電源供應器大廠光寶科搭上AI伺服器浪潮,近3個月股價大漲117%。光寶在28日第二季法說會現場擠滿法人及投資人,讓總經理邱森彬也大呼:「最近AI真的很燙!」
光寶早在三年前就投入AI伺服器電源,雖然AI電源占整體營收約1.08%仍低,但他預期下半年AI電源業績較上半年倍數增長,並樂觀看好未來市場兩年的需求。
究竟光寶在法說會上有哪些亮點?外界關注的AI伺服器電源進展如何?
光寶法說亮點一:高價值事業提升、效率優化,毛利率衝23.3%新高!
攤開光寶第二季財報,受惠於雲端運算電源、汽車電子、5G網通等高價值事業持續成長,第二季營收373億元、季增9%,稅後淨利42億元,每股盈餘(EPS)1.84元。
其中第二季毛利率衝到23.3%,為單季歷史新高,第一季毛利率18.8%。主要是高價值事業穩定提升、供應鏈管理與營運效率優化。 邱森彬進一步說明,過去三年來製造成本從15%降至13%,材料成本的改善;其次是公司優化產品組合,像是雲端運算電源第二季營收年增逾20%、汽車電子10%,物聯網也有個位數增長。
光寶法說亮點二:AI伺服器電源下半年需求「倍數增長」!
外界關注的AI伺服器電源,邱森彬表示,公司三年前就展開AI布局,直到今年上半年才少部分出貨,正在爬升階段,目前光寶已供應微軟AI伺服器的電源。
光寶主要專攻中高功率、3,000瓦以上的電源產品,至於所謂的「AI伺服器電源」,光寶定義以客戶應用在AI運算為主,並不以功率來做區別。
目前AI伺服器電源主要歸屬於雲端及物聯網部門,而 AI電源應用占雲端事業營收約5~8%,預期下半年AI電源業績較上半年倍數成長 ,最主要是企業對於伺服器的需求從傳統轉移到AI應用,以及市場的資金也朝AI靠攏。
邱森彬觀察,隨著技術的成熟與GPU晶片供應逐步解決,樂觀看好明年可望提升至10~15%(指AI占雲端事業的比率)。他強調:「 AI是剛性需求,不是可有可無的產品,未來兩年AI電源占比會逐步提升。 」
光寶法說亮點三:掌握車廠需求,第三季推DC快充產品
光寶透露,第三季將推出DC直流快速充電樁產品。邱森彬指出,北美朝向特斯拉NACS統一充電規格發展,對光寶來說,透過調整軟硬體規格並不是太難的問題,統一後,車廠對於充電樁的需求會快速提升。
第三季推出DC直流充電樁產品就是搭配NACS規格,他說,前兩年光寶主要跟充電營運商合作,推出掛壁式充電樁7.5~22kw;但這一年來,他們發現車廠才具有充電規格制定的主導權,因此光寶這一年來積極跟車廠接洽,攜手開發DC直流充電樁產品,最主要是充電樁走向電子化,充電樁製造商須跟車廠合作。
目前三大電動車市場,北美充電市場已被特斯拉掌握,接下來中國、歐洲充電規格的發展走向,究竟是哪家車廠會掌握,值得後續關注。
責任編輯:林美欣