏營運據點、經營團隊，以及未能打進當地經銷通路所帶來的影響：產品價格被層層加價，且交期難以掌握。為解決這些痛點，自由系統不僅在泰國建立業務與技術團隊，也深入當地經銷通路生態體系，讓台商以合理價格取得設備與服務，並在最短時間建置與總部規格一致的資訊系統架構。」

負責日本市場的自由系統區域經理陳冠儒則表示，日本因為高齡化與少子化議題，企業對自動化與託管服務的採用意願明顯提升；同時，九州半導體聚落正快速成形，吸引許多台灣大型製造商與中小企業在當地設點。「為讓這些中小型台商能將資源專注在市場開拓，自由系統以一站式託管服務協助其迅速啟動與維運資訊環境，降低初期投入的複雜度與風險。」

至於新加坡市場，自由系統區域經理邵宗佑指出：「因應新加坡政府對AI與半導體產業的持續挹注，吸引全球AI、雲端服務、半導體與周邊產業進駐投資，台商也不例外。在此過程中，台商對設備租賃、自主（助）服務與裝置控管的需求相對提升，同時，為了符合新加坡政府對於資訊安全管理的高標準，裝置監控與資安委外管理等需求也隨之攀升，這正是團隊努力耕耘的方向。」

無論是在泰國、新加坡還是日本，自由系統都將以「在海外也能像在台灣一樣運作」為目標，讓台商可以合理價格、最短交期、合規安全的方式取得託管服務，專注市場拓展，同時降低 IT 建置與維運風險。

不僅服務台商，亦積極深耕在地客群

值得特別注意的是，除了台商，當地企業客戶也是自由系統的重點經營對象。陳冠儒表示：「目前台商客戶佔比70%，其餘則是來自本地市場，包括大型不動產業者、保險經紀公司與區域型醫療機構等。接下來，我們將積極建置示範指標案例，帶動各區市場開發，同步深耕在地合作夥伴生態系，創造客戶、夥伴與自由系統的共好。」

新加坡在地企業客戶開發進度相對較快，接下來，除持續協助資產管理、零售與生技等企業優化資訊營運系統架構外，團隊還將進一步擴展至馬來西亞、越南等東南亞市場，並布局美國市場。「面對大有可為的海外市場商機，我們除了拓展營運據點，也將透過購併或投資等方式進行水平擴展、提升服務能量，極大化營運綜效。」關於自由系統的未來發展佈局，陳委承如是總結。