隔空回應PChome「咬著不放」說，蔡明忠：momo就是最好創新案例|數位時代 BusinessNext

隔空回應PChome「咬著不放」說，蔡明忠：momo就是最好創新案例

PChome董事長詹宏志日前指出，momo的工作法是咬住不放。台灣大哥大董事長蔡明忠也隔空回應，就像科技公司都看好資料中心，電商拚物流就是決戰點。

隔空回應台灣電商大戰，蔡明忠：momo就是最好創新案例

蔡明忠表示，最近有同業在說momo沒什麼創新，但以「買地自建物流中心」這件事為例，過去PChome先主打24小時到貨，momo接著再推12小時到貨，到目前雙方都在提6小時到貨，代表未來決戰點就在這裡，因此需要成立自營物流車隊、搶蓋衛星倉庫，開啟短鏈革命。

「就像Amazon與Google都在搶資料中心生意，所以資本支出差距已經越來越小。」

他指出，momo當年是電視購物後進業者，最後做到霸主，但在過程中也曾經嘗試經營百貨公司、藥妝店等實體通路，最後發現虛擬與實體思維難以共融，才決定從實體零售轉至線上。

「長遠來看，走出海外是必要的。」momo購物自2014年布局海外市場，與泰國TVD Direct合資成立TVD Shopping攻電視購物；今年將TVD Shopping與母公司TVD合併，由momo購物持有TVD 20％股權，雙方將瞄準電商領域、邁入第二階段合作。

今年前三季，momo購物約占台灣大合併營收49%，蔡明忠笑說，當momo達成1千億營收里程碑時，可能集團營收占比超過80%都有可能。

「我希望，今天的成功不要成為明天的絆腳石。」

3日受邀出席台灣產業新創投資論壇，蔡明忠以「借力新創，台灣大轉型」為題發表演講，除了回顧momo購物發展史之外，也期許台灣大哥大能在讓電信業再次「性感」。

他舉電信公司singtel為例，10年前就專注發展創新、創業，當年投入音樂、影視、支付各項服務，甚至還自己投入開電商，但多數都只有營收無法獲利，最後賠錢出場。

蔡明忠分析，singtel失敗有幾項原因。

第一，是「大型電信DNA不適合孵育新創」，這與電信業不容許犯錯、被高度管制、以及承諾股東要發放現金股利等先天受限有關。第二，則是人才特質差異。電信人習慣看EBITDA、ROI，不太關心數位產業發展，因此需借助外部人才。

他強調，台灣大除了延攬AppWorks董事長林之晨擔任總經理外，也找了國外兩位電信專家：新加坡第二大電信公司Starhub首席執行長陳東海、前摩托羅拉亞太區家庭及網路移動業務副總裁萬家樂擔任公司董事。另外也成立企業戰略發展室，專門負責新創併購與投資。

「sintel失敗的例子告訴我們，不能top down，由董總來決定新創決策。」蔡明忠說，我雖常被孩子笑離新創太遠，但我希望可以吸引更多年輕創業家透過AppWorks跟成熟企業合作。

責任編輯：蕭閔云

從生成式AI訓練、推論，到代理式工作流程（Agentic Workflow）與未來的實體AI，資料流量正以指數級成長，讓記憶體從過去支援運算的配角躍升為決定AI效能與能源效率的關鍵角色。

全球知名的半導體與微電子技術分析機構TechInsights指出，AI競爭正逐漸從晶片算力擴展到記憶體架構設計能力，加速「Computational Memory」等新架構興起；在這波浪潮中，深耕記憶體與儲存技術數十年的美光科技，正與關鍵夥伴展開深度協同設計，包含攜手NVIDIA共同開發適用於新世代資料中心的低功耗記憶體技術，在AI基礎建設的新賽局中成為不可或缺的關鍵。

當GPU不再是唯一主角，記憶體為何躍上AI舞台中央？

過去，半導體的焦點多圍繞在晶片，例如CPU、GPU跟AI加速器等，市場普遍認為，晶片運算能力是左右科技產業發展速度的關鍵，但在進入生成式AI世代後，產業逐漸發現另一個事實：真正限制AI效能的瓶頸不是運算，而是資料能否快速被存取與傳輸。

從大型語言模型訓練，到AI推論、代理式工作流程（Agentic Workflow），甚至未來的機器人與自駕車，龐大的資料流量正持續推升對高頻寬、低延遲、高容量記憶體的需求，讓記憶體產業從過去相對標準化、以價格競爭為主的市場，逐漸轉變為AI基礎建設的重要核心。

「仔細觀察AI應用服務會發現，大多數工作負載都被頻寬限制。」美光科技全球業務執行副總裁Mike Cordano認為，記憶體是突破（頻寬）瓶頸的關鍵，也讓AI競賽從晶片算力升級到記憶體與儲存架構的系統級競爭。這樣的產業洞察，也正是Mike在歷經二十餘年的儲存產業資歷，加上四年半的創投生涯後，選擇加入美光的核心原因之一：在AI重塑產業結構的浪潮下，記憶體將成為這波成長最直接的動能所在。

從零組件供應商到策略夥伴，記憶體共創時代來臨

AI的崛起，正在改變記憶體廠商與客戶的關係。

過去，記憶體產品多是標準化元件，客戶關注的是價格、供貨與規格；合作模式也偏向短期採購與交易導向。然而隨著AI系統規模愈來愈大，從資料中心、雲端平台到終端裝置，記憶體已經成為決定系統效能的重要關鍵，也因如此，越來越多企業將記憶體視為「策略性資產」，而非單純零組件。

Mike表示：「現在，我們跟客戶合作的時間跨度改變了，在產品正式上市前三到四年便開始合作，從系統架構階段就共同規劃未來需求。」例如，美光科技與NVIDIA共同研發的資料中心所使用的低功耗記憶體，便是雙方提前多年展開深度合作（co-design）的成果。

值得特別注意的是，美光科技除從技術層面與晶片製造商等夥伴共創產品，也在需求層面與客戶進行密切合作，例如，將過去較無約束力、期限僅一年的長期協議（LTA）轉變成為期五年、條款更具約束力的策略性客戶協議（SCA），藉此掌握客戶的未來需求，進而在技術層面做更深度的合作。Mike坦言，深度協同設計是高成本的投入，美光的做法是先廣泛進行市場感知，理解不同場域的需求方向，再與生態系統中的夥伴們展開客製化合作。

從裝置導向轉為Token導向，AI浪潮重寫記憶體成長模式

除了合作模式改變，更大的典範轉移是需求的改變。

Mike解釋，過去記憶體需求跟PC、手機跟伺服器出貨量息息相關，但在AI新世代，推動記憶體需求成長的核心不再是設備數量，而是AI模型所產生的運算與資料消耗量。「AI產業逐漸走向以『Consumption』或『Token』為主的新經濟模式，每一次的模型運算都需要消耗大量的記憶體跟儲存資源，這意味著，即使設備銷量成長趨緩，記憶體需求仍可能持續上升。」

更重要的是，AI應用正從資料中心外擴至手機、PC、自駕車與機器人等場域，儘管不同場域對記憶體的需求不盡相同，但是，Mike認為：所有AI裝置都存在三項共同需求：更快的速度、更大的容量，以及更高的能源效率。

正如Mike在受訪時提到的：「我們最大的挑戰，是如何與客戶和整個生態系保持高度一致，一方面創造供給與產能，另一方面持續推動技術創新。」可以預期，在接下來的五年，記憶體產業面臨的挑戰不僅僅是擴展產能，而是如何與客戶共同規劃需求、同步投入技術創新，而這也是美光科技積極經營AI生態體系的原因。

總的來說，AI帶來的改變，不只是算力提升，而是重新定義整個運算架構：過去，記憶體被視為支援運算的基礎元件；現在，則是決定AI效能、能源效率與創新速度的關鍵資源；當產業競爭從晶片性能延伸到資料流動效率，從裝置數量轉向Token消耗量，記憶體的重要性也將隨之水漲船高，對美光科技來說，這將是其從供應商走向AI生態系核心夥伴的關鍵角色轉變。