全球通膨來勢洶洶,5月美國消費者物價指數(CPI)年增8.6%,衝上40年新高,比3月時的8.5%升幅更上層樓,顯示整體通貨膨脹的壓力進一步墊高,同時也促使聯準會6月強勢升息3碼,這是1994年以來最大升息幅度。
為因應大通膨時代來臨,投資收益也要找新出路!永豐投信指出,物價上漲已成為一種全球現象,投資人不妨檢視資產配置中是否具備受惠於通膨或得以對抗通膨的投資部位,近期基礎建設產業,受惠各國政策與預算投入支持,如:美國拜登政府2,500億美元基礎建設法案,中國新基建政策10兆人民幤、歐盟全球門戶投資計畫400億歐元等。
永豐投信將募集全台首檔主打數位基礎建設為主要投資方向的新基金,永豐ESG全球數位基礎建設基金將在7月份推出,基金投資標的包括數位電塔、5G基地台、智能倉儲等產業,具備收租來源穩定、續約率高,同時產業目前處成長趨勢等特性,提供投資人打造被動收入,追求股票資本利得與REITs穩定配息,作為定期息收新選擇。
永豐ESG全球數位基礎建設基金擬任經理人陳世杰指出,這波各國新基建投入方向包括,數位轉型、數位經濟,加上全球致力淨零碳排、重視再生能源需求,特別在歷經這兩年多來,新冠疫情帶來的生活型態轉變,更造就了數位基礎建設產業的投資商機。
根據過往經驗,在美國利率調升與通膨的環境下,往往有利於基礎建設產業的發展,基礎建設公司更可掌握合約優勢,將通膨風險轉嫁給終端使用者,陳世杰說明,這樣的營運模式可提供長期且預測性高的現金流量或營收展望,這樣的作法也能作為耐通膨變動的資產規劃選擇。
陳世杰分析,自2021年起,全球進入大基建時代,未來幾年各國預計投入數千億美元資金,將傳統的基礎建設進行汰換、翻新,重新打造因應新的生活趨勢與環境,包含再生能源、數位電塔、資料中心、 5G基地台、低軌道衛星等數位基礎建設,致力發展新基建產業,而相關類股也將在未來五到十年內有望成為最受惠族群。
美國升息、通膨壓力下,不影響數位基礎建設產業長線需求,陳世杰分析,數位基建屬於剛性需求產業,不論經濟動盪與否,抑或是政經衝突,民眾依然有使用網路、數據服務等需求,而股價也相對抗跌。
此外,當市場上發生重大危機時,數位基建的跌幅往往相對MSCI世界指數來得輕,今年的烏俄衝突更逆勢上揚,可見即使局勢動盪,長線依舊適合佈局數位基建。
目前全球經濟前景存在眾多不確定性,升息與通膨是今年金融市場的常態,永豐投信建議朝營運長期穩定、且具備通膨轉嫁能力,又股息殖利率高,相對受升息影響較小的數位基礎建設產業佈局,列為投資組合中的穩健配置。
責任編輯:吳秀樺