00713、00915、00919,高股息ETF誰才是「發錢」冠軍?一張表秒懂怎麼挑
00713、00915、00919,高股息ETF誰才是「發錢」冠軍?一張表秒懂怎麼挑

台股除權息旺季到來,高股息ETF競爭也白熱化,但今年整體台股配息殖利率不如去年,究竟接下來該如何汰弱留強,挑到配息續航力穩定的高股息ETF?

2023年上市櫃公司獲利跌破3兆元,較2022年衰退26%,可預見今年股利配發較去年下滑,加上截至7月12日,台股位階比一年前高近7千點,加權指數平均殖利率已下滑至3%,在此環境下,對較少時間與心力研究個股的投資人而言, 「要參與除權息行情,直接投資高息ETF或許更有優勢!」 統一投顧董事長黎方國如此表示。

尤其,在去年各族群獲利普遍衰退之際,仍有特定類股逆勢繳出亮眼成績,黎方國說,「金融股是去年獲利成長最明顯的產業,鎖定持有金融股的高息ETF,是下半年穩健領息好選擇。」

指標一:金融股獲利佳,「含金量」高

事實上,觀察今年6、7月高息ETF進行例行性換股的結果,不難發現「去科技、加金融」趨勢。例如,元大台灣高息低波6月換股時就剔除鴻海、仁寶、京元電等,新增京城銀、統一證、華南金、中信金;7月初換股的凱基優選高股息30、大華優利高填息30,也都有增加開發金等金融股、剔除鴻海等科技股的情形。

元大投信ETF團隊表示,將「高股息」作為篩選指標的ETF,自然會在例行調整成分股時,汰換高評價股,並且轉進評價穩健、便宜個股。

市面上21檔高息ETF持股配置,金融股部位最高的是國泰股利精選30,比率超過6成,永豐優息存股也逾4成。其後的凱基優選高股息30、永豐ESG低碳高息、國泰永續高股息、大華優利高填息30、元大台灣價值高息等,金融股比率則在15%至30%間。

不過,大華優利高填息30經理人郭修誠也提醒,雖然金融股成為高息ETF的重要換股方向, 但科技股在AI題材帶動下,下半年仍有延續上漲動能機會,因此ETF的金融股占比也不宜過高,以免錯過獲取資本利得機會。

除了從金融股占比推估高息ETF後市配息力,亦可從淨值組成看哪一檔ETF「口袋深」。

只要是含收益平準金機制的ETF,投資人都能查到該檔ETF之淨值組成,項目包括最基本的「面額」、「收益平準金」及「資本損益平準金」三項。

其中,「收益平準金」的內涵,包括ETF成分股所配發的股息,以及防止配息遭稀釋所提撥的收益平準金;「資本損益平準金」則包含已實現與未實現的資本損益。「收益平準金」與「資本損益平準金」皆可用於配息;換言之,此兩者占基金淨值的比率愈高,該檔ETF的配息「底氣」也就愈強。

今周刊
圖/ 今周刊

指標二:可供配息項目占淨值的比率

若計算各檔高息ETF的「收益平準金」與「資本損益平準金」占淨值比率,有五檔超過四成,包含元大台灣高息低波、凱基優選高股息三十、群益台灣精選高息、大華優利高填息30、元大高股息。上述ETF有兩特性,一是成立久,有更多存糧可配息,二是經歷去年至今的大多頭行情,也藉換股實現資本利得,使「資本損益平準金」的金額不少。

部分看法認為,由於上市櫃企業配息能力較去年有所下滑,因此「資本損益平準金」似乎將是下半年ETF能否衝出高配息的關鍵。然而,凱基投信投資策略部協理翁毓傑提醒,由於這個項目中的「未實現資本利得」無法用於配息,「已實現資本利得的部分,在ETF跌破面額時,也無法拿出來配息。」因此他認為,想藉基金淨值組成判斷配息續航力,仍應綜合兩大可供配息項目占淨值的比率。

挑選高息ETF除了看配息能力,另一重點仍在於填息的能耐。對此,有「台灣ETF教父」之稱、現任投信投顧公會理事長的元大投信董事長劉宗聖直言「不擔心!」從元大高股息經驗來看,十餘年來,股利平均配發率穩定維持6至7成,填息能力亦佳,僅有兩次花了兩百天以上時間完成填息,其他都在半年內順利填息。

但在領息之後,又該如何重新投資?對此,劉宗聖倒是提醒投資人「不須過度集中」。元大投信ETF團隊建議,若台股部位已多,不妨拓展美股、日股等不同市場;此外,團隊亦建議,當前仍為債券ETF布局時機,不只可獲更穩定的現金流,還能平衡股票風險,風險承受度低者,首選1至3年短天期美債。

而若投資屬性相對積極,仍希望在下半年透過ETF獲得更多資本利得空間的投資人,郭修誠則建議,可將關注焦點重新回到市值型ETF,或與AI題材相關的科技ETF部分,嘗試對科技股多頭延燒的可能性進行布局。

延伸閱讀:00900懶人包|成分股大換血,刪減28檔!何時配息?選股邏輯是什麼?

本文授權轉載自:今周刊

責任編輯:錢玉紘

關鍵字: #ETF
往下滑看下一篇文章
深根台灣35年!KLA頂尖技術和人才, 如何引領全球半導體未來?
深根台灣35年!KLA頂尖技術和人才, 如何引領全球半導體未來?
2025.09.01 |

2025年是KLA在台灣成立的第35年。這家來自美國的半導體檢測和量測設備領導企業,在全球擁有15,000多名員工,2024年營收達109億美元,專精於晶圓製造中最關鍵的檢測與量測技術。在AI驅動半導體製程要求日趨嚴苛的今天,KLA正扮演著「良率守門員」的關鍵角色,其先進檢測技術的重要性也反映在與客戶的緊密合作關係上—在台積電2024年供應鏈管理論壇中,KLA憑藉卓越的技術協作與生產支援能力,榮獲「Excellent Technology Collaboration and Production Support Awards」肯定,展現了其在半導體製程控制的技術領導地位。

KLA Senior Vice President暨KLA台灣總經理Rollin Kocher強調:「KLA的競爭優勢源自於我們對技術卓越與品質的不懈追求。在AI晶片製造需求比以往更為復雜的時代,客戶尋求的不僅僅是設備,而是能夠協助他們迎接未來挑戰的技術夥伴。」

1990年在新竹起步,到成為全球最大的客戶服務據點之一,KLA台灣35年來以技術深度結合企業韌性,創造了超越市場預期的競爭優勢。35年來,KLA台灣的成功並非偶然,而是在技術突破、客戶協作與人才文化三個面向上的持續深耕,逐步建構起難以撼動的競爭優勢。

從技術突破開始,KLA台灣35年創新不輟的秘密

過去35年,KLA台灣的核心競爭力始終建立在對先進製程控制技術的深耕與創新。隨著AI晶片節點逼近原子尺度,並大量導入2.5D/3D與異質整合封裝架構,單靠傳統光學或電子束檢測已難以掌握奈米級變異。KLA透過將機器學習與AI演算法深度整合到缺陷檢測、復判、量測與製程數據分析平台,協助晶圓廠在關鍵步驟即時定位並分類缺陷,進而提升高效能AI晶片的良率、時脈與功耗表現。

1756695098037.jpg
KLA在先進製程控制技術持續突破與創新,建構難以撼動的市場競爭優勢。
圖/ KLA

面對先進封裝市場的快速擴張,以及AI應用逐漸從雲端延伸至行動與邊緣裝置的趨勢,KLA亦結合etch、PECVD、PVD等晶圓處理設備與完整製程控制解決方案,橫跨前段製造、晶圓級封裝到組裝與基板製造,成為客戶實現下一代AI晶片與系統級封裝藍圖不可或缺的技術合作夥伴。

不只是供應商,KLA如何與客戶建立35年夥伴關係?

KLA台灣TSMC事業群總經理Hawk Wu分析,技術領先、高績效團隊與堅持不懈的企業精神是保持領先的三大關鍵。35年來,KLA與客戶建立的不僅是供應商關係,更是技術夥伴關係。顧客堅定信任,讓雙方即使在全球級難題下也能合作突破,團隊與客戶連月努力終攻克技術難關。這種客戶夥伴關係的深度讓KLA能更精確感知市場需求,開發「真正符合客戶需要」的技術解決方案。

留住人才35年,KLA台灣的企業文化有何特別?

在KLA的發展歷程中,企業文化是最核心的競爭優勢。公司的五大核心價值包括堅持不懈(Perseverance)、積極進取(Drive to Be Better)、高效團隊(High Performance Teams)、誠實正直一致性(Honest, Forthright and Consistent)與不可或缺(Indispensable for Customers)。完善的人才發展機制也確保優秀員工在組織內多元發展。技術人才可跨產品業務、技術支援、市場銷售、應用製程或軟體研發等多樣選項,培育與傳承是競爭力關鍵。這樣的人才文化,造就今日KLA穩定的核心戰力和優質的團隊環境。

35年後的今天,KLA台灣已成為亞太區最具規模的技術研發與支援基地之一,與台灣半導體產業建立了深度的合作夥伴關係,服務範圍跨足晶圓代工、記憶體及特殊製程,穩居檢測量測領域領導者。

1756695099391.jpg
KLA以完善的人才發展機制培育優秀人才多元發展,造就穩定的核心戰力。
圖/ KLA

新世代共鳴:價值驅動與職涯歸屬感

June Yeh是KLA的應用開發工程師,從材料科學系畢業後直接加入KLA。June特別認同KLA的企業文化:「同事們都專注於技術本業,我們可以把精力完全用在解決問題和創新上,這種單純的工作環境讓我能夠專心發揮專業能力。更重要的是,公司真正實踐『堅持不懈』的價值觀,即使面對困難的技術挑戰,團隊也會一起堅持到底。」

另一位應用工程師Bryan Fu則從不同角度分享他的觀察。這位清大材料科學系畢業、曾在其他大規模的半導體製造商任職過一年半的工程師直言:「很多公司新人都要自己想辦法學習,但在KLA台灣完全不同,主管很願意跟員工分享市場現況和產品及客戶的訊息,這種開放的資訊分享讓新人成長很快。」

在近期的員工滿意度調查結果,目標設定、團隊關係、主管支持、成長學習和包容等領域獲得KLA台灣的員工高度認可。這種積極投入的工作文化,成為KLA廣納頂尖人才的重要因素。

「在KLA,每位員工都專注於解決複雜且深刻的問題。」Rollin Kocher表示,「兼具深厚專業基礎與以客戶導向的服務模式,正是我們與眾不同的關鍵優勢—也是難以複製的核心競爭力。」

延伸對談:KLA台灣的實務觀察

Q:什麼樣的人才是「核心戰力」?

A:我們需要能「同時理解技術與理解人」的人。KLA的應用工程師角色需直接面對全球頂尖半導體客戶以解決複雜問題,也要用服務業心態應對現場變化,兼具「高科技」和「服務業」的雙重能力。

Q:為何KLA有同甘共苦的工作氛圍?

A:我們相信團隊合作,在關鍵專案的緊要關頭,整個團隊包括高階主管都會全力投入,大家共同迎戰挑戰。久而久之,KLA內部形成高度互信、互助文化。

35年的厚度,為下一個世代蓄力

經歷技術突破、客戶信任、人才文化三大核心競爭力淬煉,KLA台灣已為AI時代的半導體升級打下厚實基礎。對不同世代的科技人才而言,這裡是實現技術理想與職涯發展的最佳舞台。

值此35週年,KLA台灣即將啟用台灣總部新竹辦公室與全球最大訓練中心。同時,持續積極招募設備客服、製程應用、產品裝機、演算法、系統和軟體工程師!詳情請關注KLA CAREERSKLA台灣Facebook專頁

登入數位時代會員

開啟專屬自己的主題內容,

每日推播重點文章

閱讀會員專屬文章

請先登入數位時代會員

看更多獨享內容

請先登入數位時代會員

開啟收藏文章功能,

請先登入數位時代會員

開啟訂閱文章分類功能,

請先登入數位時代會員

我還不是會員, 註冊去!
追蹤我們
蘋果能再次偉大?
© 2025 Business Next Media Corp. All Rights Reserved. 本網站內容未經允許,不得轉載。
106 台北市大安區光復南路102號9樓