萬物金融化！從傳統金融到加密監管，產業專家怎麼看DeFi下一步？

對談精華一次看！

Q：Web3對普惠金融帶來的改變？

區塊鏈技術快速發展，也在不同的領域中，對各個產業產生影響。其中，Web3對於傳統金融也帶來一定的改變。

ACE王牌數位資產管理集團創辦人潘奕彰舉例，許多第三方國家因為金融建設不足、貨幣不穩定等，開始有越來越多人儲備比特幣；而由於傳統金融跨國轉帳的SWIFT系統，不僅交易時間長，整體流程也較不方便，因此也開始有許多用戶改以穩定幣進行交易。

種種因素讓區塊鏈應用逐漸浮現，也讓第三方國家增進傳統金融效益，會是越來越好的利多。再加上政府開始監管，未來整體還是相當看好的。

比特幣及虛擬通貨發展協會理事長林紘宇強調，普惠金融和比特幣的關係密不可分。比特幣可以說是目前Web3最成功的應用之一，再加上近期閃電網路快速發展，未來市場在閃電支付領域也會逐步成熟，讓人民日常也可以使用。

Richwell資產管理有限公司創辦人姜星狄指出，加密圈子大多偏年輕，因此團隊也是看好長期的未來發展，並與國內外的知名品牌合作，讓用戶都能用合法合規的方式參與普惠金融。

Matrixport台灣區負責人楊淳嵐，則以投資者的角度切入，認為Web3將能為投資人提供更多、平等的投資機會，而不會因為身分或投資金額受到限制或影響。

Q：怎麼看國際、亞洲監管趨勢？

美國近期收緊對國內加密業者的監管，而隨著香港於6月相關法規正式上路，而台灣也在今年確定了加密監管的基本框架以及主管機關，東、西方國家對加密的態度出現了反轉。

楊淳嵐表示，原本自己對於加密監管相當不看好，因為根據過去的經驗，政府很可能會加以限制、扼殺產業能力。不過目前台灣採用的自律規範要求，以全球的監管趨勢來看，其實做法很先進，對於目前政府框架的彈性也讓他感到相當意外。

本土業者潘奕彰，也同樣認為台灣的監管是很大的進步，目前先以自律、較寬鬆的規範去做，也期待未來可以在人民安全的角度下，找出更合適的做法。

由於加密產業現在還在早期階段，未來會怎麼發展沒有人知道，因此如果用明文法規限制，其實很困難。

台灣現在將加密貨幣認定是「無形商品」，最新監理框架採取自律先行，以產業自律角度把產業秩序規範訂出來。林紘宇也很肯定這樣的做法，協會也配合法規積極推動商業同業工會。不過，當然目前的框架還是有部分的問題與挑戰需要解決，需要政府持續滾動式調整。

林紘宇表示，現在可以看到加密監管在東西方出現很大的轉移，接著以全球趨勢切入說明。

2019年，中國對比特幣挖礦全面禁止，2021年，更宣布持有比特幣成為非法行為。

然而，在交易所FTX破產事件之後，美國政府在聯邦法層級還沒有制定加密監管框架，但美國證券交易委員會（SEC）卻依個案認定切入監理，進行事後裁罰規管。

日本、新加坡相對其他國家，監管框架也相對明確，歐盟也打造全盤的MiCA監理框架。而一向嚴格禁止的中國，似乎也在香港開始擁抱Web3後開始軟化，東西方態度出現變化。

針對香港法規正式上路一事，姜星狄表示，團隊對於香港全面式的開放感到相當開心，不過因為自己很早就進入這個領域，也一直堅持合法合規是最重要的，因此原本就給自己團隊很多限制，也獲得香港證監會發出的第4類（就證券提供意見）和第9類（資產管理）牌照。

🛎️延伸閱讀： 香港加密監管6月1日上路、開放散戶交易！業者、KOL未經許可宣傳、推廣就是犯罪

Q：對去中心化金融（DeFi）發展的期許與看法？

潘奕彰表示，政府對於去中心化交易所用戶的身分認證（KYC）越來越重視，也許未來用戶在DeFi交易時，也會需要實名制。由於DeFi在監管上比較困難，因此姜星狄也認為KYC將會是必備的要素。

而林紘宇個人則相當看好DeFi發展，認為可以讓現在的金融系統更多元。不論要不要KYC，都是提供新金融服務的可能。

楊淳嵐最後也指出，過去的DeFi就像是沒有根的潮水，上下起伏波動很大，但當越來越多人開始關注，加密貨幣也漸漸開始有底層的基礎，加密金融的穩定性就會開始提高。