上個季度，我們橫向對比了國內主流雲端運算廠商的財報，並發現了一些有趣的現象。
最近，國外三大科技巨頭Google母公司Alphabet、微軟、亞馬遜也接連發布了新一季財報。在他們的財報中，雲端運算同樣扮演著重要角色。接下來，將從三大科技巨頭的表現來窺探第二季度整個雲端運算的成長現狀。
更為具體的，亞馬遜第二季度淨銷售額為1130.80億美元，較去年同期成長27%，未達到市場預期；淨利潤為77.78億美元，較去年同期成長48%；Google母公司Alphabet第二季度總營收為618.80億美元，較去年同期成長62%，而該季度的營收和利潤也創下了有史以來的最高記錄；微軟本季度營收為461.52億美元，較去年同期成長21%，也是自2008年以來最高的季度營收成長。
從結果上來看，Google和微軟的業績均超出了分析師預期。而三家最大的突破非常一致的體現在了利潤的漲幅上。
財報顯示，Google母公司Alphabet第二季度淨利潤為185.25億美元，與上年同期的69.59億美元相比成長166%，每股盈利27.26美元，市場預期則為19.24美元。
同樣，在利潤方面，微軟也實現了較高的漲幅，其二季度淨利潤為164.58億美元，與去年同期的112.02億美元相比成長47%，每股攤薄收益為2.17美元，超出分析師此前預期，而去年同期每股攤薄收益僅為1.46美元。
再到亞馬遜，其淨利潤為77.78億美元，與上年同期的52.43億美元相比成長48%；每股攤薄收益為15.12美元，相比之下上年同期的每股攤薄收益為10.30美元，第二季度每股攤薄收益也超出華爾街分析師此前預期。
雖然結果上表現出了一致，但這背後的原因卻大不相同，也正是如此，在公佈二季度業績後，只有Google的股價出現了漲幅，微軟和亞馬遜則是股價下跌。
從業務方面來看，Google利潤的大幅上漲主要來自其廣告營收的拉動，而廣告業務毛利率之高也無需贅述。
數據顯示，第二季度Google廣告營收總和為504.44億美元，相比去年同期的298.67億美元，接近翻倍。同時，YouTube廣告業務營收為70.02億美元，而去年同期為38.12億美元，實現了超過60%以上的成長。
當然，在本季度Google的雲端業務也開始逐漸實現規模化，營收達到了46.28億美元，相比成長54%，由此也為Google帶來了豐厚的利潤，不過礙於其營收佔比及市場份額較低，在提高利潤上的助力沒有太明顯。
而微軟的兩大盈利業務分別為生產力和業務流程部門、智慧雲端部門。
財報顯示，微軟生產力和業務流程部門，也就是以Office為主的SaaS業務，在本季度的營收為146.91億美元，相比之下去年同期為117.52億美元，較去年同期增幅為25%，營運利潤為64.35億美元，相比去年同期為39.72億美元。
其次，以Azure為核心的智慧雲端部門在本季度的營收為173.75億美元，相比去年同期為133.71億美元，較去年同期增幅為30%。運營利潤為77.87億美元，相比去年同期為53.44億美元。
需要指出的是，當前微軟智慧雲端業務不僅營收高且增速快，可以說是表現出了「大象快跑」的強勁趨勢。
不過，能夠同時享受雲端運算規模效應紅利和廣告業務復甦帶來的成長的，恐怕只有亞馬遜了。在上個月，曾有分析師指出：「AWS和廣告業務的成長，這是亞馬遜利潤率最高的兩項業務，有助於抵消由於核心零售業務遇到困難而導致的短期業績放緩。」
果不其然，這兩項業務增速加快，雲業務增速從去年同期的29%提至今年的37%，包括廣告業務的其他業務增速從去年同期的41%提至今年的83%。得益於雲端運算、訂閱和廣告業務的表現，亞馬遜的盈利超過了預期。
首先，第二季度AWS業務所實現的增幅創下歷史新高，第二季度淨銷售額為148.09億美元，與上年同期的108.08億美元相比成長37%；年化營收達590億美元，而去年同期的數字僅為430億美元；其運營利潤為41.93億美元，相比之下上年同期為33.57億美元。
在二季度，AWS也斬獲了一些行業重大客戶，包括：瑞士電信(Swisscom)、貝爾加拿大公司、蒙特利爾銀行金融集團(BMO Financial Group)、哥倫比亞最大的銀行Bancolombia、法拉利(Ferrari S.p.A.)等。
其次，廣告收入則大增77%，達到79億美元的規模。而這也被看做是提振亞馬遜利潤的直接原因。
綜合以上，這三家企業能夠實現利潤大漲，可以歸結到廣告和雲端運算業務兩個主因上，不過每家企業的側重點有所不同，而具體到雲端運算上，財報中的變化也正在映射到行業競爭中。
不可否認，在全球的雲端運算市場中，AWS仍然以絕對的優勢穩坐在市場份額第一的寶座，根據市場研究機構Canalys4月報告，2021年Q1，亞馬遜AWS的市場佔有率為32%，其次是微軟Azure為19%，第三是Google Cloud為7%。
但伴隨著微軟和Google的急起直追，AWS還面臨著新的挑戰。曾經的一些隱憂也在這個季度變成了明顯的信號。
在營收方面，本季度微軟智慧雲端部門為173.75億美元，Google雲端為46.28億美元，AWS為148.09億美元，相比上一季度，AWS營收與微軟智慧雲端部門的差距進一步拉大。
在營收增速上，該季度微軟智慧雲端部門為30%，Google雲端為54%，AWS為37%，相比之下，Google雲端的來勢洶洶顯而易見。
編按：原文以微軟智慧雲端部門營收與Google雲端、AWS做比較，然微軟旗下與後兩者相當的部門，應屬Microsoft Azure，營收年增率51%，與Google雲端營收增速相近。
而在關乎未來的利潤方面，AWS利潤率較上季度有所下降，而微軟雲端的利潤率卻在持續上升，甚至成為了微軟總利潤提升的關鍵一環。
可見，坐在第一把交椅上的AWS，在營收增加和利潤增高方面，還是承受著來自Google和微軟的持續施壓，而未來如何改變這一現狀，也從之前的選擇題，變成了現在的必答題。
責任編輯：傅珮晴、錢玉紘
本文授權轉載自：虎嗅網
