今年3月起，鴻海股價突破2年來徘徊在100元左右，直線向上飆升至170元，為近15年的相對高峰。因此5/14的法說會受到高度矚目。
本場法說會董事長劉揚偉因歐洲出差，由財務長黃德才及發言人巫俊毅代表。 鴻海第一季營收為新台幣1.32兆元，季減29%、年減9% ，表現不算特別好。
鴻海集團最主要的業務為消費智能產品、雲端網路產品、電腦終端產品等，其中消費智能產品營收占比接近50%、雲端網路產品則接近3成。所以當傳統淡季、加上近期iPhone銷售疲軟，也讓鴻海的第一季營收受到影響。
對此鴻海表示，今年消費智能產品營收有望回到平穩表現。而雲端網路產品方面，由於AI伺服器需求持續增加，第一季AI伺服器的營收較去年同期增加近200%，預期會逐季成長。
AI帶動通用伺服器強勁成長
「AI伺服器的組裝是我們很重要的出海口。」黃德才表示，AI伺服器需求主要來自於NVIDIA的最新架構GB200的組裝和相關零組件的提供，鴻海掌握伺服器的關鍵產品製造，包含晶片基板、高速交換機，液冷系統到伺服器整機櫃的產品，透過集團的垂直整合能力提升獲利。
而AI伺服器的需求強勁，2024年全年的能見度比年初更好。鴻海提到，現有資通訊（ICT）市場規模將近1兆美元，有些研調機構也預期AI產業在7～8年之內，就會達到1兆美元（約新台幣32兆元）的規模。其中硬體就超過一半，正好是鴻海可以發揮的地方。
巫俊毅表示：「AI伺服器將帶動雲端網路產品的強勁成長。」他看好未來AI帶來的龐大市場，目前鴻海在AI伺服器的營收比例佔整個雲端網路產品約35%，「預計未來客戶的拉貨需求能夠讓佔比持續提升，市場規模可觀。」
巫俊毅提到，AI市場企業導入的第一波成長動能會在雲端服務廠商。根據研調機構的資料，今年雲端服務廠商的第一季資本支出增加，除了投入在AI伺服器之外，也有新增一般伺服器的採購，因此鴻海除了受惠於AI伺服器之外，通用伺服器的業績也能期待，到第二季的狀況會更加明朗。
也就是說，除了iPhone在未來銷售狀況之外，伺服器（包含AI與通用型）還能有多少的成長空間，將成為鴻海最值得關注的重點。
夏普「堺工廠」宣布停產
比起鴻海法說會稍無亮點，另一消息值得關注。
鴻海轉投資的夏普正式宣布，位於日本的堺工廠將於今年第三季開始停止生產。劉揚偉在新聞稿中指出：「SHARP最壞的時間過去了，未來只會越來越好！」對於夏普後續營運方向，「我們將將協助SHARP在人、車、家、辦公室的智慧產品融入這個（3+3）策略，也會共同把握AI科技革命的新機遇。」
研調機構TrendForce認為，夏普堺10代的關閉對於今年面板供給量影響甚微，預估整體液晶電視面板明年將減少近500萬片，占整體液晶電視面板供給比重2%。TrendForce指出，堺10代線生產的電視面板尺寸為42吋、60吋及70吋，皆為非主流尺寸產品，產線關閉將會帶動部分尺寸挪移效應。
劉揚偉表示，從去年7月開始，他每個月都會到日本待上一個禮拜，親自參與夏普在策略轉型方面的討論，並提出經營上的相關建議，「大家最關心的堺工廠將會得到積極處理，轉型為AI數據中心，共同推動夏普實現輕資產化的目標。」
堺工廠、夏普、面板領域都是鴻海在郭台銘時代一路糾葛至今的題目，劉揚偉該怎麼妥善「處置」，還是另有對策，就看接下來還有什麼新消息了。
責任編輯：李先泰
