疫情紅利已到尾聲,塞港困境卻未解!2022年電子業將面臨3大挑戰
疫情紅利已到尾聲,塞港困境卻未解!2022年電子業將面臨3大挑戰

天風國際分析師郭明錤指出,過去許多投資人將缺料視為利多,但現在缺料已越來越成為新的利空風險。對供應短缺的零組件而言,漲價幅度與頻率均顯著放緩。對供應不短缺的零組件與終端產品而言,缺料意味著出貨量將低於預期。

而塞港的風險則在於,通路商重複下單與零件庫存顯著提高,背後原因來自供需資訊嚴重不對稱。通路商重複下單的動機在於降低塞港造成的供應不確定性,故供應端接受到的訂單並不一定反映真實的市場需求。此現象在消費性電子尤為明顯。

成本上升而砍單會造成出貨不如預期。郭明錤發現到,若運費上漲導致售價須提升20–30%或以上,則許多品牌會停止生產避免調漲售價後滯銷。最顯著例子為TV與Chromebook。

台灣港務股份有限公司.jpg
圖/ 台灣港務股份有限公司

後新冠肺炎時代與通膨導致需求有結構性改變。郭明錤認為,這樣的改變對電子業的負面影響最快將在明年Q1出現,包含:

  1. PC/NB (WFH與LFH)、TV/電視遊樂器 (家庭娛樂)受益於疫情而需求增長,在後新冠肺炎時代將增長放緩甚至衰退。

  2. 因消費性電子非生活必需品,故通膨不利消費性電子。此外,大部分的消費性電子換機需求在過去2年已滿足,故如果不能提供創新使用者體驗,則大部分的消費性電子需求在通膨時代下可能會衰退更顯著。

  3. 目前大部分的廠商均把砍單歸咎於缺料或塞港,但郭明錤認為,砍單也可能與需求的結構性改變有關。

電子業投資策略轉變

郭明錤也提到,2019–2021年的電子業投資策略核心為缺料與漲價,2022年將在再度回歸到由創新驅動的需求成長。

未來數年內,電子業較多的創新機會將來自頭戴顯示裝置(AR/VR/MR/XR)、折疊機、基礎建設與相關IoT裝置、以及電動車。

其中,頭戴顯示裝置 (AR/VR/MR/XR)。下一個世代的使用者介面革命,長期而言將取代大部分的配備螢幕的消費性電子,短期內此裝置仍受遊戲行業景氣影響。

VR
圖/ Pexels

而折疊機可說是行動裝置的下一個革命,可望帶動高階手機與平板電腦的換機需求。成功關鍵在於生態、軟體、面板與機構。

基礎建設新應用主要是通訊 (如:5G、Open-RAN、衛星通訊等) 與能源 (智慧電網),這也會帶動IoT裝置與相關零組件需求。

電動車方面,2021年因缺料導致的汽車出貨量缺口約為750–800萬部。電動車與供應鏈可望在2022年顯著受益於缺料顯著改善與新消費趨勢。

在所有電子產業中,汽車行業對GDP與就業率的貢獻相對顯著,故有國家政府 (如美國) 介入零件採購。因此,郭明錤認為汽車/電動車在2022年缺料改善將最為顯著,有利於出貨增長。許多規格升級與創新體驗仍由半導體推動,故郭明錤仍正向看待半導體行業趨勢。但值得注意的是,半導體的投資主軸將在2022年由缺貨與漲價驅動,轉換為創新驅動。

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責任編輯:傅珮晴、錢玉紘

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彰化,是活的!台灣設計展「圓未來之行」:以源創圓,看交通、建設、生活等多方面向,如何從300年中轉譯甦醒,令過去翻頁至今,創建未來!
彰化,是活的!台灣設計展「圓未來之行」:以源創圓,看交通、建設、生活等多方面向,如何從300年中轉譯甦醒,令過去翻頁至今,創建未來!

2025台灣設計展將開展!本次由彰化縣政府建設處 陳昌茂處長與策展人何來香,共同聊聊「圓未來之行」展覽與其背後的城市發展與公共建設,時代帶來了哪些蛻變與機會,彰化的未來,會是什麼模樣?陳昌茂處長談到:「先輕鬆聊聊彰化最為人知的印象吧,許多外地人提到彰化,就是控肉飯與肉圓,美食旅遊確實是大家的共同嗜好,但是否有其他的深度內容,能給大眾重新認識彰化的機會?『台灣設計展:圓未來之行』就是一個好契機。

圓未來之行,與城市一起成長:你所知道的彰化,它是什麼?

300年來的發展,彰化的農業與工業在國內甚至國際都佔有舉足輕重的角色,半工又半農的發展成了城市獨有特色,在行政區劃及地方制度的調整下,縣市間的城鄉差距造成了資源上的落差,因此,政府近年於交通、城市規劃與建設上積極推動許多計畫,此次的展覽為的就是讓民眾看見設計中與蛻變進行中的彰化,包含:彰化交流道的農業區解編、國民運動中心興建、規劃與建設八大生活圈轉運站及全國首創的長照衛福大樓等等,從交通、建設面改善實質生活,正是此次展覽核心,透過時代回顧轉譯為當代及未來發展能量,讓彰化充滿地方鮮活的發展魅力。」

策展人何來香說起,『台灣設計展:圓未來之行』以時間、轉譯、共創為展出主軸,將時間梳理成「過去─現在─未來」,包含:源(回顧記憶與成長記號)、緣(轉譯與生活)、圓(圓未來城市之貌)、合(共創未來),一如處長所說,將300年的背景梳理轉譯,在「交通、建設、生活」呈現,將其佈局為:三個室內展區X一個戶外展區,透過線上互動與實體呈現,讓彰化時代(過去─現在─未來)逐漸活起來,從低調走向鮮活光亮,「現在」,正是未來的縮影與定錨力量。

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「圓未來之行」兩大重要推手:策展人何來香、彰化縣政府建設處陳昌茂處長。
圖/ 彰化縣政府

四大展區表述「三源一合」:未來可以被共創,一同設計理想的生活模樣

『台灣設計展:圓未來之行』共有四大展區,規劃為:源(記憶之源)、緣(轉譯之間)、圓(未來城市)、合(共創未來),同時串接著「時間:過去─現在─未來」的脈絡線,一覽城市的成長姿態。走進展區,開始從「過去」中逐漸甦醒,壓艙石、鐵道枕木等建材文物彷若時光倒流,將觀展者帶回記憶之源,透過佈局中的架構語言,從最微觀的建築元素開始見證曾經,呈現彰化的移居風光;來到「現在」,城市逐漸有了治理與變化,交通疏通了生活與流動,當下的建設創造了更多的「宜居」,像是:「共生共享」,表述著近年的建設成果,如:交通樞紐轉運站、伸港青年住宅、鹿江綠建築,以及老屋改造返鄉青年創業案例等,透過不同形式的交通、城市建設的延伸,以延續更多的綠化、永續、教育與建築示範及全齡照顧與幸福範例城市、共融場域等,舒展著彰化的此刻宜居。
而「未來」正在萌發的可能性,則以情境式劇場呈現城市建設藍圖,置身體驗充滿希望的願景,陪伴居民一起邁向未來。

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員林市衛生所暨長照社福大樓新建工程拿下第23屆公共工程建築工程類金質獎,建築採全齡化無障礙、節能減碳設計。
圖/ 彰化縣政府

陳昌茂處長與策展人何來香提到,「未來城市」象徵著:綻放、圓滿、快捷與新鮮,展區整體風格呈現現代、乾淨、溫暖的未來感,此區域特別設計一個共創互動環節,以大尺度的城市規劃角度出發,邀請觀展者共同打造屬於彰化的未來城市,透過彰交特定區為城市共創背景,觀展者能透過平板互動,依需求、喜好選定主題類型與建築,如:該區域希望如何發展?公園綠地(共融公園、生態濕地)、產業經濟(百貨商場、研發大樓)、休閒育樂(美術館、圖書館等),民眾意見將由 AI 即時生成建築並影響城市發展指數,進而反思發展過程中經濟建設與生活環境的平衡取捨,最終會將互動成果整理成報告做為縣府施政參考,此區域的未來,將是共創而生的實驗計畫之一。而代表「合」的「戶外串聯區」,則是由在地師生以自然素材共創的「魚的肚子是我們的生活」,延伸探索永續、自然、未來想像及綠色療癒,令「圓未來之行」參與民眾跨域孩童到成人,擁抱接納多齡意見,讓想像活躍充滿新鮮生命力。

彰化的蛻變,是成長留下的獨特印記──未來,由我們共創

有趣的是,『台灣設計展:圓未來之行』本次展出地點為:彰化縣立鹿江國際中小學,它不僅是彰化首間公辦的雙語學校,也確定籌設高中部,以接軌國際的教育為目標。當展區中的時間(過去─現在─未來)與交通、建設、生活相互交融與牽連,讓每個時代的彰化,蛻變都因成長而留下獨特印記。從海洋(船運、通商)而生的彰化,在展覽中扣回海洋生態的共創溯源反思。

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鹿江國際中小學新設高中部,預計117年學年度正式招生。
圖/ 彰化縣政府

陳昌茂處長認為,彰化的發展不必然要同於其他城市,當然也不會是其他城市的翻版,因為彰化有自己的專屬發展模式。期待透過此次展覽與共創,讓民眾與我們一起共同體驗最宜人與舒服的生活輪廓與幸福感受以及發掘彰化未來的無限發展可能;策展人何來香笑著分享,彰化是全球百大幸福城市的銀牌級城市,很期待各地民眾來參觀,重新感受彰化,並與群眾一同共創彰化。延續這樣的願景,彰化縣長王惠美也分享:「縣府其實一直在思考,如何擘劃下一個百年都市發展願景,讓民眾的生活變得更好,外移的人口逐漸回流。這些交通、城市建設的規劃、執行與聆聽大眾意見,都是為了一同探索未來、共同創造大家真正嚮往的生活」。

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彰化縣長王惠美與縣府團隊積極規劃下一個百年都市發展願景,打造最宜居 幸福的城市。
圖/ 彰化縣政府

採訪・撰文/楊喻婷

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