Affirm推加密貨幣交易服務！為何先買後付巨頭宣言打造「超級App」？|數位時代 BusinessNext

Affirm推加密貨幣交易服務！為何先買後付巨頭宣言打造「超級App」？

Affirm宣佈將提供加密貨幣交易功能，為何這間先買後付領域的領導者開始不斷擴張業務範疇，要成為「超級App」？

朝「超級App」發展，Affirm計畫推出加密貨幣交易功能

成立於2012年的Affirm是美國先買後付領域的領導者，今年2月的財報會議中透露他們目前擁有450萬用戶，較去年同期成長52%。因疫情掀起的電商熱潮，更帶動新買後付服務的熱潮，執行長列夫琴認為，這只是2021年成長的序曲，接下來消費者可能會擴大到日常購物中都使用先買後付服務。

先買後付服務與傳統信用卡的分期付款不同，付款期數明確、沒有任何利息或額外費用，因而更受消費者歡迎。Affirm今年1月上市股價便較發行價飆升110%以上，目前市值也高達300億美元。

Affirm希望以加密貨幣服務為起點，建立起一個龐大的「超級App」。中國支付寶、微信、東南亞乘車服務Grab等都是超級App的代表案例，這些服務圈起一個巨大的生態系，涵蓋從金融、電商到外送等日常生活所需的一切服務面向。

今年7月，PayPal也發表了轉型「超級App」的計畫，預計接下來每一季都會發表更多金融服務、支付功能或電商工具，甚至計畫包含通訊功能。9月下旬時也按照計畫發表了一系列的新功能，並聲稱未來勢必將有著超級App整合消費者所有的金融工具，超級App的趨勢正在逐漸擴張。

競爭者日漸增加，超級App成業務護城河

尤其可以預見先買後付領域將迎來更激烈的競爭，今年8月Square宣佈以290億美元收購澳洲先買後付公司Afterpay，先前蘋果也被爆料正在與高盛籌劃推出先買後付服務Apple Pay Later，高盛上個月也以22億美元買下先買後付公司GreenSky，各方業者都想在具有成長潛力的先買後付市場分一杯羹。

而超級App最大的優勢就在於黏著性，能牢牢將客戶留在自家服務的生態系內，完全不必競爭對手服務的可能性，是面對外部激烈競爭的最佳利器。除了加密貨幣功能外，Affirm還計畫推出簽帳金融卡、現金回饋等服務。

列夫琴今年初首度揭露簽帳金融卡產品時，曾大力抨擊信用卡的利息及滯納金制度，強調這張卡與信用卡截然相反，能帶給消費者更好、更透明的消費體驗，這次也透露已有近百萬人登記辦理簽帳金融卡，除了讓民眾能更方便在實體商店裡使用先買後付服務外，未來還打算為加入新的功能。

Affirm相信，年輕人已經受夠了信用卡，「隨著千禧世代及Z世代年紀成長，他們也會有購買超出當前現金流商品的需求，這種需求將使先買後付產業蓬勃發展。」

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責任編輯：蕭閔云

從生成式AI訓練、推論，到代理式工作流程（Agentic Workflow）與未來的實體AI，資料流量正以指數級成長，讓記憶體從過去支援運算的配角躍升為決定AI效能與能源效率的關鍵角色。

全球知名的半導體與微電子技術分析機構TechInsights指出，AI競爭正逐漸從晶片算力擴展到記憶體架構設計能力，加速「Computational Memory」等新架構興起；在這波浪潮中，深耕記憶體與儲存技術數十年的美光科技，正與關鍵夥伴展開深度協同設計，包含攜手NVIDIA共同開發適用於新世代資料中心的低功耗記憶體技術，在AI基礎建設的新賽局中成為不可或缺的關鍵。

當GPU不再是唯一主角，記憶體為何躍上AI舞台中央？

過去，半導體的焦點多圍繞在晶片，例如CPU、GPU跟AI加速器等，市場普遍認為，晶片運算能力是左右科技產業發展速度的關鍵，但在進入生成式AI世代後，產業逐漸發現另一個事實：真正限制AI效能的瓶頸不是運算，而是資料能否快速被存取與傳輸。

從大型語言模型訓練，到AI推論、代理式工作流程（Agentic Workflow），甚至未來的機器人與自駕車，龐大的資料流量正持續推升對高頻寬、低延遲、高容量記憶體的需求，讓記憶體產業從過去相對標準化、以價格競爭為主的市場，逐漸轉變為AI基礎建設的重要核心。

「仔細觀察AI應用服務會發現，大多數工作負載都被頻寬限制。」美光科技全球業務執行副總裁Mike Cordano認為，記憶體是突破（頻寬）瓶頸的關鍵，也讓AI競賽從晶片算力升級到記憶體與儲存架構的系統級競爭。這樣的產業洞察，也正是Mike在歷經二十餘年的儲存產業資歷，加上四年半的創投生涯後，選擇加入美光的核心原因之一：在AI重塑產業結構的浪潮下，記憶體將成為這波成長最直接的動能所在。

從零組件供應商到策略夥伴，記憶體共創時代來臨

AI的崛起，正在改變記憶體廠商與客戶的關係。

過去，記憶體產品多是標準化元件，客戶關注的是價格、供貨與規格；合作模式也偏向短期採購與交易導向。然而隨著AI系統規模愈來愈大，從資料中心、雲端平台到終端裝置，記憶體已經成為決定系統效能的重要關鍵，也因如此，越來越多企業將記憶體視為「策略性資產」，而非單純零組件。

Mike表示：「現在，我們跟客戶合作的時間跨度改變了，在產品正式上市前三到四年便開始合作，從系統架構階段就共同規劃未來需求。」例如，美光科技與NVIDIA共同研發的資料中心所使用的低功耗記憶體，便是雙方提前多年展開深度合作（co-design）的成果。

值得特別注意的是，美光科技除從技術層面與晶片製造商等夥伴共創產品，也在需求層面與客戶進行密切合作，例如，將過去較無約束力、期限僅一年的長期協議（LTA）轉變成為期五年、條款更具約束力的策略性客戶協議（SCA），藉此掌握客戶的未來需求，進而在技術層面做更深度的合作。Mike坦言，深度協同設計是高成本的投入，美光的做法是先廣泛進行市場感知，理解不同場域的需求方向，再與生態系統中的夥伴們展開客製化合作。

從裝置導向轉為Token導向，AI浪潮重寫記憶體成長模式

除了合作模式改變，更大的典範轉移是需求的改變。

Mike解釋，過去記憶體需求跟PC、手機跟伺服器出貨量息息相關，但在AI新世代，推動記憶體需求成長的核心不再是設備數量，而是AI模型所產生的運算與資料消耗量。「AI產業逐漸走向以『Consumption』或『Token』為主的新經濟模式，每一次的模型運算都需要消耗大量的記憶體跟儲存資源，這意味著，即使設備銷量成長趨緩，記憶體需求仍可能持續上升。」

更重要的是，AI應用正從資料中心外擴至手機、PC、自駕車與機器人等場域，儘管不同場域對記憶體的需求不盡相同，但是，Mike認為：所有AI裝置都存在三項共同需求：更快的速度、更大的容量，以及更高的能源效率。

正如Mike在受訪時提到的：「我們最大的挑戰，是如何與客戶和整個生態系保持高度一致，一方面創造供給與產能，另一方面持續推動技術創新。」可以預期，在接下來的五年，記憶體產業面臨的挑戰不僅僅是擴展產能，而是如何與客戶共同規劃需求、同步投入技術創新，而這也是美光科技積極經營AI生態體系的原因。

總的來說，AI帶來的改變，不只是算力提升，而是重新定義整個運算架構：過去，記憶體被視為支援運算的基礎元件；現在，則是決定AI效能、能源效率與創新速度的關鍵資源；當產業競爭從晶片性能延伸到資料流動效率，從裝置數量轉向Token消耗量，記憶體的重要性也將隨之水漲船高，對美光科技來說，這將是其從供應商走向AI生態系核心夥伴的關鍵角色轉變。