台積電也幫不了！車用晶片老三瑞薩電子砸兆元併購拼返神壇，兩大危機待除|數位時代 BusinessNext

2019年世界全球車用半導體銷售市佔率前三名分別為13.4%的德國英飛凌（Infineon）、11.3%的荷蘭恩智浦（NXP）及8.7%的日本瑞薩電子（Renesas）。

然而在2015年時，日本瑞薩電子其實曾有著13.4%市佔率第一的好成績。曾有評論家分析，造成瑞薩電子在車用市場市佔率下降的原因，不僅是因競爭者迎頭趕上，也與整體車用半導體產業M&A策略有一定程度的關聯。

瑞薩電子為何跌落車載神壇？

日本電氣NEC於2002年成立NEC電子，而瑞薩科技則是由日立製作所及三菱電機於2003年共同成立，2010年時，NEC電子及瑞薩科技合併成立瑞薩電子。

然而，瑞薩電子隨即遇到2011年的311東北大地震，當時一度造成產能問題，所幸半年內立即恢復災前供貨水準。

2012年時，瑞薩電子宣布為分散製造風險，將一部分的生產製造委託台積電，並定調專注海外市場、汽車產業及強化收益體質的三大經營策略，隨後又取得大股東及銀行約970億日圓的營運資金，亦獲得日本產業革新機構、豐田、日產等約1500億日圓的增資，增資後的瑞薩電子主要股東變成日本產業革新機構。

成立第4年，瑞薩電子創下成立以來首次的營運獲利成績。然而，好光景持續不到幾年，2019年5月瑞薩電子又一度宣布出現虧損狀態。

危機一：英特爾Mobileye成潛在勁敵

日本評論家分析，造成瑞薩本次虧損的問題並非單純只因中美貿易戰爭引起，也跟瑞薩電子的車用市場的市佔率衰退有關，而這可從對手不斷大舉併購看出端倪。

2015年瑞薩電子的強勁競爭者恩智浦收購美國Freescale後，曾暫居車載半導體市佔第一，而後另一家競爭對手德國Infineon亦於2020年收購美國Cypress，目前市佔率衝上第一，至於瑞薩電子自2015年高峰後市佔相形衰退，始終僅維持於第三。

瑞薩電子過往的強項為微控制器（MCU），但為補強類比IC及動力裝置產品線，以強化車用及產業機器市場，瑞薩電子自2013年後即開始評估以併購其他公司以取得技術。

跟對手採取一樣的併購策略，瑞薩電子陸續在2017年收購美國Intersil、2019年收購Integrated Device Technology（IDT），2021年2月再宣布以60億美元收購英國戴樂格半導體（Dialog），前後已花費超過一兆日幣。

延伸閱讀：車用晶片大廠瑞薩收購戴樂格，金額近60億美元！如何解決產能疑慮？

雖然瑞薩電子持續著併購行動，但在車用市場的成績並未展現效益。一方面是因瑞薩電子採取平衡策略，不只是單側重車用市場，也積極佈局物聯網（IoT）市場，故瑞薩電子買下的Intersil跟IDT跟物聯網關係較高，與車用關連較遠；其次專家也認汽車的MCU走向高整合市場，瑞薩電子擅長汽車轉彎或前進等微控制器，但在ADAS（先進駕駛輔助系統）或自駕車領域，需要整合更多導航或影像視覺等功能，而該領域強勁對手已經出現，就是Intel收購的以色列新創Mobileye。

危機二：產能不足，且車用事業資源被IoT分吃

評論家提醒，過往瑞薩電子視為主戰場的汽車產業，隨著電動車市場的快速興起，若市佔率持續落後其他競爭對手，將來可能會造成重大的營業問題。

不過，隨著車用半導體市場復甦及在宅勤務等設備需求提升，瑞薩電子日前公布2020年的決算營業利益回到獲利水準，達到1,375億日圓。

瑞薩電子現任社長柴田英利於日前線上記者會中表示，未來將提供更廣泛領域的產業製品，不只包含汽車產業，更將積極擴展IoT產業。觀察日前瑞薩電子公布過去營業銷售分布來看亦可知，例如2020年第四季業績占比中，車用電子銷售事業約為953億日圓、產業及IoT事業約為928億日圓，由此就能知道瑞薩電子對於車用及IoT產業採取均衡布局策略。

包含瑞薩電子在內，目前世界前三大的車用半導體廠商雖然多有自己的半導體製造工廠，但28nm以後的先進半導體及超過自家產能的40/45nm傳統半導體多委由晶圓代工廠生產，日媒即指出，瑞薩電子約30%產品委外代工。

而車用半導體最大的特色在於，除了自動駕駛等特殊用途外，並不需太高性能或高價值的製品，因為車輛行走攸關性命，長期以來值得信賴及耐久性佳的產品才是首選。

不過，2020年受到疫情影響，日本的汽車製造商紛紛減少汽車生產也因此取消車用半導體訂單，導致車用半導體供應鏈生產一度萎縮。對半導體製造商來說無法長期穩定供貨，即會失去持續生產的誘因，且一旦車用半導體減產後，就無法快速回復至原本的生產水準。

延伸閱讀：不只車用晶片，連手機、PS5都是缺貨受害者！全球半導體一路缺到下半年？

面對汽車市場復甦及電動車的大量需求，有評論家分析目前半導體工廠多積極生產先進半導體，不太可能取消先進半導體產能，回過頭去生產車用半導體，對晶圓代工業而言，遊戲機或電腦使用的高性能半導體製程對廠商來說更有吸引力。

而為解決晶圓代工廠產能滿載，並確保交期不被延誤，日前瑞薩電子宣布部分委外車用晶片將收回在自家生產。以長期來看，如何削減產能不足問題，評論家建議或許透過合作或合資方式建造車用半導體生產據點，以確保一定程度的供給量，或許才是一個解決之道。

資料來源：JB Press、EE Times、JIJI、東洋經濟、Yahoo、Wikipedia
責任編輯：文潔琳、錢玉紘

2026年，台北國際電腦展（Computex）再度引爆全球科技熱潮，來自世界各地的業者、買家與媒體蜂擁而至，讓台北成為最受矚目的世界科技中心。

在這場盛會背後，除了有大眾熟悉的半導體、晶片代工等產業巨頭，還有一群具深厚底蘊的台灣科技品牌，早已利用亞馬遜全球開店，跨越線下通路的傳統壁壘。例如：用一套影音設備點燃創作者經濟的圓剛、以散熱器重新定義電競美學的TRYX，以及提供完整的記憶卡方案陪伴全球用戶記錄每個珍貴瞬間的廣穎電通，逐步以產品征服全球市場。

進軍跨境電商市場，圓剛精準觸及數位原生客群

對許多造訪寶島的旅客來說，圓剛科技（AVerMedia）是踏入國門遇到的第一個台灣品牌，「不管在桃園、松山、台中、高雄機場，旅客通關時抬頭看的那顆鏡頭，就是圓剛產品。」資深處長Betty Kuo透露，圓剛成立36年來對品質有著近乎「龜毛」的堅持，要求研發、製造都要留在台灣，深信企業有著不容妥協的使命與社會責任。

這份硬實力也充分展現在今年的Computex。圓剛除了展示影音擷取本業，還秀出攜手Nvidia耕耘多年的邊緣運算（Edge AI）量能，利用AI晶片打造能辨識車流的智慧紅綠燈、救護車優先通行等智慧城市基礎建設和服務。

在深耕線下B2B的大型基礎建設之餘，面對線上B2C的消費市場，圓剛同樣具備精準洞察。近年隨著創作者經濟爆發，圓剛發現，自家產品的主力客群，多為千禧世代、Z世代等相當依賴線上消費的數位原生族群。看準亞馬遜的高觸及和曝光率，圓剛決定透過亞馬遜全球開店，進軍跨境電商市場，「當企業進軍陌生的海外市場，亞馬遜的物流系統、商機探測器等工具，能大幅降低進入門檻。」Betty Kuo說。

事實上，圓剛就是將各項工具用到極致的最佳案例。圓剛科技課長Jimmy Liu舉例，團隊在線下展會發現美國玩家對「寶可夢卡牌」二手交易、拆卡直播的熱潮後，便立刻回到亞馬遜賣家後台，透過數據交叉驗證需求，接著迅速重新包裝一款能同時拍攝玩家臉部表情、卡牌等細節的雙鏡頭攝影機，結果一上線便被搶購一空。又或者是圓剛直接將消費者購物後留下的評論，視為內部研發的重要KPI，Betty透露，如果新產品的評價掉到4.2顆星以下，就會被團隊視為「大事」，立即啟動跨部門檢討，徹查問題，「那些最真實的回饋，其實正是我們研發、創新的來源之一。」

憑藉著出色的研發、製造實力，再搭配亞馬遜的後台數據、多元工具，2025年Prime Day，圓剛創下年增長59％的佳績；2026年第一季，即便競爭對手狂砸行銷預算，圓剛依然靠著產品硬實力和精準的高階產品定位，寫下年增長6％的成績。

圓剛科技透過亞馬遜後台數據與線下展會洞察，敏銳捕捉到玩家對「寶可夢卡牌」拆卡直播的熱潮，迅速推出能同時拍攝玩家臉部表情與卡牌細節的雙鏡頭攝影機（Dual-View Live Streaming），一上線即被搶購一空。

圖／數位時代

TRYX 注入創新靈魂，將散熱器化身藝術品

有別於圓剛身處的多媒體視訊產業，電腦零組件（PC DIY）市場早已是一片紅海、競爭激烈，也因此，新銳品牌TRYX的崛起，顯得格外引人注目。

TRYX全球電商營運負責人Paso分享品牌如何憑藉來自亞馬遜的數據洞察，精準預判市場狀況與玩家痛點，成功將具備美學與科技感的裸眼 3D 水冷散熱產品推向全球市場。圖為本次重量級新品「HOLO全息視覺顯示水冷散熱器」，利用佩珀爾幻象（Pepper’s Ghost），將GIF動畫、短影音直接投射在散熱器上。

圖／數位時代

TRYX創辦人Nelson認為，電腦零組件市場長年深陷價格、效能戰，讓許多品牌失去「創新的靈魂」。但機會就藏在痛點中，為了改善市場現況，Nelson先是融合了設計、美學和頂尖技術，打造出全球第一款裸眼3D水冷散熱器PANORAMA、融入家居布面設計的FLOVA機箱等代表性產品；今年Computex中，TRYX再端出重量級新品「HOLO全息視覺顯示水冷散熱器」，是利用佩珀爾幻象（Pepper’s Ghost），將GIF動畫、短影音直接投射在散熱器上，並和圖庫平台GIPHY合作，讓玩家能無限擴充素材，將冰冷的硬體化做藝術品。

有趣的是，這份創新並非憑空想像，而是來自亞馬遜的數據洞察。TRYX全球電商營運負責人Paso指出，TRYX採用了亞馬遜的「選品指南針」（Product Opportunity Explorer），「這就像我們的『市場雷達』。過去團隊決策可能只憑感覺，現在透過細分類目的銷售數據和趨勢，團隊能精準預判市場狀況，讓供應鏈更穩、現金流更健康。」

而「VINE評論工具」則是TRYX的「信任放大器」。團隊會邀請評測者，針對新品發表影片、照片與專業分析等回饋，這對整合了抗反光塗層、克服曲率折射等複雜工程技術的3D水冷散熱器來說，無疑是最具說服力的評價。

2024年，TRYX首度在亞馬遜上架高單價的螢幕水冷散熱器時，原先預估一天只能賣個3到5台，沒想到美國市場強大的購買力，加上團隊善用亞馬遜的各項工具拆解數據，讓單日銷量直接飆破20台；而TRYX進軍亞馬遜後僅1年，品牌營收便達到197％的成長，「亞馬遜的多站點優勢，讓我們只要專心把產品做好，就能在全世界找到最適合的市場！」Paso透露，接下來，TRYX預計再進軍德國、法國、英國等歐洲市場和亞太地區，「我們希望讓更多玩家，體驗到TRYX的創新精神。」

Silicon Power 建立即時地區化策略，開拓 B2B 商機

全球記憶體領導品牌Silicon Power看準線上通路的潛力，並為了貫徹「國際化品牌」的定位，將亞馬遜全球開店視為品牌跨境的關鍵，「Silicon Power每進入一個新市場，亞馬遜都是我們優先考量的線上通路選擇，因為它能迅速幫助我們建立品牌曝光和銷售體系。」Silicon Power Sales Deputy Manager Benson指出，透過亞馬遜賣家中心（Amazon Seller Central），採靈活的「地區化策略」，針對當地消費者習慣、法規稅務，即時調整價格和庫存。

看準線上通路潛力，Silicon Power將亞馬遜全球開店視為品牌跨境的關鍵，透過靈活的「地區化策略」即時調整價格與庫存，更運用 Amazon Business 功能敲開全球企業級 B2B 市場的大門。圖為Silicon Power 銷售副理 Benson（左）與董事長陳慧民（右）於 Computex 展位合影。

圖／數位時代

在行銷上，Silicon Power則善用亞馬遜廣告（Amazon ADs），精準設定投放目標、掌握搜尋趨勢。更重要的是，亞馬遜的「Amazon Business」功能，讓Silicon Power的醫院、教育機構等企業用戶，能以批量採購方式下單，等於敲開了B2B市場的大門，「這是一個關鍵轉折，因為我們不再只服務個人消費者，也能為企業客戶提供企業級需求的記憶體解決方案。」

正因從亞馬遜獲得了全方位數據，Silicon Power利用這份對消費者的理解，在今年的Computex中，跳脫了「單一產品框架」的思維，首度展出專為創作者打造的「CreatePro 系列」。團隊不盲目模仿競品，而是精準切入內容創作者的工作流程，將需求拆分為錄影、後製、備份、長期保存等四個階段，並為每個階段提供完整對應的儲存方案，「不是競爭者做什麼，我們就去做什麼，我們還是會利用從亞馬遜等平台獲得的數據，回到消費者需求，完整提供產品的解決方案。」Benson笑稱，如今，團隊已將「亞馬遜賣家學習中心」視為內部的成長基地，同仁會搭配亞馬遜的建議、策略，持續升級自身戰力。

對圓剛、TRYX和Silicon Power來說，在這場跨境出海的戰役中，亞馬遜不僅是銷售貨物的通路，更扮演了品牌向全球拓展的「加速」角色。從前期透過商機探測器，進行市場洞察、需求驗證，進而預判趨勢、調整選品、開發新品；到中期藉由真實的消費者評論和成熟的廣告系統，快速累積海外信任度、建立品牌；最後再利用強大的FBA物流網絡和多站點優勢，將台灣的創新產品遞送至全球，正是亞馬遜被視為出口跨境關鍵的原因。

從三家品牌的成功軌跡，可以看出科技產業的全球化趨勢，已從過去的「硬體代工製造」，邁向「數據驅動品牌」的階段。無論是哪一種產業，品牌只要專心將產品做到極致，搭配亞馬遜全球開店提供的成長與加速服務等，就能在全球找到最適合的市場，讓世界看見台灣的創新能量。

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