(觀點文章呈現多元意見,不代表《數位時代》的立場)
日前英特爾(Intel)公布2022年第四季財報,營收、獲利雙雙衰退。2022年第四季,英特爾營收為140億美元,較2021年第四季合併營收205億美元,衰退32%。若以非合併營收195億美元計算,則衰退28%。
淨利方面,去年第四季為-7億美元(合併)、4億美元(非合併),較2021年第四季的46億美元(合併)、47億美元(非合併)。分別衰退114%、92%。
以合併報表來看,英特爾去年第四季出現虧損,今年第一季英特爾預估仍將持續虧損,這對以往常居半導體龍頭地位的英特爾來說真是情何以堪。
2022年英特爾營收達631億美元,較2021年的790億美元(合併)、747億美元(非合併),分別衰退20%及16%。
對比之下,台積電2022年營收達758.8億美元,較2021年的568.2億美元,成長33.5%,不但超越英特爾,也勝過三星電子的655.9億美元,將台積電推升為2022年全球半導體營業額最高的公司。
英特爾衰退的魔鬼藏在細節裡!從營收組成見端倪
從個別部門來看,英特爾去年第四季客戶運算部門營收為66億美元,年減36%。資料中心及人工智慧部門營收為43億美元,年減33%。網路及邊緣運算部門營收為31億美元,年減1%。
這三大營收最高的部門營收皆衰退,客戶運算部門的主力產品為PC的處理器,在去年PC市場大幅衰退之下,營收衰退難以避免。不過英特爾衰退幅度高於整體PC市場衰退的幅度, 顯示英特爾的PC CPU生意被超微(AMD)搶占,加上蘋果公司(Apple)自製CPU,也讓英特爾流失不小的市場 。
資料中心及人工智慧部門營收衰退是英特爾的隱憂,以往英特爾是資料中心伺服器CPU的主要供應商,市占率超過95%,然而在超微的凌厲攻勢之下,英特爾市占率逐漸流失。加上高通(Qualcomm)、輝達(NVIDIA)等公司,以ARM架構開發PC、伺服器用CPU,無怪英特爾在資料中心的生意節節敗退。
英特爾的Mobileye,去年第四季營收達5.65億美元,年增59%,是英特爾最亮麗的部門。Mobileye是先進駕駛輔助系統(ADAS)及自駕系統解決方案的領導廠商,他的高速成長反映出車用電子的亮麗前景。
英特爾的加速運算系統及繪圖卡部門,去年第四季營收為2.47億美元,年增1%。
英特爾晶圓代工服務(IFS)去年第四季營收為3.19億美元,年增30%。此部門能有30%的成長,主要是車用半導體的代工業務。不過IFS在這一季仍虧損3,100萬美元,主要的原因是支援代工業務成長增加的支出。
以2022年整年度來看,IFS部門營收為8.95億美元,年增14%,與台積電2022年33.5%的年成長率比較,英特爾的IFS仍有一段很長的路要走。
儘管逆風,英特爾的製程推進、投資擴建計畫不變
盡管目前英特爾的營運成績不佳,然而英特爾執行長仍持續保持樂觀,宣示長期投資計畫不變。英特爾在美國亞利桑那州投資200億美元興建先進晶圓廠,並且在俄亥俄州計畫10年總投資1,000億美元,興建多個晶圓廠。除此之外,英特爾也在歐洲大舉投資,計畫在德國興建晶圓廠,總投資金額約1,000億美元(分多年投資)。
英特爾宣稱IFS已掌握約40億美元訂單合約,並且有一家在雲端運算、邊緣運算及資料中心解決方案的重量級客戶,將使用英特爾3奈米製程的Intel 3投片生產。
目前英特爾量產中的最先進製程為Intel 7(相當於7奈米製程),相當於4奈米製程的Intel 4,預計於今年下半年開始量產。
3奈米級的Intel 3,預定在2024年下半年量產,如能如期量產,仍較三星電子、台積電約慢1年。
企圖超越台積電的Intel 20A、 Intel 18A,測試晶片已經設計定案(Tape Out),可能的量產時間為2025年,與台積電的2奈米製程的量產時程相當。
市場大多頭時表現不佳,鉅資投入後能否頭尾兼顧狠甩衰退風暴?
英特爾為了恢復以往的榮耀,不惜斥下鉅資發展先進製程,並且大舉興建多座先進製程晶圓廠。光是以英特爾公開宣示的投資計劃,英特爾10年間的總投資額高達約4,000億美元。為了消化龐大的產能,分攤高額的投資折舊, 英特爾全力投入晶圓代工市場,希望能創造新的營收來源 。
然而這些年來,英特爾諸事不順,2020-2022年半導體供不應求的大多頭行情中,英特爾表現不佳。在超微、輝達、高通等公司的夾擊下,英特爾在CPU市場喪失不少市場,公司前景堪慮。
英特爾一方面要發展自己的產品,一方面要開發晶圓代工技術及市場,首尾難以兼顧。反觀超微放棄自有晶圓廠,轉型成為無晶圓廠的IC設計公司,省下大筆的資本支出,終能與英特爾一爭長短。
今年半導體市場陷入整理行情,英特爾能否龍離淺灘,脫困而出,值得我們持續關注。
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責任編輯:林美欣