中國超越美國成最大原產地！全球獨角獸分布揭曉，電商、FinTech是領域趨勢|數位時代 BusinessNext

曾以中國富豪榜單《胡潤百富榜》聞名於世的胡潤研究院（Hurun Research Institute），今年發表了首屆全球獨角獸榜，向外界揭露這些「珍奇異獸」的地域分布，以及當前盛產獨角獸公司的領域與趨勢。

胡潤研究機構創辦人兼主任研究員Rupert Hoogewerf表示，他們從世界各地尋獲494間獨角獸企業。這些平均年齡僅7歲的新銳，是全球最受關注的新創公司，被人們期望為社會帶來突破性的發展。

胡潤（Rupert Hoogewerf），1970年出生於盧森堡，1993年畢業於英國杜倫大學（Durham University），曾留學中國人民大學學習漢語，1999年首創「百富榜」，被稱為研究中國經濟的「教父級」人物。

獨角獸與「他們」的產地，含金量逾10億美元的新創

「獨角獸」一詞指成立不到10年，未上市且估值突破10億美元的科技新創企業。在2019年度的榜單上，近500間獨角獸企業散落全球24個國家與118座城市，其中坐擁全球一半GDP與1／4人口的中國與美國，兩國境內就占盡榜上八成的獨角獸企業，而中國又以206間略勝美國的203間。

印度是僅次於中美兩個超級大國的產地，擁有包括支付新創One97 Communications、乘車公司Ola Cabs、線上學習App Byju's，和線上訂房服務OYO Rooms等21間獨角獸企業；英國則是歐洲國家表現最為出色者，擁有13間獨角獸，占歐洲整體逾1／3，其規模最大的企業為美容電商Hut Group（50億美元）。

若以洲（陸塊）分類的話，獨角獸分布則為亞洲249間、歐洲35間、美洲209間，以及大洋洲1間。

雖然中國與美國的獨角獸數目相仿，中國獨角獸高度集中於北京、上海兩大城市，分別擁有82、47間，同時北京也是全球最大獨角獸產地；而新創的「夢想之都」矽谷則以55間位居第二。

獨角獸都在做些什麼？

該報告指出，電商、金融科技是當今獨角獸最為盛行的兩大領域，占據整體數量的31％；金融科技在數量上略低於電商，但總市值卻遠遠超過其他任何行業，達整體的22％。

雲端技術及人工智慧排名在電商與金融之後。Hoogewerf指出，前5大行業就囊括了半數獨角獸，這些領域正在為全球經濟掀起變革，引領第四次工業革命，許多年輕人才也高度嚮往參與其中。

另外，在不同國家中，獨角獸發展也有著不一樣的趨勢。美國獨角獸最多的領域為雲端產業，而中國則是電商，不過金融科技在兩國都很夯，皆位居第二。且由於中國龐大的人口紅利，其金融獨角獸市值達到美國的4倍。

電商領域是競爭最激烈的一個平台，擁有高達68間獨角獸，韓國網購龍頭Coupang、美國電商Wish、及中國車好多是目前規模最大的電商獨角獸，個別市值皆達90億美元；緊隨之後的是中國美菜網與印尼最大電商Tokopedia。

同上所述，中國是金融科技領域的佼佼者，阿里巴巴旗下螞蟻金服市值冠絕所有獨角獸，高達1,500億美元；列席第二的陸金所（Lufax）也有380億美元市值。

全球獨角獸排行，螞蟻金服穩座山頭

毫不意外地，全球前10大獨角獸企業由中美兩國盡攬，中國占了4個名額，美國則為6個，但前3大獨角獸皆出身中國，經營支付寶、有阿里巴巴撐腰的螞蟻金服以超出第二名兩倍的1,500億美元市值穩坐山頭。

第2名是藉著抖音（Tik Tok）崛起的網路新創字節跳動，曾獲軟銀、摩根士丹利、高盛等投資，市值達到750億美元。抖音全球下載量已突破8億次，今年7月，他們更收購了AI作曲新創Judedeck。

排行第3的則是中國乘車巨頭滴滴出行，市值高達550億美元。在2016年吞下Uber中國業務後，滴滴奠定了其中國乘車龍頭的地位，儘管如此，滴滴卻依舊難以逆轉虧損情形，2018年虧損達109億人民幣，今年2月也大刀裁掉15％員工，前途未卜。

值得一提的是，Juul與WeWork兩家近期鬧得沸沸揚揚的獨角獸也榜上有名，分別為第5及第9，該報告市值紀錄時間點為6月底，並未反應當前事件的影響。

據悉，在電子菸致死新聞浮上檯面後，Juul的估值急速滑落，股價下跌逾20％，很可能導致其排行被Airbnb超越；而WeWork也在IPO失利、資金壓力下導致估值大幅縮水，很可能跌出前10大獨角獸的行列。

完整報告請見：Hurun Global Unicorn List 2019

資料來源：Hurun Research Institute

責任編輯：張庭銉

員工自行墊付差旅、採購、雲端訂閱或廣告費，月底再拿著單據報帳；不同部門各自綁定信用卡，企業難以即時掌握支出；員工離職後，若原有付款設定沒有同步移轉，也可能影響後續業務運作。這些看似零碎的支付問題，背後都涉及一個關鍵議題：中小企業能否更有效率的管控資金。

對資源有限的中小企業而言，支付管理不只是財務部門的行政工作，當支出分散、現金流難以預測，甚至連跨境匯款都存在時間與到帳金額的不確定性，企業的營運效率與成長速度都可能受到影響。

為協助中小企業解決上述挑戰，萬事達卡（Mastercard）提供端到端商務解決方案–虛擬卡、車隊卡、跨境匯款服務到Virtual C-Suite，讓支付從單純的交易工具，轉化為企業管理資金與做決策的基礎。

以商務卡結合虛擬卡，讓每一筆支出更可控

Mastercard台灣區董事總經理陳懿文指出，中小企業目前常見的支付方式主要是信用卡與轉帳，若大量依賴員工代墊，不僅增加報帳與核銷成本，也讓企業難以即時掌握整體支出。「導入商務卡後，企業可以將原先分散在員工身上的支出收回企業管理，同時，進一步設定使用規則，例如限定交易商家、金額、消費類別、使用期間或國家，讓企業對資金使用建立更細緻的控管機制。」

除了支付管理，商務卡也能進一步降低企業日常營運成本。陳懿文表示，商務卡持卡人可透過商務優惠計畫Easy Saving Specials，取得Google Workspace、Shopify、LinkedIn、Notion、Sixt、 Agoda等品牌優惠，涵蓋雲端服務、電商營運與數位行銷等企業常見支出。

虛擬卡的In Control平台則讓支付管理變得更精準。例如，企業可以針對特定通路建立虛擬卡號，讓員工綁定手機支付差旅費；也可以針對單筆訂單產生一次性虛擬卡號，直接將付款與訂單串聯，後續再透過虛擬卡號進行核銷與對帳，降低人工處理成本。

透過Commercial Connect API，企業可以把虛擬卡功能整合進既有的企業資源規劃（ERP）系統、採購或費用管理系統，從發卡、付款到後續管理，都能在原本熟悉的平台上完成。目前相關方案已整合SAP Concur、SAP Taulia、Pay4You、Grasp Technologies與Kresus等平台，也支援企業自行建置的客製化ERP系統。

Mastercard台灣區董事總經理陳懿文：「我們以每年1,750億筆交易的資料為基礎，將中小企業每一個進出與支付節點問題，逐步設計出不同的解方，一步步實踐『支付至簡，商業致遠』的願景。」

圖／數位時代

從車隊卡到跨境匯款，助中小企業降低營運不確定性

對物流、運輸等擁有大量車輛的企業來說，加油、維修是每天都會發生的固定支出，過去，不同加油站可能需要不同儲值卡，管理不易，也可能因支付問題影響車輛調度與運輸，導入Mastercard的車隊卡後，問題不復存在。

企業可以限定卡片只能用於加油、維修、停車等特定商用項目，並進一步將卡片與車號或駕駛人建立關聯，例如一張卡對應一台車或一位駕駛，或讓駕駛人以虛擬卡支付車輛所需費用。對企業來說，這不只是換一張卡，而是把原本分散的車隊支出納入同一套管理架構，在維持車輛正常運作的同時，也提高資金使用的透明度。

同樣的邏輯，也延伸到日益增加的跨境匯款需求。隨著中小企業將業務版圖擴展到海外市場，對跨境匯款的需求將隨之攀升，若仍以傳統的方式進行跨境匯款，不僅得等候長達1到3天的匯款時間、也常因為中轉銀行收取費用導致到帳金額有落差，更不用說即時追蹤匯款進度，一旦款項延遲或金額出現落差，就可能進一步影響對帳與供應鏈運作。

為解決上述挑戰，Mastercard推出Mastercard Move，讓中小企業可以輕鬆掌握每一筆匯款的狀態，以更有效率的方式完成跨境匯款，全球60%的市場可於1小時內到帳、95%的市場1天內可到帳，同時，以全額到帳降低到帳金額不確定帶來的營運風險。

從掌握現在到預見未來，Mastercard用Virtual C-Suite把數據變成經營洞察

協助中小企業以商務支付方案優化支付與資金管理後，Mastercard接下來思考的是，知道錢花在哪裡後，若能進一步知道未來會發生什麼，創造的商業價值更高。如果支付數據不只是用來對帳，而能進一步回答「未來現金流會怎麼變化」、「現在適不適合擴張」、「企業的成長速度是否落後同業」，支付的價值就會從管理工具進一步提升為決策工具。

而這也是Mastercard會推出Virtual C-Suite的原因，目標是讓資源相對有限的中小企業也可以透過數據分析洞悉未來局勢。

陳懿文表示：「我們以每年1,750億筆交易的資料為基礎，再結合企業自身的財務數據推出Virtual C-Suite服務，其中預計Virtual CFO功能將在今年底於特定市場試點營運。中小企業只要將銀行與交易等數據上傳到平台、或者是透過API串聯財務系統或發卡行的網路銀行，即可協助企業掌握財務健康、預測現金流，以及進行同業比較。」

Virtual CFO就像中小企業虛擬財務長，透過對話式問答，不僅能從支付數據中找出企業忽略的議題，還會提供可執行的專業建議，讓企業看見下一步，進而提升營運韌性與績效。

舉例來說，一家餐廳營收持續成長，卻可能因為平台款項較晚入帳、食材需要即時付款，造成現金流壓力；對餐廳營運者來說，問題倒不是「有沒有賺錢」，而是「錢什麼時候進來」的現金流管理，Virtual CFO在協助其挖掘出這個議題後，將進一步從收付款週期找出落差，再協助企業評估付款條件、付款時間等調整方式。

同樣的情況也可能發生在企業擴張時。接到新客戶或大訂單，看起來是成長機會，但如果資金準備不足，反而可能增加營運壓力，透過Virtual CFO，企業可以預測未來現金流，再決定是否擴張據點，以及確切的時間。同業比較則提供另一個分析角度，舉例一家自行車店的年營收成長15%，單看數字會覺得營收數據亮眼；但若Virtual CFO進一步比較同業數據後發現平均成長率是30%，將重新思考成長速度，建議主推商品、調整客單價，以及進行相應的行銷投入。

從商務卡到虛擬財務長，Mastercard提供的不是單一產品，而是一套隨企業成長逐步疊加的支付管理層次——先把分散的支出收回可控範圍，再透過數據預見現金流與擴張時機。對於還在用員工代墊、多張信用卡管理支出的中小企業來說，第一步不必等到導入Virtual CFO，從申請一張商務卡、設定使用規則開始，就能踏出第一步。從商務支付方案到Virtual CFO服務，Mastercard致力實踐「支付至簡，商業致遠」的願景：當支付流程更簡單、資金流向更透明，數據便能成為企業決策的依據，協助中小企業從掌握當下，進一步預見未來。