20幾歲股民最愛ETF，每4人有1人用它存股！為何說ETF也有「主動投資」？|數位時代 BusinessNext

台股攻1萬7千點、股民存股ETF比率創新高！為何說它其實也算「主動投資」？

ETF近年來成為熱門的投資標的，0050或0056都特別受年輕人歡迎，在20到29歲的股民中，持有ETF的比例就佔27%，究竟原因為何？

ETF也有主動投資成分！下手前要看仔細

探就背後的原因，除了投資風氣盛行之外，近年來各大投信也積極推出ETF產品，例如5G、未來科技、永續高股息等，不僅搭上熱門產業順風車，投資人的選擇也變多，因此吸引更多股民加入購買ETF的行列。

一般來說，大眾普遍認為ETF屬於「被動投資」，適合沒有太多時間研究、看盤的人，也因此受到許多入門股民的歡迎。例如台灣50（0050）是用市值前50大公司加權組成基金，就是被動選股的指數型投資。

集保所提醒，其實ETF不盡然是被動投資，包含元大高股息（0056），以及近年興起的ESG ETF、5G ETF等，都是屬於有主動投資成分的「Smart Beta ETF」。

「Smart Beta ETF」指的是基金經理人使用各種特定投資指標，舉例來說，受到大眾歡迎的0056就是以預估殖利率作為指標，而國泰投信發行的台灣ESG永續高股息ETF基金（00878），則是將MSCI ESG評級作為選擇成分股的標準。投資人購買前必須對商品有充分了解，確認這類ETF商品符合自身投資策略，再進場購買。

ETF受年輕人喜愛，因為它也「很年輕」

如果依照年齡分析來看，的確是年輕股民持有ETF的比重較高。

20-29歲股民中就有高達27%持有ETF；30-39歲股民持有ETF的比重也有22%，至於超過40歲以上的就大幅下降至15%以下。此外，0-19歲股民持有ETF的比重也有近2成。

其實並非是40歲以上的人不愛投資ETF，而是ETF本身也很年輕。舉例來說，即便是最「長青」的元大台灣50（0050），也是在2003年才成立，至今未滿20年，因此早期股民投資標的只有個股，即便後來開始買ETF，可能佔比也不會太高。

另外，0到19歲股民持有ETF的比重也佔到近兩成，集保所分析，可能是因為許多父母替小孩理財時，會選擇穩健成長的產品，具有分散風險、穩定配息的ETF自然很容易是首選。

綜觀市場，現在的投資人相較於20年前，商品選擇增加許多，想複製大盤績效表現的投資人，有追蹤指數等原型ETF可買；看好5G、高科技類股的投資人，也可選擇Smart Beta ETF，這凸顯出主管機關致力打造台灣資本市場的多元開放與「接地氣」，投資人想投資何種標的，都能在資本市場中找到對應的商品。

責任編輯：錢玉紘

受到貿易戰、地緣政治與在地製造等因素影響，全球供應鏈調整持續進行中，從半導體、印刷電路板、網通設備、筆電、伺服器到系統組裝廠皆加速東南亞與歐美的擴廠腳步。為協助台商更好布局海外市場、智取未來，自由系統憑藉著在託管服務跟資安管理等領域的豐富經驗，早在數年前就開始布局泰國市場，今（2025）年，更進一步展開新加坡與日本業務，目標是協助台商打造「快速落地」且可「因地制宜」的海外營運架構。

自由系統業務副總經理陳委承表示，台商在海外建廠的速度越來越快，IT建置反而成為落後關鍵，為改變這個局勢，自由系統將以豐富的資訊託管服務經驗，為台商規劃、打造與維運最佳資訊系統環境。他說：「供應鏈重組是一場長期的布局競賽，為確保生產據點可以如期完工，並因應市場變化進行彈性調整，越來越多台商以委外取代自建，確保資訊營運韌性與優化資安管理。」

不僅克服語言與文化挑戰，更關鍵的是打造高效、穩定且可複製的資訊營運架構

深耕泰國、新加坡與日本等海外市場後，自由系統發現，資訊系統架構之所以跟不上建廠或擴點速度，除與語言跟文化因素有關，更核心的挑戰是，海外人才難尋且不易培養、當地供應商的服務品質不穩，以及產品價格不透明等。

為解決上述挑戰，自由系統不僅在當地設立專職團隊、與在地經銷通路商建立緊密合作關係，更將在台灣淬鍊近20年的經驗複製到海外，讓台灣在海外市場也可以「像在台灣一樣」快速取得品質一致、隨時都可按需啟用的一站式託管服務。

自由系統區域經理潘子維以泰國市場為例解釋：「過去，台商到泰國設廠時，通常是找熟悉的台灣系統整合商或是電信商提供IT服務，輕忽夥伴在泰國缺乏營運據點、經營團隊，以及未能打進當地經銷通路所帶來的影響：產品價格被層層加價，且交期難以掌握。為解決這些痛點，自由系統不僅在泰國建立業務與技術團隊，也深入當地經銷通路生態體系，讓台商以合理價格取得設備與服務，並在最短時間建置與總部規格一致的資訊系統架構。」

負責日本市場的自由系統區域經理陳冠儒則表示，日本因為高齡化與少子化議題，企業對自動化與託管服務的採用意願明顯提升；同時，九州半導體聚落正快速成形，吸引許多台灣大型製造商與中小企業在當地設點。「為讓這些中小型台商能將資源專注在市場開拓，自由系統以一站式託管服務協助其迅速啟動與維運資訊環境，降低初期投入的複雜度與風險。」

至於新加坡市場，自由系統區域經理邵宗佑指出：「因應新加坡政府對AI與半導體產業的持續挹注，吸引全球AI、雲端服務、半導體與周邊產業進駐投資，台商也不例外。在此過程中，台商對設備租賃、自主（助）服務與裝置控管的需求相對提升，同時，為了符合新加坡政府對於資訊安全管理的高標準，裝置監控與資安委外管理等需求也隨之攀升，這正是團隊努力耕耘的方向。」

無論是在泰國、新加坡還是日本，自由系統都將以「在海外也能像在台灣一樣運作」為目標，讓台商可以合理價格、最短交期、合規安全的方式取得託管服務，專注市場拓展，同時降低 IT 建置與維運風險。

不僅服務台商，亦積極深耕在地客群

值得特別注意的是，除了台商，當地企業客戶也是自由系統的重點經營對象。陳冠儒表示：「目前台商客戶佔比70%，其餘則是來自本地市場，包括大型不動產業者、保險經紀公司與區域型醫療機構等。接下來，我們將積極建置示範指標案例，帶動各區市場開發，同步深耕在地合作夥伴生態系，創造客戶、夥伴與自由系統的共好。」

新加坡在地企業客戶開發進度相對較快，接下來，除持續協助資產管理、零售與生技等企業優化資訊營運系統架構外，團隊還將進一步擴展至馬來西亞、越南等東南亞市場，並布局美國市場。「面對大有可為的海外市場商機，我們除了拓展營運據點，也將透過購併或投資等方式進行水平擴展、提升服務能量，極大化營運綜效。」關於自由系統的未來發展佈局，陳委承如是總結。