2025年4月1日更新：共軍宣布對台軍演
共軍軍演加劇地緣風險，台灣民眾開始思考戰時資產配置策略。中共解放軍東部戰區4月宣布在台灣周邊展開聯合軍演，此次演習整合陸海空軍與火箭軍等兵力，與去年兩場名為「聯合利劍」的軍演不同，本次並未公布代號。
中國大陸官媒央視直播相關演訓，中國國防大學教授張弛也表示，這說明相關演練已經是一種新常態，「對解放軍而言、對東部戰區來說是家常便飯。」
為何會有人討論「戰時資產安排」？
地緣政治的緊張局勢，往往會對經濟和金融市場產生深遠的影響。而台灣與中國之間的關係，長期以來一直是亞太地區或甚至全球地緣政治的焦點。近日一名網友在PTT股票版上以「戰爭時的資產安排」為題發文，分享自己目前的資產配置，並引起廣大網友討論。
簡單來說，這名網友戰時資產的核心策略就是把資產從新台幣轉換為美元，並將資金轉移到海外帳戶，以便在國際上使用。
而之所以會有所謂的「戰時資產安排」討論，是因為如果真的發生戰爭，台灣的金融體系將會面臨多方面的衝擊，包括民眾因恐慌而引發銀行擠兌，導致銀行流動性危機倒閉；股票與房地產市場大幅下跌；新台幣暫時大幅貶值，若戰敗甚至還可能通通歸零；金融機構的運作也可能因實體損壞或網路攻擊而中斷。
這些各式各樣的問題，不僅可能讓手中大筆資產「直接蒸發」，就連存在銀行內的資金也可能再也領不出來。為了避免這樣的狀況發生，不少台灣投資人開始考慮如何分散資產、持有避險資產並了解政府可能的應對措施。
PTT網友的策略好嗎？
這位網友戰時資產的策略主要包含以下幾個步驟：持有iPhone以利FaceID登入軟體、開設IBKR帳戶進行證券交易、連結台灣銀行帳戶以便快速轉帳、開設匯豐台灣Premier帳戶以獲得全球服務、開設HSBC新加坡帳戶作為資金避風港，並最終在危機發生時將資產快速轉移至海外，利用DebitCard維持生活。
作者本人表示，他的戰時資產策略主要考量的是「資產配置不要歸零」，所以以保證完全線上操作、以FaceID驗證技術繞過簡訊收發問題、以及避免台灣銀行出現擠兌問題為主。至於人在國內國外，是否要逃難，都不在他的考慮範圍內。
不過，對於一般投資人來說，想要模仿這個策略有一定的挑戰：
首先，由於這項戰時資產策略幾乎完全依賴網路和手機的運作，因此儘管可以確保資產在國外安全無虞，但在取得網路連線之前，基本上都無法對這筆資產進行操作。
當戰爭爆發時，通訊基礎設施極有可能成為首要的攻擊目標，中華電信垮台導致無法接收簡訊驗證碼只是其中一個環節，網路中斷、手機訊號不穩甚至完全癱瘓都是極有可能發生的事情。屆時，即使擁有FaceID的iPhone，在沒有網路的情況下，自然也無法登入線上平台進行任何操作。
其次，這個戰時資產策略相當花時間，並且必須「事先完成資產布局」。
因為等到戰爭發生時，金融體系的運作將受到嚴重影響，外匯管制與貨幣貶值是無法迴避的問題，戰時國際金融交易也可能受限。且受到目前台灣法規要求，台幣換匯美金，同一人當天累計結匯超過50萬就必須要進行申報，因此這樣的策略很難在短時間內快速完成。
最重要是，這個策略幾乎完全忽略了個人安全與移動的限制。
資產配置固然重要，但在戰火紛飛的環境下，個人的生命安全才是首要考量。即使成功將資產轉移到海外，如果本人無法安全地離開台灣或維持基本生活，這些資產的意義也會大打折扣。
因此並不是所有人都適用於這項戰時資產資產配置策略。
那黃金是個好選擇嗎？
在這串PTT討論下方，有不少網友則認為，不管怎麼進行戰時資產配置，黃金都還是最佳的選擇。
「黃金還是萬用」、「早就討論到爛了，問就是實體黃金啦，那些戶頭有屁用」、「還是換點黃金備點糧山上躲幾天等打完就好」。
黃金在戰爭和地緣政治不穩定的時期，表現出強勁的避險資產特性。縱觀歷史，黃金在戰爭和衝突時期都證明了其韌性，即使在當地貨幣因政治和經濟不穩定而貶值或變得毫無價值時，也能保持其內在價值。
另外，戰爭會因供應鏈中斷和政府支出增加，引發通貨膨脹。而黃金一直都是對抗通貨膨脹的有效工具，隨著法定貨幣購買力下降，黃金也會變得更加昂貴。
一名網友指出， 一塊紅磚約2公斤，依今天黃金價，2公斤的黃金價值約6百萬臺幣。 不至於「重到無法移動」，也可以確保相當金額的資產安全。
不過黃金的缺點，在於如何「實體保存與移動」。
畢竟現在和平時期要攜帶黃金出國，只要超過2萬美元就必須向海關進行申報，若在戰亂時期，更可能會受到更嚴格的限制。另外，若在戰爭期間帶著如此鉅額的黃金逃難，還可能面臨搶劫風險。
💡延伸閱讀：黃金vs.比特幣，當戰爭爆發時哪一個真正能救命？
那加密貨幣是好選擇嗎？
除了黃金之外，也有網友大推加密貨幣，並表示「冷錢包也不錯」、「我會直接加密貨幣…」、「有FT跟Crypto.com卡，在國外逍遙自在。」
在戰爭來臨時，加密貨幣作為一種戰時資產配置的選擇，確實有其潛在的優勢，但也存在一些不容忽視的風險和挑戰。
加密貨幣作為戰時資產配置的潛在優勢：
去中心化與無國界性：
加密貨幣不依賴任何中央政府或金融機構發行和管理，理論上可以避免單一國家或地區金融體系崩潰的風險。其無國界的特性，使得跨境轉移資產在傳統金融渠道受阻時可能成為一種替代方案。
可攜帶性與隱匿性：
相較於實體資產如房地產或黃金，加密貨幣以數位形式存在，易於攜帶和隱藏。在需要緊急撤離或避免資產被徵用的情況下，這是一個重要的優勢。
潛在的價值儲存：
在傳統貨幣面臨大幅貶值或惡性通膨時，部分人認為加密貨幣可能作為一種價值儲存的工具，儘管其價格波動性較大。
繞過傳統金融系統：
在戰爭導致銀行關閉、國際匯款受阻等情況下，加密貨幣交易可能成為維持經濟活動和進行支付的替代方式。
然而，加密貨幣作為戰時資產配置也面臨嚴峻的挑戰和風險：
對網路和電力基礎設施的高度依賴：
加密貨幣的交易和管理都高度依賴網路和電力供應。戰爭時期，這些基礎設施極易受到破壞，一旦中斷，加密貨幣將難以使用。這與上述提到的智慧手機和線上交易系統面臨的風險類似。
安全性風險：
加密貨幣的安全性依賴於私鑰的保護。在戰爭的混亂環境下，私鑰的遺失、被盜或駭客攻擊的風險會大大增加。
價格波動性極大：
加密貨幣的價格波動性本就很高，戰爭時期這種不確定性可能會進一步加劇，使其作為價值儲存工具的可靠性也會隨之降低。
接受度和流動性問題：
儘管加密貨幣的普及度正在提高，但在戰爭等極端情況下，商家和個人是否願意接受加密貨幣作為支付手段仍然存在疑問。其流動性也可能因市場恐慌而大幅降低。
技術門檻：
使用加密貨幣需要一定的技術知識和操作能力，對於不熟悉的人來說，在緊急情況下學習和使用可能會非常困難。
那AI怎麼建議？
「如果戰爭開打了，台灣人應該如何做好戰時資產配置？」 面對這個困難的問題，AI軟體Gemini給出以下建議。
建議一：現金緩衝儲備供日常使用
建立一個容易獲得的現金緩衝儲備在一個單獨的銀行帳戶中，是在不確定時期（例如潛在的戰爭）保護金融資產的基本且謹慎的步驟。這筆現金儲備最好足以應付幾個月的基本生活開支，以便在收入中斷或無法動用其他資金的情況下提供財務安全網。
建議二：開設海外資金帳戶
在一個中立且金融穩定的國家開設第二個銀行帳戶，可以為資金提供一個安全的場所，並確保即使國內金融系統面臨中斷或限制也能動用資金。
對於持有黃金和白銀等貴金屬的個人，可以考慮台灣境外安全且謹慎的儲存設施（例如瑞士或新加坡，這些司法管轄區以其穩定性和金融安全而聞名）可以進一步減輕與國內不穩定或潛在資產凍結相關的風險。
建議三：了解台灣資產轉移法規
台灣居民必須徹底了解並嚴格遵守台灣關於持有和轉移外幣的法規。包括進出台灣時攜帶超過等值1萬美元現金的申報要求，以及超過一定金額的外匯交易需要事先獲得台灣中央銀行許可。
建議四：制定財務計劃
制定一份全面且有明確記錄的財務計劃，明確應對潛在的衝突情景，這是保護個人資產的關鍵步驟。向經驗豐富的金融顧問尋求指導，這些顧問專門從事國際投資和應對地緣政治風險，可以為制定資產配置、風險管理和長期財務安全方面的明智決策提供量身定制的建議和支持。
建議五：仔細研究保單（？）
台灣居民應仔細審閱其現有的保險單，以確定其在發生戰爭或武裝衝突時的承保範圍。雖然針對個人的全面戰爭風險保險單可能在可用性或範圍方面有限，但了解潛在的選項可能會提供額外的財務保障，以應對某些類型的損失。
無論如何，面對戰爭這種極端風險，除了資產配置外，更全面的考量應該包括個人安全規劃、應急物資準備以及更為多元化的資產持有方式，例如適量配置實體貴金屬，甚至考慮在不同國家或地區進行更廣泛的資產佈局。
當然，我們都希望和平永存，戰爭永遠不會發生。但居安思危，提前思考和規劃應對極端風險的方式，無疑也是一種對自己負責任的態度。
