區塊鏈強應用，去中心化金融DeFi的崛起（下）|數位時代 BusinessNext

前一篇文我提到DeFi（Decentralized Finance，去中心化金融）為何會是區塊鏈有價值的應用，本篇帶讀者來看，目前去中心化金融應用產業的發展近況，以及有哪些必知的公司和案例。

DeFi的起源

區塊鏈能運用於金融領域，可追溯於市值第二大的區塊鏈──以太坊問世開始，比特幣雖然依舊是市值第一大，但其設計較為簡單，只有單純傳送價值的功能，並不具備圖靈完備性，原生不能在上面做複雜的金融邏輯設計。以太坊就不一樣了，當初願景就是成為世界計算機，有圖靈完備的語言，加上能夠寫出各種邏輯在智能合約上自動運行。區塊鏈原本就具有交易透明化、自動執行、無需准入許可（Permissionless）等特性，再加上智能合約能夠處理各種邏輯之後，金融的應用就開始發展了。

如上篇所說，第一批大型金融應用就是「募資」。 新創公司事先寫好代幣發售合約，不用走冗長的傳統募資流程，包括製作投影片、約談投資人、設立公司、以及處理複雜的金流過程，就能向全世界有ETH的投資人募資。對於投資人來說，不用大量資金也能投放頂級項目，沒有投資機構做中間人也能自行審查以太坊上的代幣發售合約規則，可以相信多少資金就是換到多少代幣，公開透明也可以信任這些規則會被強制履行。

第二批金融應用發展正是DeFi，解決虛擬貨幣作為貨幣缺乏保值性的問題，因為幣價暴漲暴跌而無法避險和作為價值標準。於是就有公司──MakerDAO推出了去中心化的穩定幣，為大型金融應用DeFi的基礎建設鋪了底。

DeFi產業的重要公司

MakerDAO：去中心化世界中的央行

2017年推出穩定幣──DAI，有別於一般法定貨幣儲備的穩定幣USDT，主要使用ETH作為數位資產超額抵押來發行DAI，並由Maker這間公司來擔任去中心化治理的角色。MakerDAO就像是去中心化世界中的央行，用調控穩定費率的方式來控制穩定幣的發行與回收。

MakerDAO的原理細節網路上有不少解釋，中文讀者也可以去看MakerDAO的潘超的解說影片，我認為是不錯的版本，而且是官方的人介紹，可信度不用懷疑。有關穩定幣的種類與原理可以參考這篇文章，裡面列出了現行的三種類型穩定幣。

MakerDAO在今年的Devcon 5開發者大會上提到，發展DeFi共分成4層：Layer 0，Layer 1，Layer 2 及 Layer 3。Maker位於Layer 0的原因，我認為就是它創造了去中心化世界的穩定幣，而這是一切金融應用的基礎之一。有了以太坊主鏈上可以穩定計價的DAI，提供了非常強大的可組合性（Composability），所有衍生性商品及金融邏輯都能在上面搭建。舉個例子，Github上就有人整理了DAI宇宙，非常多團隊和開發者對MakerDAO的DAI做出衍生性代幣，目前高達20種，且持續增加中，可依照不同的用途供用戶做金融操作。

Compound.Finance：去中心化的借貸平台

Layer 1的資金池式點對點借貸市場，也是很創新的發明，簡單講就是可讓虛擬貨幣市場的專業槓桿交易員在此融資融券的概念。利用了cToken和資金池使用率的設計，讓利息可以每15秒結算一次，非常高效率，而且超額抵押的機制消彌了倒帳的風險。

在此不做太過詳細Compound的解釋，可以參考Steaker的資深區塊鏈工程師詹舜傑（Jack）撰寫的【DeFi的世界】Compound完全解析-利率模型篇，其中包含原理解釋及優缺點介紹，十分值得一讀。

其他

發展DeFi的知名公司非常多，有做流通池交易的Uniswap、讓你能交易真實世界資產的Synthetix、跟Compound做類似借貸市場的Dharma、Dharma的Co-founder／COO Brendan也是DeFi電報群的經營者，非常認真地在助長這個產業。

如果對於更多DeFi的世界和產業有興趣的話，也可以到Defipulse跟Defiprime看現在有上榜的DeFi市值排名，上面有每個專案的介紹。

結語

綜觀這一年整個DeFi產業鎖定住的數位資產價值持續在成長，再加上11／18MakerDAO多重抵押版本DAI上線的消息，將帶來更多的數位資產抵押，更低的市場風險，MakerDAO計畫未來將包括房地產、大宗商品與有價證券等等的真實資產納入範疇，未來成長到兆級美元的市場是勢不可擋的，加上DeFi的無需准入許可的特性，能讓十幾億的人們享受到金融服務。

（本文由Wilson Huang授權轉載自其Medium）

責任編輯：陳建鈞

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2026台灣設計展於9月24日至10月11日在桃園登場，以「桃園流」為主題，結合千塘之鄉的水文地景、國門之都的航空與物流優勢、多元族群文化匯流，以及 AI 科技應用，展現城市運轉的動態美學。

其中，為提供民眾不同於以往的互動體驗，AIoT 智慧感知大數據平台服務商棋苓（Chylyng）推出全展區 AI 穿戴互動體驗「FLOW CHECK」。參觀者配戴主辦單位提供的智慧手環後，可沿著展場動線於不同站點進行互動。即使多人同時參與，每位參觀者仍可依照不同的路徑、選擇與互動節奏完成體驗；系統並依據互動過程與結果，即時生成專屬的 Flowmomo 數位卡牌，讓參觀者儲存並帶走屬於自己的展覽體驗紀錄。

看似簡單的手環互動，背後其實是一套整合穿戴裝置、即時感測、場域互動、資料處理與雲端服務的完整系統。尤其在大型公開展覽環境中，不僅必須因應大量參觀者於短時間內同時使用，也必須確保從手環感測、站點互動、資料傳輸到最終結果產出的每一個環節，都能維持即時且穩定的服務品質。

棋苓以自主開發的 Eleplo AIoT Platform 為技術核心，整合穿戴裝置、感測設備、人員與資產定位，以及即時事件與資料管理，並負責建構 FLOW CHECK 的手環互動邏輯、站點應用、卡牌生成及參觀者操作介面。

專業分工合作：諾德資訊坐鎮後端，撐住大型公開展覽的服務韌性

為了讓系統從開發與測試環境順利進入大型公開場域，並進一步提升正式服務的可用性、資安與系統韌性，諾德資訊與棋苓採取專業分工合作。棋苓聚焦於 AIoT 平台、穿戴應用及使用者體驗；諾德資訊則負責後端基礎架構、正式環境部署、壓力測試、高可用性驗證，以及服務上線後的系統與流量監控。

由於展場現地部署時間僅有兩天，雙方將大量驗證工作提前至開展前完成。諾德資訊於正式開展前約一個月即建置專用測試環境，讓棋苓的應用服務提早與正式營運架構整合，並進行壓力測試、高可用性驗證及異常情境測試，使原本必須於現場進行的系統驗證工作大幅提前完成。

諾德資訊業務開發經理邱柏瑞表示：「FLOW CHECK 的挑戰在於大量參觀者可能集中於同一時段使用手環，因此除了確保服務穩定之外，也必須辨識進入系統的流量究竟來自真人使用者、合法自動化程式、AI Bot 或惡意攻擊，並透過即時監控及早發現異常。」為此，諾德資訊導入 IntelliFend Bot Management，協助辨識真人使用者、合法自動化及異常機器人流量，並於展覽公開服務期間透過遠端監控，持續掌握主機、資料庫、應用服務及外部流量狀態。

此外，為驗證系統在大型展覽情境下的承載能力，正式展出前，諾德資訊亦協助棋苓進行大規模壓力測試，模擬最高約 3 萬人同時使用的流量情境，提前觀察系統資源使用狀況、服務反應與可能的效能臨界點，並據此進行相關調校。

透過棋苓在 AIoT、智慧穿戴與互動應用上的技術能力，以及諾德資訊在正式營運環境、資安、壓力測試與維運監控上的經驗，雙方在展覽正式開放前，即完成從應用層到基礎架構的完整驗證，讓 FLOW CHECK 能夠在大型公開場域中穩定提供即時的 AI 穿戴互動體驗。

AI加速開發腳步，但也增加「上線」考驗

從生成式AI到代理式AI，軟體開發速度快速提升，過去需要長時間才能完成的產品原型（Prototype）與概念性驗證（PoC）專案，現在可以很快完成驗證，讓軟體商有更多時間跟資源投入客戶需求、產品創意與使用體驗。

但是，從PoC走到Production，面對的是完全不同的考驗。
諾德資訊技術長張家榮解釋，進入正式環境（Production）後，軟體服務必須面對真實使用者的流量、不同客戶的IT環境、計算資源擴充、資料庫負載、網路連線、資安攻擊，以及服務異常時的切換與處理，就算在壓力測試時表現正常的系統，也可能在Production的時候出現問題。

更值得特別注意的是，AI不只讓開發者更快，也讓攻擊者發現漏洞的速度加快；過去，服務上線後還有時間慢慢觀察、修正，現在，服務一上線，可能很快就遭到掃描甚至攻擊。

也因如此，軟體商、系統整合商選擇基礎架構夥伴的條件開始改變，從過去關注功能與價格轉向：產品能不能順利上線？出了問題誰來處理？面對流量變化與資安風險，服務能不能持續運作？

張家榮表示：「諾德資訊可以提供從公有雲、私有雲、地端、邊緣運算、主機代管、網路，到維運與監控等服務，讓軟體夥伴可以將資源集中在應用與客戶需求，無須擔憂Production議題。」

不僅提供資源，諾德資訊將Production變成一項服務

而這也是諾德資訊會提出「Production as a Service」的原因：不是在提供另一種雲端或主機服務，而是將軟體從開發走向正式營運所需的Production流程，轉化成可以被專業分工、驗證與持續維運的一項服務。

「Production as a Service不是單純把主機或雲端資源租給客戶，而是共同檢視這套軟體能不能順利上線與正常營運。」邱柏瑞表示。

實際做法包括，在上線前協助檢視架構，建立與正式環境相近的測試環境，確認系統正常狀態、最大承載量與資源需求，並驗證高可用性、資安、備援及服務切換機制；上線後則持續監看服務狀態、容量與流量，及早發現異常並處理。

諾德資訊之所以有這樣的服務能力，可以歸結為三點：

第一，長期累積的基礎架構與維運經驗，目前，諾德資訊同時服務的客戶數近30家，應用情境涵蓋IoT、購物平台、遊戲、音樂等不同類型的軟體服務。

第二，諾德資訊將每一個客戶遇到的問題與解決方案收攏至知識庫，讓團隊成員可以快速處理、借鏡，滿足客戶需求。

第三，依循ITIL的維運精神，並具備ISO 27001等資安相關認證，將服務流程、操作紀錄、備份、監控與異常處理等機制內化到服務之中。

這也是諾德資訊與單純提供雲端、IDC或主機代管服務的業者之間的最大差異：交付的不僅是基礎設施，而是讓服務持續運作的能力。面對客戶同時使用公有雲、私有雲、地端與邊緣運算環境，諾德資訊另以 MQloud 提供統一管理，把網路、防火牆、流量、監控與帳務收進同一套平台，降低跨環境營運的複雜度。

「軟體商負責開發，就像晶片設計公司；諾德資訊則負責協助完成測試、製程調整與正式生產，讓產品真正走向市場，希望成為『軟體界的台積電』。」張家榮如是說道。

展望未來，諾德資訊將持續深化 Production as a Service，成為軟體公司從上線到長期營運的夥伴。自構想階段起即與軟體商共同討論架構，於測試階段協助驗證，於準備上市時承接正式環境，上線後則持續守住流量、資安與服務韌性。軟體開發者與 SaaS 業者可將資源集中於產品與客戶，完整基礎架構與 24×7 維運則由諾德資訊端到端承接。