刷卡點數為何不能馬上折抵？
最近有一條新聞跟「2025 大限」有關。聯合國教科文組織在幾年前曾呼籲，錄影帶的磁帶，會隨著時間老化導致消磁，2025 年就是這類磁性媒體的「大限」，因此聯合國呼籲家中還有錄影帶的民眾，要儘早將檔案數位化，保存珍貴回憶與資料。
到錄影帶店挑片、甚至要「倒帶」才能回看特定片段的觀影體驗，對早已習慣串流服務的現代人來說，早已成了時代的眼淚。
看影片的體驗如此，金融商品的演變路徑也很類似。
對於一出生就有電腦、網路甚至智慧型手機的 Z 世代以及 α 世代來說，人生第一個接觸到的投資或交易標的，可能不是房地產，也不是股票、基金或債券，而是比特幣、以太幣甚至是迷因幣這些加密貨幣。
加密貨幣運行於區塊鏈之上，具有「24 小時不休市」、「全球都能交易」和「即時清結算」等特性。因此，這群數位原生世代對於金融服務的預設心態，就是應該要具備這樣的特性。
當這群數位原生世代累積更多投資經驗，開始使用傳統金融服務、做資產配置時，很可能會開始拋出許多個「為什麼？」。
最近，我跟主跑金融路線、特別關注區塊鏈以及 FinTech 發展的記者林麗珊 Lisa 錄製 podcast 節目《Web3 大西進》時，不到 30 歲的她拋出一個問題：「為什麼刷信用卡累積的點數，大多不能即時折抵消費使用？」
這個可能許多人沒有認真想過，甚至已經習以為常的問題，可是對於麗珊這一代的年輕人，這是一件奇怪的事，因為她所熟悉的世界，從網路到區塊鏈，應該要可以達成這件事。
「資訊」及「價值」難同步！盤點點數系統三大困境
銀行信用卡根據不同的產品定位及屬性，大多會有一套回饋機制，可能是現金回饋折抵下一期帳單，又或者是給持卡人點數，用於折抵消費會兌換商品。
但由於信用卡的支付流程，涉及發卡銀行、清算中心、收單銀行與商店等多方角色，一筆交易從確認到計算回饋，往往需要數日的時間，因此很難在交易當下就收到回饋並使用。
目前大多數的信用卡點數（回饋）系統，都有三個共通的挑戰。
第一，是消費獲得回饋的當下，沒辦法立刻折抵使用；
第二，是不同點數系統之間，很難做到轉點及兌換；
第三，一般人很難知道每一點所代表的實際價值，以及背後是否真有相對應的價值儲備。
這是因為每一套信用卡點數系統，都像是一套不公開的私人帳本，背後的運作機制都不同。舉例來說，如果要把一點凱基銀行的點數，兌換成一點遠東商銀的點數，由於兩套點數系統每一點的價值可能不同，因此兩家廠商之間在做點數兌換時，必須要可以做到即時的清結算，背後是一套非常浩大的工程。
這也就是為什麼，市面上多數的信用卡點數系統，無法克服以上三大問題，難以做到「資訊」以及「價值」同步。
共同規格、共同帳本，穩定幣清算邏輯有哪些好處？
信用卡點數折抵的例子，讓我想到了穩定幣在去中心化帳本上，自動化、即時清結算的應用案例。
加密貨幣的運作機制，是透過在區塊鏈上的「共識機制」完成，也就是每一筆交易產生時，在 10 到 20 分鐘內，區塊鏈上負責驗證交易的礦工，會形成一個對該筆交易結果的共識，如果超過半數的礦工都同意，該筆交易就會被記錄在區塊鏈上，做到「資訊」以及「價值」即時且同步傳遞，同時穩定度、正確性都很高，這樣一套流程，就是一次清結算。
對比信用卡運作的方式，當持卡人在商家消費後，會經過以下五大步驟，才會完成交易清算：
- 持卡人在商家消費
- 商店向收單銀行以及清算中心（如 Visa）傳送交易授權
- 商店向持卡人確認交易金額
- 清算中心向收單銀行以及發卡銀行，完成該筆交易的清算
- 完成交易授權與清算後，發卡銀行會在每月的結賬日，向持卡人寄送帳單請款
信用卡交易的過程涉及多方，可能需要歷經數日才能完成一筆交易，這是因為不同銀行、系統間，規格以及帳本的不同。
透過這個例子，就凸顯了區塊鏈技術上去中心化帳本，這種共同規格、共同帳本好處。
新臺幣穩定幣當儲備！Web3 時代點數可以怎麼玩？
這也就是為什麼，台灣發行「新臺幣穩定幣」這件事很重要。今年（2025）初，金管會召開公聽會，討論「虛擬資產平台及交易業務事業 (VASP) 專法」草案，其中最受關注的焦點，是將開放讓銀行發行掛鉤新臺幣或美元等法定貨幣的穩定幣，為加密貨幣交易提供穩定橋梁。
如果銀行真的能發行新臺幣穩定幣，未來銀行要發行信用卡點數時，背後就可以以新臺幣穩定幣作為儲備，確保其價值性，並透過智能合約發行點數。
這麼做有兩大好處，第一，可以知道各家銀行點數背後實際的儲備有多少，確保點數有價值；第二：透過智能合約，就可以將點數兌換的規則寫入其中，讓不同銀行點數系統之間的兌換全自動化。
以新臺幣穩定幣儲備，並透過智能合約發行的品牌點數，就能將點數變成積木，依照銀行的經營策略隨意組合，做出許多不同的行銷玩法。
舉例來說，如果 100 點 A 銀行點數可以折抵 10 元消費 ；以及 1 點 A 銀行可以換 5 點 C 銀行的點數，就可以將這些規則寫在智能合約上，當有用戶要兌換時，就能自動並立即執行，不僅公開、透明，也打開了與傳統金融體系與法幣串連的大門。
從信用卡點數折抵，這類生活化的應用場景，可以看出穩定幣作為清算與結算工具的優勢，實現更加即時、無國界且高透明度的金融體驗，在 Web3 新金融時代，真正做到「資訊」以及「價值」的同步。區塊鏈技術所帶來的金融體驗已是不可逆的一股趨勢，某種程度上，甚至是新世代年輕人對金融的習慣與基本要求。
