估值超過10億美元的新創企業，過往因為非常稀少，而被外界稱之為獨角獸。近年獨角獸快速增加，在世界各地的數量已突破700隻，似乎也不再那麼「罕見」，不過誰又是這波獨角獸浪潮的幕後推手？
研究公司CB Insight近期公佈一份《獨角獸投資者》報告，揭露哪些公司是孕育這些獨角獸企業的投資者。目前全球共有超過1,300家企業投資獨角獸，然而其中56%都只投資一間，那又是誰投資了數十家、甚至上百家獨角獸企業，孕育出這廣大的明日之星。
全球獨角獸投資者排行披露，Instacart、UiPath最受10大投資者青睞
近年在創投領域最受矚目的，莫過於挾著1,000億美元闖入的軟銀願景基金，軟銀因而成為全球最大的科技投資者，執行長孫正義也獲得「獨角獸獵人」的封號。
不過在這份報告中，軟銀只以69家獨角獸排名第二，榜首則是位於美國紐約的 老虎全球管理 ，投資獨角獸總數達到100家以上。後續3至10名則分別為騰訊（58間）、紅杉資本中國基金（52間）、Coatue（51間）、紅杉資本（47間）、數位天空科技（45間）、Accel（44間）、a16z（43間）、高盛（40間）。
根據Crunchbase的資料，老虎全球管理投資的新創總數達565間，其投資的金融科技新創Stripe已是全美最有價值獨角獸，估值達到950億美元；今年3月在紐交所上市的遊戲公司Roblox，老虎全球管理也握有10%的股權。
不過，這10間公司投資的獨角獸也有一定的重複性，最受這些獨角獸推手青睞的新創公司是雜貨配送公司Instacart，估值390億美元，以及上週才正式上市的自動化AI軟體新創UiPath，分別被5間投資機構所押注。
而TikTok母公司字節跳動、金融科技新創Stripe及Nubank則各獲得上述10間投資者中的4間所青睞。
若按照國家分類的話，這些「獨角獸推手」中，美國有6家、中國有2家、日本1家、香港1家。且除了這前10名之外，目前約有超過200間投資機構，投資至少5間以上的獨角獸企業。
目前全球獨角獸分佈上，超過50%企業都位於美國，並有約20%源自中國。理所當然的是，這10大獨角獸推手所投資的企業，大多是美國公司，不過中國投資者又更青睞中國當地的獨角獸，好比說紅杉資本中國基金近8成投資的獨角獸公司都位於中國。
軟銀及香港DST Global則對於中美以外的獨角獸投資更多，別有43%、44%的獨角獸來自這兩國之外，包括印度、東南亞、歐洲等地。好比說東南亞最大乘車巨頭Grab、印尼電商Tokopedia等獨角獸都曾獲得軟銀的資金。
投資策略各不同，誰是最勇敢獨角獸推手？
要從獨角獸身上獲得豐厚回報，除了看準有著良好商業模式的企業外，還必須早他人一步進行投資，CB Insight指出，假如要分辨誰是最大膽的投資者，就要看各家公司投資早期階段獨角獸的比例。
而這份報告中也提到，10大獨角獸推手之中，於早期階段投資獨角獸最多的是 Accel ，多達23間、比例也達到34%，無論個數或比例都是全球投資者中最高者，而a16z及紅杉資本中國基金則緊隨其後，投資比例達到26%。
反倒握有千億美元的軟銀較為保守，僅2.8%的獨角獸是在早期階段所投資。願景基金的投資策略大多是挑選後期階段的獨角獸，並且一次出手便動輒1億美元以上，用高額資金打造出該領域的王者。
責任編輯：蕭閔云
