刷卡點數為何不能馬上折抵？穩定幣技術如何讓這件事變成可能|數位時代 BusinessNext

【觀點】刷卡點數為何不能馬上折抵？穩定幣技術如何讓這件事變成可能

「為什麼刷信用卡累積的點數，大多不能即時折抵消費使用？」這個可能許多人沒有認真想過，甚至已經習以為常的問題，可是對於年輕人，這是一件奇怪的事。

刷卡點數為何不能馬上折抵？

最近有一條新聞跟「2025 大限」有關。聯合國教科文組織在幾年前曾呼籲，錄影帶的磁帶，會隨著時間老化導致消磁，2025 年就是這類磁性媒體的「大限」，因此聯合國呼籲家中還有錄影帶的民眾，要儘早將檔案數位化，保存珍貴回憶與資料。

到錄影帶店挑片、甚至要「倒帶」才能回看特定片段的觀影體驗，對早已習慣串流服務的現代人來說，早已成了時代的眼淚。

看影片的體驗如此，金融商品的演變路徑也很類似。

對於一出生就有電腦、網路甚至智慧型手機的 Z 世代以及 α 世代來說，人生第一個接觸到的投資或交易標的，可能不是房地產，也不是股票、基金或債券，而是比特幣、以太幣甚至是迷因幣這些加密貨幣。

加密貨幣運行於區塊鏈之上，具有「24 小時不休市」、「全球都能交易」和「即時清結算」等特性。因此，這群數位原生世代對於金融服務的預設心態，就是應該要具備這樣的特性。

當這群數位原生世代累積更多投資經驗，開始使用傳統金融服務、做資產配置時，很可能會開始拋出許多個「為什麼？」。

最近，我跟主跑金融路線、特別關注區塊鏈以及 FinTech 發展的記者林麗珊 Lisa 錄製 podcast 節目《Web3 大西進》時，不到 30 歲的她拋出一個問題：「為什麼刷信用卡累積的點數，大多不能即時折抵消費使用？」

這個可能許多人沒有認真想過，甚至已經習以為常的問題，可是對於麗珊這一代的年輕人，這是一件奇怪的事，因為她所熟悉的世界，從網路到區塊鏈，應該要可以達成這件事。

「資訊」及「價值」難同步！盤點點數系統三大困境

銀行信用卡根據不同的產品定位及屬性，大多會有一套回饋機制，可能是現金回饋折抵下一期帳單，又或者是給持卡人點數，用於折抵消費會兌換商品。

但由於信用卡的支付流程，涉及發卡銀行、清算中心、收單銀行與商店等多方角色，一筆交易從確認到計算回饋，往往需要數日的時間，因此很難在交易當下就收到回饋並使用。

目前大多數的信用卡點數（回饋）系統，都有三個共通的挑戰。

第一，是消費獲得回饋的當下，沒辦法立刻折抵使用；
第二，是不同點數系統之間，很難做到轉點及兌換；
第三，一般人很難知道每一點所代表的實際價值，以及背後是否真有相對應的價值儲備。

這是因為每一套信用卡點數系統，都像是一套不公開的私人帳本，背後的運作機制都不同。舉例來說，如果要把一點凱基銀行的點數，兌換成一點遠東商銀的點數，由於兩套點數系統每一點的價值可能不同，因此兩家廠商之間在做點數兌換時，必須要可以做到即時的清結算，背後是一套非常浩大的工程。

這也就是為什麼，市面上多數的信用卡點數系統，無法克服以上三大問題，難以做到「資訊」以及「價值」同步。

共同規格、共同帳本，穩定幣清算邏輯有哪些好處？

信用卡點數折抵的例子，讓我想到了穩定幣在去中心化帳本上，自動化、即時清結算的應用案例。

加密貨幣的運作機制，是透過在區塊鏈上的「共識機制」完成，也就是每一筆交易產生時，在 10 到 20 分鐘內，區塊鏈上負責驗證交易的礦工，會形成一個對該筆交易結果的共識，如果超過半數的礦工都同意，該筆交易就會被記錄在區塊鏈上，做到「資訊」以及「價值」即時且同步傳遞，同時穩定度、正確性都很高，這樣一套流程，就是一次清結算。

對比信用卡運作的方式，當持卡人在商家消費後，會經過以下五大步驟，才會完成交易清算：

持卡人在商家消費
商店向收單銀行以及清算中心（如 Visa）傳送交易授權
商店向持卡人確認交易金額
清算中心向收單銀行以及發卡銀行，完成該筆交易的清算
完成交易授權與清算後，發卡銀行會在每月的結賬日，向持卡人寄送帳單請款

信用卡交易的過程涉及多方，可能需要歷經數日才能完成一筆交易，這是因為不同銀行、系統間，規格以及帳本的不同。

透過這個例子，就凸顯了區塊鏈技術上去中心化帳本，這種共同規格、共同帳本好處。

新臺幣穩定幣當儲備！Web3 時代點數可以怎麼玩？

這也就是為什麼，台灣發行「新臺幣穩定幣」這件事很重要。今年（2025）初，金管會召開公聽會，討論「虛擬資產平台及交易業務事業 (VASP) 專法」草案，其中最受關注的焦點，是將開放讓銀行發行掛鉤新臺幣或美元等法定貨幣的穩定幣，為加密貨幣交易提供穩定橋梁。

如果銀行真的能發行新臺幣穩定幣，未來銀行要發行信用卡點數時，背後就可以以新臺幣穩定幣作為儲備，確保其價值性，並透過智能合約發行點數。

這麼做有兩大好處，第一，可以知道各家銀行點數背後實際的儲備有多少，確保點數有價值；第二：透過智能合約，就可以將點數兌換的規則寫入其中，讓不同銀行點數系統之間的兌換全自動化。

以新臺幣穩定幣儲備，並透過智能合約發行的品牌點數，就能將點數變成積木，依照銀行的經營策略隨意組合，做出許多不同的行銷玩法。

舉例來說，如果 100 點 A 銀行點數可以折抵 10 元消費；以及 1 點 A 銀行可以換 5 點 C 銀行的點數，就可以將這些規則寫在智能合約上，當有用戶要兌換時，就能自動並立即執行，不僅公開、透明，也打開了與傳統金融體系與法幣串連的大門。

從信用卡點數折抵，這類生活化的應用場景，可以看出穩定幣作為清算與結算工具的優勢，實現更加即時、無國界且高透明度的金融體驗，在 Web3 新金融時代，真正做到「資訊」以及「價值」的同步。區塊鏈技術所帶來的金融體驗已是不可逆的一股趨勢，某種程度上，甚至是新世代年輕人對金融的習慣與基本要求。

在高度碎片化的年代，企業行銷，不該是短跑，而是一場需要團隊默契的接力賽。

從社群平台、通訊軟體、搜尋引擎，再到網紅、短影音等，消費者與品牌的接觸點愈來愈碎片化。為了追求更好的行銷成效，企業陸續導入口碑行銷、廣告投放、會員經營等不同策略，並搭配各式各樣的 MarTech 工具，希望精準掌握每一次與消費者互動的機會。

然而，這些行銷策略就如同接力賽的跑者，雖然每一棒都努力衝刺，卻常常無法將成果順利交給下一棒，口碑、廣告與會員經營往往分屬不同負責人、使用不同平台，不僅數據散落在不同系統、跨部門協作成本高昂，一旦負責人員異動，累積多年的實戰經驗也容易隨之流失，使企業難以將每一次投入轉化為長期成長動能。

擁有 20 年行銷實戰經驗的數聚集團創辦人張元溢（Mars），看見許多企業投入愈來愈多工具與預算，卻始終無法累積真正的成長資產。他直言：「工具越多，不表示結果越好。」真正的競爭力，在於建立一套能整合數據、沉澱經驗並持續優化的成長機制，讓每一次行銷投入都成為下一次決策的養分，形成能不斷學習、自我進化的成長閉環。

基於這樣的理念，他整合旗下 Reddoor 紅門互動、Justar 數聚國際與 INLY 影領三大品牌，成立「數聚集團」，並提出全台首創的「聲量、流量、存量」行銷飛輪，串聯品牌曝光、流量轉換與會員經營三大階段。並整合第一方、第二方、第三方數據與生成式 AI，協助企業打造能自主學習、持續優化的 AI 成長引擎，讓品牌成長不再仰賴一次次重新開始，而是形成能持續累積價值的商業飛輪。

從聲量、流量到存量，打造會持續成長的品牌飛輪

達摩媒體暨影領國際執行長林合政（Adam）指出，企業在不同成長階段都有明確的經營目標，例如建立品牌聲量、透過廣告帶動流量，或深化會員經營、提升顧客價值。然而，任何一項策略都不可能無限放大成效，當成長逐漸趨於飽和，就需要下一個階段接力，才能持續創造新的成長動能。

林合政表示，真正重要的，不是哪一個環節最成功，而是每一個環節都能為下一個階段創造價值。當品牌聲量帶動流量、流量沉澱為會員資產，再透過會員口碑與數據反哺品牌影響力，便能形成持續運轉的品牌飛輪，而不是依賴一次次的廣告投入。

數聚集團品牌長蔡雅藍（Blue）進一步拆解品牌飛輪的運作架構。第一步，由 INLY AI 網紅媒合平台快速媒合適合的創作者，以內容建立品牌信任與市場討論度，為品牌累積第一波成長動能。

接著，由 Justar 數聚國際接力擴大市場觸及，透過數位廣告、線下媒體與多元渠道整合，精準接觸潛在受眾，將品牌關注轉化為實際流量與訂單。

當新客成功導入後，再由 Reddoor 紅門互動透過會員經營、數據分析與自動化行銷，提升顧客黏著度、回購率與終身價值，將一次性的流量沉澱為可持續經營的品牌資產。

最後，再透過 MGM（Member Get Member）會員推薦機制，讓忠誠會員主動分享使用體驗、推薦親友，進一步帶動品牌討論與新客加入，形成「聲量 → 流量 → 存量 → 聲量」持續循環的品牌飛輪。
張元溢表示，這套飛輪並非一開始就規劃好的商業模式，而是數聚集團二十多年來陪伴品牌成長、持續驗證與優化後逐步發展出的成果。

「我們最早做的是廣告，後來客戶開始需要口碑；當口碑做好了，又開始思考如何留下會員、提升回購。」他回憶，團隊每一次拓展服務，都不是為了增加產品線，而是在陪伴客戶成長的過程中，看見下一個真正需要解決的問題，也因此逐步收斂出如今的「聲量、流量、存量」品牌飛輪。

從 Data Lake 到 Vibe Marketing，AI 開始接手整個行銷流程

飛輪要能持續運轉，關鍵不只是串聯聲量、流量與存量，更在於每個階段產生的數據能否真正累積。為此，數聚集團打造 Data Lake（數據中台），整合會員、廣告等第一方數據，並串接第二方、第三方資料，將原本分散於不同系統的資訊，匯聚成企業專屬的數據底座。

「現在大家都在談第一方數據，但企業真正缺的，其實是把不同來源的數據整合起來。」張元溢表示，除了企業自身累積的會員資料，數聚集團也串接發票數據、線下渠道等外部資訊，協助品牌從更完整的消費旅程理解市場，而不是只看見自己的會員輪廓。

當數據基礎建立完成後，AI 才真正開始發揮價值。過去，AI 多半停留在生成文案、圖片等單點應用；如今，數聚集團希望讓 AI 直接參與整個行銷流程。品牌只需提供活動網址（URL）、預算與行銷目標，AI 即可根據品牌歷史數據與過往成效，自動完成創作者媒合、媒體投放與策略配置，並在執行過程中持續學習與優化。

蔡雅藍表示，這也是數聚集團提出 Vibe Marketing 的核心概念。「就像 Vibe Coding 讓開發者透過自然語言完成程式開發，Vibe Marketing 則希望讓企業只需描述商業目標，AI 就能完成大部分的行銷規劃與執行。」她認為，AI 的角色不只是生成內容，而是逐步接手重複且仰賴經驗的工作，讓行銷人員能將更多時間投入品牌策略、產品創新與顧客經營。

林合政補充，真正的競爭優勢，不是使用同一套 AI 模型，而是企業是否擁有屬於自己的數據與經驗資產。當品牌知識、行銷策略與營運經驗，都能透過 Data Lake 持續沉澱並回饋 AI，每一次決策都將成為下一次成長的基礎，形成企業專屬的 AI 成長引擎。

展望未來，張元溢表示，數聚集團將持續整合 AI、Data Lake 與生態系夥伴資源，將這套品牌成長模式從線上延伸至線下，並逐步拓展海外市場。他認為，當品牌能讓每一次聲量、每一筆流量、每一位會員都成為下一次成長的起點，AI 才真正從工具，進化為企業的成長引擎。

為了進一步分享這套方法論與最新產品布局，數聚集團將於 8 月 12 日舉辦「數聚・領航 2026 產品發表會」，首度完整公開以 AI 為核心的品牌成長飛輪，並攜手聯合線上、傑思・愛德威、SHOPLINE 等合作夥伴，從媒體、代理商到電商生態，共同探討 AI 時代品牌經營的新策略與成長機會。活動將於 8 月 12 日（三）14:00–16:30 舉行，品牌可透過報名頁（https://reurl.cc/KEAYOe）報名參與。