網銀熱吹到東南亞，兩大叫車巨頭Grab、Go-Jek猛攻FinTech服務|數位時代 BusinessNext

網銀熱吹到東南亞，兩大叫車巨頭Grab、Go-Jek猛攻FinTech服務

據《路透社》報導，新加坡政府正在考慮開放純網銀執照，東南亞叫車巨頭Grab，早在去年就開始提供金融服務，現在更進一步想進攻純網銀商機。來自印尼的叫車新創Go-Jek 也同樣在金融服務上投入許多資源，靠著300多萬位司機，成功驅動整個國家的行動支付發展。

走過草創期，全球金融科技（FinTech）發展環境逐漸成熟，台灣金管會將在七月發出兩張純網銀執照，這股網銀熱潮也正在東南亞發生。根據《路透社》報導，新加坡政府正在考慮開放純網銀執照，東南亞叫車巨頭Grab，早在去年就開始提供金融服務，現在更進一步想進攻純網銀商機。

根據KPMG安侯建業報告，東南亞有將近73％的成年人沒有銀行帳戶，金融服務的稀缺是一大商機，不只是Grab，來自印尼的叫車新創Go-Jek 同樣在金融服務上投入許多資源，靠著300多萬位司機，成功驅動整個國家的行動支付發展。

新加坡政府考慮開放純網銀，Grab有意角逐

去年（2018）Uber將東南亞業務出售給Grab後，總部位於新加坡的Grab，現在已經是東南亞身價最高的新創，目前估值來到140億美元，淡馬錫控股（Temasek Holdings）預估到2025 年，估值可能達到300億美元。

最近新加坡金融管理局（MAS），正在研議發放純網銀執照，可能在未來幾個月做出具體決定，第一階段計劃發出2到3張執照。根據《路透社》引述多名內情人士說法，Grab已經找來顧問，評估申請執照的可能性，一旦當局遊戲規則出爐，就會出馬角逐；此外，新加坡電信（Singtel）也傳出有意申請執照，拓展行動支付和網路安全等新領域。

目前新加坡的金融市場，大多由星展銀行、華僑銀行及大華銀行所把持，如果其他業者紛紛進軍純網銀領域，未來新加坡的金融市場版圖，可能將迎來新一波的重整。

不只是新加坡，同屬金融中心的香港，最近也發放純網銀執照，由阿里巴巴旗下螞蟻金服、小米、渣打銀行（Standard Chartered）還有中銀香港（BOCHK）等業者取得執照，2019年可以說是亞洲純網銀百花齊放的一年。

Grab衝刺金融服務，純網銀利基大

從蘋果、Google、LINE到Grab，各家科技公司都想以自身廣大的客戶為基礎，挑戰傳統金融機構，提供更多元的服務賺錢。

超過6億人口數的東南亞地區，有高達73％的成年人沒有銀行帳戶，只有三分之一的中小企業具有貸款資格和擁有信貸額度，金融服務的稀缺，成為各家業者都想搶食的市場大餅。

以叫車平台來說，Grab、Go-Jek是市場上的兩大巨頭，都以叫車服務起家，近年紛紛推出各項多元服務，成為囊括食衣住行育樂的一站式超級App。這次傳出有意角逐純網銀執照的Grab，目前在包括新加坡、印尼、馬來西亞、菲律賓等8個國家提供服務；對手Go-Jek的版圖，雖然現在只有印尼、越南、新加坡、泰國這4個國家，但正迅速擴張到其他市場中。

七歲的Grab不只要當「東南亞Uber」，服務從外送、串流影音、購票早已包山包海，近年正全力衝刺金融服務。去年三月成立Grab金融集團，與日本的世尊信用卡公司（Saison）合作，提供沒有銀行帳戶的用戶貸款服務；此外，也與馬來亞銀行（Maybank）達成夥伴關係，要在馬來西亞市場推廣GrabPay；去年10月也與萬事達卡（Mastercard）合作，提供沒有銀行帳戶的人預付卡服務。

以支付來說，Grab的一大優勢在於，他是唯一一家在新加坡、馬來西亞、印尼、菲律賓、越南、泰國等六國，都有電子支付許可證的金融科技公司。現有的包括支付行為、消費者喜好等資料，都是Grab發展純網銀的一大優勢與基礎。

印尼起家的Go-Jek，靠300萬司機驅動電子支付發展

以「機車計程車」起家的 Go-Jek，商業模式跟Grab類似，除了叫車，服務從汽車維修、按摩到打掃包山包海。年初才剛獲得由Google、騰訊、京東、日本三菱集團等公司領頭的 10 億美元的資金，除了積極擴張市場版圖，FinTech服務更是一大重點。

Go-Jek在2017年時，陸續收購三家金融相關公司，透過併購獲取金融相關的開發人才。目前比較成熟的產品是「GO-PAY」，可以做到儲值、轉帳、收錢、提款，通通在App上就能搞定。

印尼的金融基礎建設薄弱，要改變民眾支付的習慣並不容易，香港商奧東有限公司台灣分公司董事總經理羅子亮分析，最關鍵的第一步，就是要讓民眾直接感受到服務的方便與好處，讓日常生活跟服務產生連結，用戶自然離不開。

「當初Go-Jek開始叫車服務的時候，是接受付現金。」羅子亮分析， GO-PAY成功的關鍵，旗下300多萬名司機功不可沒，驅動整個印尼電子支付的發展，「每次付現金給司機時，剩下要找的零錢，可以直接透過司機存進GO-PAY錢包中，就能獲得乘車點數作為獎勵。」

有了點數回饋作為誘因，加上第一線的司機直接跟乘客溝通，自然提高用戶使用GO-PAY的興趣，加上每次儲值都有點數回饋，錢包的錢就能在生態系中使用，跟配合的廠商資金交換，產生加乘效果。

羅子亮認為，東南亞無現金發展，不應從提高信用卡比例著手，「東南亞信用卡發展也不會好，」反而像Go-Jek直接跟第一線顧客交流，來提升整體電子支付使用比例。在Go-Jek平台上累積的數據，能讓商家更清楚消費者樣貌，未來用戶無論貸款、買保險都能有所依據，達成普惠金融的目標。

科技巨頭紛紛撒資源進攻金融商機，不外乎就是著眼生態系的發展，想把顧客忠誠度抓得更緊，其實就如同Grab總裁Ming Maa所說，支付讓所有服務緊密相連，是最重要的膠水。

參考資料：Reuters、CNBC

當GPU不再是唯一主角，記憶體為何躍上AI舞台中央？

過去，半導體的焦點多圍繞在晶片，例如CPU、GPU跟AI加速器等，市場普遍認為，晶片運算能力是左右科技產業發展速度的關鍵，但在進入生成式AI世代後，產業逐漸發現另一個事實：真正限制AI效能的瓶頸不是運算，而是資料能否快速被存取與傳輸。

從大型語言模型訓練，到AI推論、代理式工作流程（Agentic Workflow），甚至未來的機器人與自駕車，龐大的資料流量正持續推升對高頻寬、低延遲、高容量記憶體的需求，讓記憶體產業從過去相對標準化、以價格競爭為主的市場，逐漸轉變為AI基礎建設的重要核心。

「仔細觀察AI應用服務會發現，大多數工作負載都被頻寬限制。」美光科技全球業務執行副總裁Mike Cordano認為，記憶體是突破（頻寬）瓶頸的關鍵，也讓AI競賽從晶片算力升級到記憶體與儲存架構的系統級競爭。這樣的產業洞察，也正是Mike在歷經二十餘年的儲存產業資歷，加上四年半的創投生涯後，選擇加入美光的核心原因之一：在AI重塑產業結構的浪潮下，記憶體將成為這波成長最直接的動能所在。

從零組件供應商到策略夥伴，記憶體共創時代來臨

AI的崛起，正在改變記憶體廠商與客戶的關係。

過去，記憶體產品多是標準化元件，客戶關注的是價格、供貨與規格；合作模式也偏向短期採購與交易導向。然而隨著AI系統規模愈來愈大，從資料中心、雲端平台到終端裝置，記憶體已經成為決定系統效能的重要關鍵，也因如此，越來越多企業將記憶體視為「策略性資產」，而非單純零組件。

Mike表示：「現在，我們跟客戶合作的時間跨度改變了，在產品正式上市前三到四年便開始合作，從系統架構階段就共同規劃未來需求。」例如，美光科技與NVIDIA共同研發的資料中心所使用的低功耗記憶體，便是雙方提前多年展開深度合作（co-design）的成果。

值得特別注意的是，美光科技除從技術層面與晶片製造商等夥伴共創產品，也在需求層面與客戶進行密切合作，例如，將過去較無約束力、期限僅一年的長期協議（LTA）轉變成為期五年、條款更具約束力的策略性客戶協議（SCA），藉此掌握客戶的未來需求，進而在技術層面做更深度的合作。Mike坦言，深度協同設計是高成本的投入，美光的做法是先廣泛進行市場感知，理解不同場域的需求方向，再與生態系統中的夥伴們展開客製化合作。

從裝置導向轉為Token導向，AI浪潮重寫記憶體成長模式

除了合作模式改變，更大的典範轉移是需求的改變。

Mike解釋，過去記憶體需求跟PC、手機跟伺服器出貨量息息相關，但在AI新世代，推動記憶體需求成長的核心不再是設備數量，而是AI模型所產生的運算與資料消耗量。「AI產業逐漸走向以『Consumption』或『Token』為主的新經濟模式，每一次的模型運算都需要消耗大量的記憶體跟儲存資源，這意味著，即使設備銷量成長趨緩，記憶體需求仍可能持續上升。」

更重要的是，AI應用正從資料中心外擴至手機、PC、自駕車與機器人等場域，儘管不同場域對記憶體的需求不盡相同，但是，Mike認為：所有AI裝置都存在三項共同需求：更快的速度、更大的容量，以及更高的能源效率。

正如Mike在受訪時提到的：「我們最大的挑戰，是如何與客戶和整個生態系保持高度一致，一方面創造供給與產能，另一方面持續推動技術創新。」可以預期，在接下來的五年，記憶體產業面臨的挑戰不僅僅是擴展產能，而是如何與客戶共同規劃需求、同步投入技術創新，而這也是美光科技積極經營AI生態體系的原因。

總的來說，AI帶來的改變，不只是算力提升，而是重新定義整個運算架構：過去，記憶體被視為支援運算的基礎元件；現在，則是決定AI效能、能源效率與創新速度的關鍵資源；當產業競爭從晶片性能延伸到資料流動效率，從裝置數量轉向Token消耗量，記憶體的重要性也將隨之水漲船高，對美光科技來說，這將是其從供應商走向AI生態系核心夥伴的關鍵角色轉變。