是敵人還是朋友？失去迪士尼之後，Netflix的新時代才正要起飛！|數位時代 BusinessNext

是敵人還是朋友？失去迪士尼之後，Netflix的新時代才正要起飛！

Netflix近年砸大錢投入原創內容製作，催生許多口碑好戲如《王冠》、《紙牌屋》等，年年加碼，今年製作預算就有60億美元。到底原創內容對Netflix有多重要？與迪士尼的合作破局，又會帶來甚麼樣的影響與不同的未來呢？

談到影音串流服務，多數人腦中第一個浮現的品牌應該都是「Netflix」。

這家從美國起家、通行世界國家的串流服務，近年為了鞏固市場地位，頻頻投入原創內容，製造自己的戲劇影音，來吸引更多用戶訂閱。月初，Netflix更完成了公司成立20年以來第一起併購交易，買下漫畫出版商Millarworld，取得電影《金牌特務》、《特攻聯盟》原創漫畫版權，其創辦人Mark Millar也以熱門電影製作推手的姿態加入團隊。

Netflix的事業，眼看就要跨入一個新的時代。

然而，看似發展順暢的Netflix，卻在隔週出現一則重創消息──華特迪士尼宣布停止與Netflix合作，2019年開始不再提供Netflix影音內容，且計劃打造自己的影音串流服務，就像HBO一樣，掌握自己的內容觀眾與閱聽者的行為數據。

迪士尼公司策略與企業發展部門總監Kevin A. Mayer在接受紐約時報採訪時說道，創立自己的服務，並非是為了與Netflix競爭，而是為了創造一個能為迪士尼帶來長期成長的模式。

華特迪士尼旗下不僅擁有與皮克斯共同製作的動畫電影，還包含迪士尼頻道的電視節目，以及打造知名英雄電影的漫威工作室（Marvel Studios）、出產星球大戰系列的盧卡斯影業（Lucas Film）等，終止與Netflix之間的合作，也代表Netflix將失去吸引觀眾的許多熱門影音內容，嚴重的話，甚至會造成訂閱用戶流失。面對這個挑戰，Netflix又該怎麼脫穎而出呢？

預見原創內容的未來，加碼投資到70億美元

Netflix成立於1997年，是那個網路普遍率與速度都不如現今的年代，當時的人們還習慣在電影下映後，租DVD回家看，Netflix當時則扮演那個透過郵件包裹，寄送租用DVD到用戶家中的服務供應者，與百視達（Blockbuster）直接競爭市場。唯一有點不同的是，Netflix提供月訂閱服務，於1999年開始，讓用戶付月租費，來享有無限量DVD的租用服務。

爾後，Netflix隨著市場轉型，於2006年推出串流影音服務，徹底顛覆了傳統收視習慣；四年後，Netflix的服務已經覆蓋歐美市場，不久前，又敲定與中國服務供應商的合作，透過百度旗下的愛奇藝影音平台，播放自己的影音內容。

根據2017年中財報數字，Netflix全球共有1.03億位訂閱用戶，其中5,200萬人來自美國。而透過原創內容鞏固平台觀眾的Netlfix，更宣布於2018年加碼投資70億美元於原創內容製作，較前一年增加10億美元預算，來打造更能創造品牌口碑的影音內容。

市場競爭白熱，Apple搶分一杯羹

在美國，Netflix的競爭對手包括：靠《權力的遊戲》鞏固收視的HBO Now、主打電視節目的Hulu、同樣投資原創電影的Amazon Prime Video，此外，Apple也宣布明年將製作原創內容，而華特迪士尼則計劃2019年推出自家服務。

「雖然各家都在發展串流服務，但內容、平台、品牌的最佳化組合，確實是需要一段時間摸索。5年前，Netflix就開始耕耘原創內容，也預估內容供應商與平台分家的事遲早會發生。」Netflix內容總監Ted Sarandos在接受媒體採訪時說道。

原創內容的確是各平台最大的競爭武器，而早已預知此趨勢的Netflix，是否還能靠旗下高品質內容維持霸主，或是被其他平台追上，就得關注他們投資的製作內容，是否能滿足未來觀眾的胃口。

資料來源：
Ars Technica, Netflix, TechCrunch, The Verge, Slash Gear, BBC, Variety, The New York Times

從生成式AI訓練、推論，到代理式工作流程（Agentic Workflow）與未來的實體AI，資料流量正以指數級成長，讓記憶體從過去支援運算的配角躍升為決定AI效能與能源效率的關鍵角色。

全球知名的半導體與微電子技術分析機構TechInsights指出，AI競爭正逐漸從晶片算力擴展到記憶體架構設計能力，加速「Computational Memory」等新架構興起；在這波浪潮中，深耕記憶體與儲存技術數十年的美光科技，正與關鍵夥伴展開深度協同設計，包含攜手NVIDIA共同開發適用於新世代資料中心的低功耗記憶體技術，在AI基礎建設的新賽局中成為不可或缺的關鍵。

當GPU不再是唯一主角，記憶體為何躍上AI舞台中央？

過去，半導體的焦點多圍繞在晶片，例如CPU、GPU跟AI加速器等，市場普遍認為，晶片運算能力是左右科技產業發展速度的關鍵，但在進入生成式AI世代後，產業逐漸發現另一個事實：真正限制AI效能的瓶頸不是運算，而是資料能否快速被存取與傳輸。

從大型語言模型訓練，到AI推論、代理式工作流程（Agentic Workflow），甚至未來的機器人與自駕車，龐大的資料流量正持續推升對高頻寬、低延遲、高容量記憶體的需求，讓記憶體產業從過去相對標準化、以價格競爭為主的市場，逐漸轉變為AI基礎建設的重要核心。

「仔細觀察AI應用服務會發現，大多數工作負載都被頻寬限制。」美光科技全球業務執行副總裁Mike Cordano認為，記憶體是突破（頻寬）瓶頸的關鍵，也讓AI競賽從晶片算力升級到記憶體與儲存架構的系統級競爭。這樣的產業洞察，也正是Mike在歷經二十餘年的儲存產業資歷，加上四年半的創投生涯後，選擇加入美光的核心原因之一：在AI重塑產業結構的浪潮下，記憶體將成為這波成長最直接的動能所在。

從零組件供應商到策略夥伴，記憶體共創時代來臨

AI的崛起，正在改變記憶體廠商與客戶的關係。

過去，記憶體產品多是標準化元件，客戶關注的是價格、供貨與規格；合作模式也偏向短期採購與交易導向。然而隨著AI系統規模愈來愈大，從資料中心、雲端平台到終端裝置，記憶體已經成為決定系統效能的重要關鍵，也因如此，越來越多企業將記憶體視為「策略性資產」，而非單純零組件。

Mike表示：「現在，我們跟客戶合作的時間跨度改變了，在產品正式上市前三到四年便開始合作，從系統架構階段就共同規劃未來需求。」例如，美光科技與NVIDIA共同研發的資料中心所使用的低功耗記憶體，便是雙方提前多年展開深度合作（co-design）的成果。

值得特別注意的是，美光科技除從技術層面與晶片製造商等夥伴共創產品，也在需求層面與客戶進行密切合作，例如，將過去較無約束力、期限僅一年的長期協議（LTA）轉變成為期五年、條款更具約束力的策略性客戶協議（SCA），藉此掌握客戶的未來需求，進而在技術層面做更深度的合作。Mike坦言，深度協同設計是高成本的投入，美光的做法是先廣泛進行市場感知，理解不同場域的需求方向，再與生態系統中的夥伴們展開客製化合作。

從裝置導向轉為Token導向，AI浪潮重寫記憶體成長模式

除了合作模式改變，更大的典範轉移是需求的改變。

Mike解釋，過去記憶體需求跟PC、手機跟伺服器出貨量息息相關，但在AI新世代，推動記憶體需求成長的核心不再是設備數量，而是AI模型所產生的運算與資料消耗量。「AI產業逐漸走向以『Consumption』或『Token』為主的新經濟模式，每一次的模型運算都需要消耗大量的記憶體跟儲存資源，這意味著，即使設備銷量成長趨緩，記憶體需求仍可能持續上升。」

更重要的是，AI應用正從資料中心外擴至手機、PC、自駕車與機器人等場域，儘管不同場域對記憶體的需求不盡相同，但是，Mike認為：所有AI裝置都存在三項共同需求：更快的速度、更大的容量，以及更高的能源效率。

正如Mike在受訪時提到的：「我們最大的挑戰，是如何與客戶和整個生態系保持高度一致，一方面創造供給與產能，另一方面持續推動技術創新。」可以預期，在接下來的五年，記憶體產業面臨的挑戰不僅僅是擴展產能，而是如何與客戶共同規劃需求、同步投入技術創新，而這也是美光科技積極經營AI生態體系的原因。

總的來說，AI帶來的改變，不只是算力提升，而是重新定義整個運算架構：過去，記憶體被視為支援運算的基礎元件；現在，則是決定AI效能、能源效率與創新速度的關鍵資源；當產業競爭從晶片性能延伸到資料流動效率，從裝置數量轉向Token消耗量，記憶體的重要性也將隨之水漲船高，對美光科技來說，這將是其從供應商走向AI生態系核心夥伴的關鍵角色轉變。