看企業生存關鍵數字，破解「虛胖」企業！|數位時代 BusinessNext

看企業生存關鍵數字，破解「虛胖」企業！

企業經營除了追求高效的獲利能力，打造健康的財務體質也是相當重要的課題，其中的關鍵就在於「現金流」是否順暢。

有錢是「優勢」，但是沒錢卻做得出一盤事業是「本事」

我發現這種對於資金的恐懼，不是含著金湯匙出生的創業模式，是有助於激發出你的創業團隊有創新思維，專注於在用極低成本取得極大成功，在幾乎不做廣告、初期沒有媒體加持的狀況下快速成長。

在沒有資源的狀況下，你要如何要求、如何帶領大家成長？如果你無法在你的資金燒完錢，就找到一個可以持續小成本快速複製的成長方程式，那你的公司和團隊就無法活下去，不論你覺得你們的產品有多完美，想法有多領先。

有現金流的獲利，才是真正的獲利！

在對於營運的高效目標之下，我們通常會看CCC（Cash Coversion Cycle），也就是 「現金循環週期」，其數值代表企業在經營中從付出現金到收到現金所需的平均時間，效率的高低就可以反映出企業經營效率和管理效率，也能夠看出企業的發展策略，在不影響公司營運跟產品品質之下，CCC天數越短，代表其營運效率越佳。

現金循環週期 = 平均銷貨天數 + 平均收現天數 - 平均付款天數

就目前國內網路電商的CCC天數來說，平均是呈現非常特別的「負數」：-15天，講求輕資產營運電商平台甚至可以做到-33天的表現，而一直以來都以現金流為王的國際知名大型電商平台Amazon，其CCC的表現上亦呈現正向的負數，誠如前面所提到：CCC的天數越短、代表營運效率越佳，而呈現負數的狀況正能顯示出這些公司的營運效率不錯。而就這樣的成效來說，可能是因為該公司擁有了相關技術優勢，訂單存貨管理或是良好的倉儲管理成本等方式，才能打造出現金循環週期相對良好的公司。

很多人都說現金流是企業的血液，現金流比利潤更能說明企業真正的盈利質量，因為企業的償債能力取決於它的現金流，現金流的問題往往會導致企業「立即」死亡，但利潤問題如無法改善，只會讓企業「慢慢」死亡。

即便一家公司賺錢，但是長期無法從營業上取得現金，基本上就表示這個獲利是不健康的，很多上市櫃公司帳面上看起來賺錢，EPS很高，但因為資金積壓在應收帳款、存貨，導致要借錢發放股利或支付廠商貨款，這就是CCC沒控制好，bargain power不好所致，所以我們經營企業要在獲利跟CCC指標上同時關注並行，才能達到健康的財務體質。

責任編輯：陳建鈞

《數位時代》長期徵稿，針對時事科技議題，需要您的獨特觀點，歡迎各類專業人士來稿一起交流。投稿請寄edit@bnext.com.tw，文長至少800字，請附上個人100字內簡介，文章若採用將經編輯潤飾，如需改標會與您討論。

（觀點文章呈現多元意見，不代表《數位時代》的立場。）

當海外投資、跨境消費與留學成為日常，跨國匯款流程卻不夠便捷。國泰世華銀行以 CUBE App 小額跨境匯款服務，讓海外投資、跨境消費與留學匯款像日常轉帳一樣簡單。

疫情後，全球人流與金流快速恢復，海外留遊學、海外投資、跨境購物與海外旅遊等需求持續攀升，跨國匯款逐漸成為許多人的日常，然而，國際匯款流程卻幾乎數十年未曾改變：大多必須配合銀行營業時間辦理，款項通常需要等待兩、三個工作天才能到帳，還可能因中間銀行扣費，導致實際收款金額與預期不符。

看見上述市場缺口後，國泰世華銀行深入研究不同族群的跨境匯款情境，重新規劃服務流程、產品功能與系統架構，並透過內部年度創新提案大賽驗證產品概念，獲得高階主管支持，加速產品研發，成功於 2026 年在 CUBE App 推出小額跨境匯款服務。

如何讓跨國匯款像轉帳一樣簡便且安全？從用戶需求出發的改變

過去，講到跨境匯款，多數人的第一直覺是「麻煩」。除了可能需要有外幣帳戶、或事先約定帳號，或需要先完成換匯之外，還必須配合銀行營業時間，匯款完成後通常需要等待兩、三個工作天才能到帳，若碰上週末或假日，更可能因此錯過付款時機；另一方面，傳統 SWIFT 國際匯款還存在中間銀行扣費不透明的問題，匯出金額與收款金額經常出現落差，使用者不僅得反覆估算、多匯甚至補匯，有時還得多花時間跟收款方逐筆對帳，若遇上語言溝通障礙，將直接拉升處理難度，甚至因帳款不足或金額爭議，衍生交易取消、退匯等問題，不僅增加成本，也影響原本的留學繳費、交易或投資安排。

為了解決這些痛點，國泰世華銀行重新拆解整個跨境匯款流程，將產品設計回歸用戶需求，使用狀況獲得熱烈迴響：CUBE App 小額跨境匯款服務上線五個月，交易量即成長近五倍。用戶最直接感受到的改變是，整個跨境匯款流程變得更接近日常轉帳。第一，不需要預先開立外幣帳戶，也不用事先完成約定帳號，可直接透過台幣帳戶、以非約定轉帳方式完成跨境匯款；第二，服務支援 24 小時、全年無休，即使深夜或假日，也能快速完成交易。第三，用戶可透過 App 隨時掌握匯款進度，並在匯款過程中清楚看到收款方實際可收到的金額、確保全額到帳，不需要反覆確認款項流向，也降低了中間銀行扣費不透明造成的收款金額不足等困擾，讓繳交海外學費、支付旅遊費用、跨境購物或海外投資，都能更安心、更有效率。CUBE App 小額跨境匯款服務不僅是一項全新的金融服務，而是降低等待成本、操作成本與認知成本的跨境金流體驗，讓跨境金融服務真正融入日常生活。

跨境金流創新不僅滿足便利性，24 小時全天候服務仍兼顧安全性，把關風險

要將複雜的跨境金流流程轉化成 App 上的幾次點擊，背後是一場龐大的金融工程。

從市場研究、系統架構設計、產品規畫、開發測試到正式上線，國泰世華不僅攜手國際金融夥伴 VISA，更集結前、中、後台 IT、營運、作業、法遵、法務、風控、稽核、財會等十多個部門共同投入，重新設計外匯作業流程與營運模式，打造兼顧使用體驗、營運效率與風險控管的跨境金融服務。

舉例來說，傳統的銀行外匯服務並非為不間斷運作，為了提供 24 小時全天候服務，團隊努力突破既有作業限制、重新設計相關流程與系統機制，讓交易即使在非人工審核的時段，也能符合風險控管、洗錢防制（AML）及各項合規要求。同時，透過交易限額、多層 AML 機制、交易監控，以及與合作夥伴共同把關等設計，在便利性與安全性之間取得平衡。

除了營運流程，跨境金流還必須因應不同國家的法規與收款規則做調整，為此，國泰世華銀行重新調整系統架構與作業流程，降低使用者填寫匯款資料的門檻，服務上線後，亦持續優化操作介面與使用體驗。

例如，香港收款帳戶需分別填寫分行代碼與帳號，若格式錯誤便可能遭退匯；日本則因法規要求，首次跨境匯款前必須完成 eKYC 驗證，因此，團隊在系統介面加入對應提醒、欄位檢核與流程引導，有效降低因資料填寫錯誤造成的退匯情形，以及減少使用者的操作困擾。

服務推出後，國泰世華銀行觀察到：跨境金流逐漸從低頻金融交易轉變為數位生活的重要環節，應用情境也從支付海外留學費用、海外投資，延伸至跨境旅遊、跨境購物、國際活動報名等更多元的生活場景，因此，除了持續優化系統介面與服務功能，國泰世華也將目光延伸至整體跨境生活體驗，透過內外部資源協作，串聯更多元的跨境生活場景，讓金融服務從「完成一筆匯款」，進一步走向「滿足地球村生活圈需求」，以更便利、安全且貼近使用情境的服務，陪伴用戶自在連結全球，真正融入用戶的每日生活。