確定買了!AMD蘇姿丰宣佈350億美元併賽靈思,一次看FPGA佈局全解析

2020.10.27 by
王郁倫
確定買了!AMD蘇姿丰宣佈350億美元併賽靈思,一次看FPGA佈局全解析
賀大新攝影
半導體併購巨浪來襲!AMD正式出手併購賽靈思,官方宣佈以350億美元買下這家36年的老牌FPGA始祖,牽動AI及5G產業進入另一波競爭。

10月27日更新:
AMD(超微)同意以350億美元價位收購Xilinx(賽靈思),一口氣將業務觸角伸向5G及車用市場,這是執行長蘇姿丰任內主導最大樁併購案,也是2020年第二大金額交易案,此舉將使超微晉身第四大IC設計業者,超越聯發科。

該收購價約是賽靈思市值280億美元的1.25倍。該交易預計2021年底完成。

蘇姿丰宣佈,這次併購賽靈思將幫助AMD成為業界高性能運算的領導業者,也是業界最大也最重要的技術合作夥伴首選。

這次出手併購,比先前傳言300億美元更大,後續AMD如何支付該筆費用也受到關注,目前AMD市值約1000億美元,市場評論則認為因賽靈思的晶片銷售毛利比AMD高得多,可以成為AMD的獲利金牛。

也有評論認為,AMD只是在跟進學習英特爾,英特爾先前也併購了賽靈思對手Altera。

TrendForce旗下拓墣產業研究院指出,若收購案完成,AMD不論在5G、資料中心、ADAS(先進駕駛輔助系統),以及工業自動化領域的話語權皆將大幅提升,完成收購後營收將超越Mediatek(聯發科),營收將緊追在第三名NVIDIA之後,除了躍升為全球第四大IC設計業者之外,由於兩家皆是TSMC(台積電)的重要客戶,因此對台積電的議價能力也將隨之提升。

Intel與NVIDIA戰略性收購多家IC設計業者,垂直整合,在AI、5G基礎建設、ADAS與工業自動化等領域發展強勢,相較之下,AMD在這些領域略顯遜色。綜觀來看,拓墣認為,單憑應用範圍、產品廣泛度、技術實力與營收規模等,相較於Intel與NVIDIA,AMD是三者間最弱勢的廠商,該收購案將透過FPGA的可編程彈性與平行運算等優勢,為AMD帶來如5G基建、AI、ADAS與工業自動化等更多商機。

不過,Xilinx營收表現已連續衰退三季,受疫情及貿易戰影響甚大,分析師姚嘉洋表示,倘若中美關係再度惡化而擴大實體清單的制裁範圍,Xilinx將會面臨更大衝擊,也是AMD在交易案完成後新的考驗。

在技術面,TrendForce認為,雙方合併後不論是產品的定位、研發資源分配、開發工具與函式庫的整合,需要透過既有人員的溝通與討論才得以發揮綜效。其中,開發工具與函式庫等軟體資源的整合相當困難,必須兼顧CPU、GPU與FPGA三者的特色, 因此AMD若要達成此一目標將面臨不小的挑戰。

10月11日
NVIDIA(輝達)宣佈400億美元收購Arm後,AMD(超微)9日也傳出計畫以300億美元收購Xilinx(賽靈思),約高出賽靈思市值16%;賽靈思是一家全球最大FPGA(現場可編程輯閘陣列(Field Programmable Gate Array)晶片供應商,似乎,半導體產業正掀起滔天併購巨浪。

賽靈思客戶包括華為、阿里巴巴、亞馬遜等客戶。
賽靈思

AMD成功站穩在桌上電腦與伺服器地位後,新發表Zen3架構開發的新品,包括高階桌上處理器與顯示晶片一波波推出,再度對PC市場玩家展開攻勢,由於NVIDIA GeForce RTX 3080 及3090缺貨,勢必有趁隙搶市機會。

然而,AMD動作不止於計畫中的新品規劃,9日又傳瞄準全球最大FPGA晶片商賽靈思招手,外電指出,雙方正在談判最後階段,下週即將公佈談判結果,這可能是AMD2006年併購ATi後最大手筆,但外界也質疑,AMD是否有如此龐大現金部位。

延伸閱讀:5G時代營收要多3倍!FPGA晶片大廠賽靈思,如何用一款軟體平台抓住市場?

外媒預期AMD是看好賽靈思在無線通訊領域的優勢,並佈局AI領域,但突然出手也被猜測是被NVIDIA逼急了,因為同為繪圖晶片業者,NVIDIA還在今年買下Mellanox高速傳輸業者。

賽靈思推出5G的加速器。
賽靈思

在說明FPGA晶片是什麼之前,要提醒的是,同樣看好FPGA的應用前景,英特爾(Intel)在2016年已經出手以167億美元併購Altera,這也是賽靈思過去最主要的頭號對手,英特爾後來也發表許多針對AI應用的FPGA相關產品,跟賽靈思單挑。

FPGA是什麼?GPU的頭號敵人

那麼,FPGA是什麼呢?賽靈思為何值得接近8610億台幣的收購價格呢?

FPGA是一種可以反覆修改電路設計,修改邏輯運算的架構,在技術更新快速的領域很受歡迎,比方AI及物聯網等領域,業者買來晶片後,可以透過系統設計師重新編寫程式,根據需求修改晶片邏輯功能,重要是能反覆修改,這表示一旦演算法有變動或程式有Bug可以立刻修改,降低成本,耗電也低,唯一缺點是業者自己的技術能力要足,也就是FPGA對技術要求有一定門檻。

賽靈思獲得車廠使用於邊緣運算上。
賽靈思

FPGA的半定製特性,比較適合專門用途;相對於CPU適合各種各樣的指令,屬於通用型運算處理器,FPGA尤其適合AI深度學習及神經網路運算,拿來跟CPU及GPU相比,FPGA運算特定應用的效率比CPU高得多,而可編程這一點來說,彈性比GPU(繪圖晶片)更大;換言之,在AI領域,FPGA是相當有優勢的。

由於許多AI應用要處理分析龐大數據資料,平行運算能力需求高,GPU跟FPGA這方面相對較強,所以許多AI伺服器的硬體設計,會以CPU搭配GPU,或者CPU搭配FPGA來設計,FPGA被當作AI運算加速器。

換言之,FPGA的對手就是GPU業者們,到現在就能稍微理解,身為CPU與GPU二哥的AMD為何想出手買下FPGA龍頭了!一旦完成併購,AMD在AI運算領域有機會瞬間拉高市占率,搭配自家CPU供貨給雲端大廠們。

英特爾2016年出手買Altera,與賽靈思較勁

FPGA的兩大廠商有賽靈思與Altera,這兩家廠商都供應FPGA晶片、開發板與設計工具軟體給客戶,其中賽靈思更是創立FPGA架構的開山始祖,在對手被併購後,目前獨大,在AI及無線通訊領域都有突出表現,2019年更宣佈跨入5G產業。

英特爾2016年也併購進入FPGA戰場。
INTEL

賽靈思目前獲得哪些雲端服務大廠採用?根據資料顯示,亞馬遜及微軟、阿里巴巴的資料中心都有賽靈思的身影,若AMD買下賽靈思,在AI雲服務大廠供貨佔有率有機會增一倍,但還是比不過霸主NVIDIA,但不少研究機構也預估,NVIDIA的霸主地位也很可能會被FPGA及ASIC(特定應用積體電路)蠶食。

賽靈思目前市值258.95億美元,最近四季EPS為2.56元。今年4~6月底(2021財年第一季)營收為7.27億美元,排除一次性項目的非通用會計準則(Non-GAAP)每股稀釋盈餘0.65元。

賽靈思是晶圓代工龍頭台積電重要客戶之一,台灣合作夥伴包括台積電、日月光控股、京元電等等。

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