【觀點】俄烏戰爭1年了!實地走訪中東歐:對經濟、科技帶來什麼影響?
【觀點】俄烏戰爭1年了!實地走訪中東歐:對經濟、科技帶來什麼影響?

2022年2月24日,俄羅斯對烏克蘭發起了繼2014年入侵克里米亞半島後,第二次的侵略行動。在這一年間,無論是北約盟國、G7與日本的應對,乃至於牽扯廣泛的難民收容問題等,漸漸浮上檯面。2023年1月底,大雪再次覆蓋整個東歐。筆者走過中東歐立陶宛、波蘭、捷克等多個城市,除了見到各城市在公共場所、舊城廣場與街頭,偶有懸掛黃藍相間的烏克蘭國旗以外,更從當地科技公司、NGO與藝術家的口中或行動,感受到對烏國的支持與實際行動。

烏克蘭以基輔為主要幹線的陸路交通並未中斷。在維爾紐斯(Vilnius, 立陶宛首都)、考納斯(Kaunas, 立陶宛舊都、第二大城)、波蘭首都華沙、捷克首都布拉格的跨國巴士站,都可見直接前往烏國的路線。例如FlixBus——一家成立於慕尼黑、稱霸歐陸長途運輸的獨角獸新創,增加承接來自烏國難民的班次與路線。這是否意味著,烏克蘭與西側的鄰國正發生新的交流關係?

立陶宛關鍵字:fintech,因應戰爭促進跨國金融的數位化整合

立陶宛等波羅的海國家一向是烏克蘭中小企業經商的活動範圍。2022年10月,烏克蘭市占率最高的非銀行電子支付公司NovaPay,宣布在立陶宛首都維爾紐斯成立新辦公室。除了因應烏克蘭的動亂,也是看準該國人民與歐盟各國金流與支付的頻率即將增加。

立陶宛隨處可見該國與烏克蘭國旗並列
立陶宛隨處可見該國與烏克蘭國旗並列
圖/ 烏仕明提供

另一家處理俄羅斯、烏克蘭與歐盟電商跨境支付,在戰前曾經創下年交易量6億歐元規模的公司Paysera,除了在俄軍開火之際,即刻中斷俄羅斯、白俄羅斯的服務以示抗議,也加強服務有意在歐盟國家開帳戶的大量烏克蘭居民。類似的FinTech(金融科技)業務,逐漸受到了烏克蘭央行(National Bank of Ukraine)在內的多家歐洲銀行支持。

而在立陶宛的SME Bank——一間成立於2021年的neobank(概念接近我國的純網銀),也同樣在立國金融主管機關、歐洲央行的授權下,扶持原本就與對烏克蘭密切往來的中小企業的線上金融、貸款等業務。如今,無論是NovaPay、Paysera、SME Bank或者其他FinTech公司,都可以支援不同形式的跨境捐款支援烏軍反俄,包含美元、歐元或者烏克蘭貨幣(格里夫納UAH)。當然,這些數位金融服務也開發出防洗錢機制,避免可疑資金流入俄羅斯相關企業。

波蘭關鍵字:techfugees,百萬烏克蘭青年難民助力科技業發展

時值1月的華沙街道,大雪與雨水紛飛。位於新市鎮與舊城區的交界處,Startup Hub Poland正籌備波蘭新創與烏克蘭求職者的春季職業媒合。一位多次往返波、烏兩國的工作人員,一邊沖著綠茶,一邊解釋,許多波蘭的科技公司,有意願優先替techfugees(科技難民),提供全職或遠程兼差的工作。

根據歐盟的統計,截至2022年10月10日,已經有420萬難民自烏克蘭進入歐盟。波蘭承接高達接近200萬烏國難民的主力,為歐盟之首,其中,受過高等教育、資訊教育的年輕人並不少。於華沙剛開幕滿半年的Polish-Ukrainian Startup Bridge,就是波蘭專門承接烏國科技新創的臨時停靠點。

華沙地鐵的電視牆常出現的廣告聲援烏克蘭
華沙地鐵的電視牆常出現的廣告聲援烏克蘭
圖/ 烏仕明提供

烏克蘭對於其他歐洲國家而言,一直是軟體外包最大國(波蘭則是第二),並受到權威機構如英國的全球外包協會(Global Sourcing Association)的肯定。烏克蘭資訊科技協會(IT Ukraine Association)於2022年底的報告指出,戰爭爆發後,烏國的科技業甚至較前一年成長了13%,達到55億美元的規模。

除了加速商業活動數位化,還包含多元化網路連接服務,尤其與Starlink合作、危機訊息管理,並不得不演化出遠程、多點工作的組織管理模式。有些企業則秉持肥水不落外人田的考量,如軟體外包公司Yalantis、CRM服務商Creatio,選擇在華沙開設據點,並優先招募烏國人員;擅長雲計算與資料處理工具開發的N-iX,也在克拉科夫新成立營運中心。

捷克關鍵字:sourcing,投資或收購受戰事衝擊的優良標的

位於布拉格民族大街的WeWork裡,一位來自匈牙利的會計師跟我介紹道,「烏克蘭有不少不錯的公司,例如在去(2022)年,GitLab在美國Nasdaq上市;衛星設備公司Firefly Aerospace,就被NASA選為合作夥伴。喔,你一定用過Grammarly對嗎?這省了我不少時間寫信!」他的觀點跟捷克的創投判斷類似,戰爭或許影響了客戶與生意,但不影響某些科技公司的價值。

而區域內經濟表現較周邊佳的捷克,也感受到烏克蘭前來募資的新創公司較去年增加。布拉格的一間創投Presto Ventures領投了烏克蘭的餐飲平台新創Choice QR,當地的另一個機構J&T Ventures也參與了跟投。

2023年冬,布拉格客運站前往烏克蘭的客運購票窗口
2023年冬,布拉格客運站前往烏克蘭的客運購票窗口
圖/ 烏仕明提供

TechUkraine發布的數據指出,烏克蘭的新創公司高達50%因戰事面臨業務動盪,直接影響財務安全。來自美國或英國的資金更已加碼投資。有鑑於此,幾位捷克的本土創投人員開始思考,2023年,在周邊的國家,包含匈牙利、波蘭、斯洛伐克,以及烏克蘭等區域,有沒有值得出手的標的?有媒體鼓吹,「烏克蘭抵擋俄羅斯快一年了,這樣的精神在商業上也很令人尊敬。」而一家位於布拉格的lead generation服務公司私下透露,有若干西歐的超大型企業、私募基金,正在委託他們使用資料庫尋找(sourcing)近期有人員變動的烏克蘭科技公司;推測是用來建立評估收購的可行性清單。

中東歐的反俄西斯的商業氛圍會持續下去嗎?

俄西斯(Rashism)是歐洲政治學界的一個名詞,為Russian與Fascism的結合,亦成為今日東歐民眾反感俄羅斯擴張的主因。

一個由維爾紐斯、考納斯等地區藝術家與數位策展者組成的社群,直接前往烏克蘭首都近郊的布查(Bucha)——俄軍大屠殺的地點,利用無人機拍下大量建築殘骸、戰地廢墟,製作成VR影像,分享給國人。他們也將這些資料分享給拉脫維亞的電視台TV3 Group、英國的London Design Festival,希望更多人可以感受烏克蘭的現狀,而並非只有閱讀文字報導。團隊也正規畫啟動募資,與尋求和大型科技公司的合作。

捷克很多公共購票系統都把俄文拿掉,換成烏克蘭文,圖為布拉格麥當勞的點餐機
捷克很多公共購票系統都把俄文拿掉,換成烏克蘭文,圖為布拉格麥當勞的點餐機
圖/ 烏仕明提供

一間在華沙甕城附近的酒吧,門口寫著烏克蘭難民免費招待一份套餐;在市中心,由史達林親自督造的科學文化宮前的商業街、地鐵走道,螢幕與電視牆時不時投出聲援烏克蘭國旗為背景的動態標語。而布拉格的麥當勞,則完全將自助點餐機的俄文功能,更換成烏克蘭文的選項⋯⋯在歷史情感夾帶著國際現實的複雜因素下,東歐諸國已將反俄援烏作為一種政治正確的行為準則。看起來無論是消費文化,到金融制度,乃至於人才、科技投資,中東歐地區的已經出現不可逆的變化了。

帶有同情的實用主義:加速烏克蘭與鄰國金融、人才與科技投資的新型互動

儘管如此,我們還是看到出自於國家利益的盤算。「歐盟國家雖積極提出接納更多難民的措施,無論是反俄或出自於人道精神,還盤算解決勞動力下降、少子化的衝擊。」Startup Hub Poland的工作人員不避諱地說道。

一份2022年波蘭國家銀行(National Bank of Poland)的統計指出,烏克蘭難民中的女性,有60%帶著孩子一起前來。在布拉格的一位創投,也直言類似的觀點,「雖然(戰爭)很不幸,但烏克蘭的年輕人才(young talents)對我們的科技、軟體產業有幫助。」

華沙街頭,波蘭國家銀行的外牆
華沙街頭,波蘭國家銀行的外牆
圖/ 烏仕明提供

在結束布拉格的行程後,筆者來到車站,等待用FlixBus預定的班車,準備去到慕尼黑,剛好看到有2個人在基輔路線的售票窗口買票。我沒有辦法判斷他是要回國的烏克蘭人,抑或者是外國人要入境,但顯然地,烏克蘭與周邊國家的新型互動關係,還會繼續下去,直到戰事結束後也不會中斷。

延伸閱讀:俄烏戰爭燒進全球科技業!加密貨幣為何變成戰時救命金?

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責任編輯:林美欣

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資本市場迎來新氣象!簡立峰:從「臺灣人的亞洲」轉向「世界的亞洲」,主動招募國際互補性新創
資本市場迎來新氣象!簡立峰:從「臺灣人的亞洲」轉向「世界的亞洲」,主動招募國際互補性新創

金融監督管理委員會聯手臺灣證券交易所、證券櫃檯買賣中心共同推動「亞洲創新籌資平臺」,象徵臺灣資本市場邁向新局面。此平臺鎖定重點產業、法規鬆綁及強化推動策略等重點項目,面對此布局,擁有產業導師、獨立董事及投資者等多元角色的簡立峰,分享他的觀點與建議。

簡立峰開門見山直言,現在是臺灣資本市場加速前進的「好時機」。從量化角度來看,臺灣上市櫃公司總市值規模達94.9兆元,國家別排名全球第8名;特別是資通訊與半導體產業,目前已有四家企業(台積電、鴻海、台達電、聯發科)進入世界市值500大。受惠科技群山加持的優勢,讓打造「亞洲NASDAQ」的願景有厚實的底氣。

此外,簡立峰相當肯定本次針對創新版的制度優化,提供更鬆綁、具有創意的做法,大幅提高了國際團隊來臺上市的便利性。不過,除了擴大投資規模與流通性,簡立峰也提出三個策略觀點,鼓勵亞洲創新籌資平臺多家善用制度優勢,設定更宏大的發展目標。

觀點一:深化內部資本市場創新動能,鼓勵「小金雞」早期上市

這幾年臺灣的新創趨勢,簡立峰指出一個現象:現今成功的上市櫃案例,多半是大型集團的「小金雞」(子公司或孫公司),但集團通常傾向在小金雞獲利穩定並能確保控股後,才會在市場上釋出少數股份(25%)允許其上市。此情況容易造成臺灣的資本市場動能不足,甚至讓國際以為臺灣缺乏新創的誤解。

對此,簡立峰認為創新板的價值,即是鼓勵小金雞能提早登板的腳步,一來展現創新能量、翻轉產業典範;二來邁向資本市場不只是需要募資,更重要是上市後的經營策略,知道自身優勢所在,將營運方向隨時調整更貼近資本市場的需求。

因應簡立峰的觀察,本次創新板的新制,即是讓本國公司的股票集保期間從二年縮短為一年,並免除三年的承銷商保薦。此舉有助於降低集團小金雞提早進入市場的法規門檻,讓企業能更快速、更早實現「面對市場」的目標。

觀點二:強化產業聚落思維,主動招募國際上與臺灣互補的新創

亞洲創新籌資平臺成立的重要訴求之一,便是要成為亞洲NASDAQ。簡立峰直言,「如果是以此為願景,那它就不應該只是『臺灣人的亞洲』,而是成為『世界的亞洲』,也就是主動吸引更多國家的創新企業來臺上市,那麼招商策略必須從被動等待,轉為主動積極洽談。」

至於招商的目標該如何鎖定?簡立峰認為臺灣資本市場最重要的價值,在於其聚落現象,因此建議可瞄準能與臺灣產業有高度互補的區域國家或技術領域。讓臺灣的供應鏈業者與他們成為戰略夥伴關係,共同分享這些國外企業來臺上市後所創造的利潤。

如果是區域國家,簡立峰拿「以色列」為例,該國新創擁有強大的創意和軟硬整合能力,但缺乏生產製造基地,若考慮來臺灣上市或募資,將有利於他們與臺灣的製造商建立關係,增加其信賴度,並容易找到供應商。至於前瞻技術方面,簡立峰認為矽光子、3D封裝/先進封裝、AI資料中心冷卻等,與臺灣半導體產業有緊密合作關係,可借助資本市場吸引這些企業來臺投資、上市,不僅是實體的產業聚落,更有助於形成虛擬的資本市場聚落。

簡立峰的論述,也呼應亞洲創新籌資平臺鎖定的重點產業,涵蓋半導體、人工智慧、智慧製造、數位雲端、機器人、次世代通訊等前瞻新經濟領域。另外國際企業來臺上市的門檻,證交所也優化了既有制度,針對主要營運地或股東結構均未涉及陸港澳地區之外國企業,調整臺籍董事席次過半規範,僅須設置臺籍獨立董事至少二席。

觀點三:吸引國際分析師、產業媒體,成為亞洲NASDAQ絕佳觀測站

最後,簡立峰認為一個能持續有活水挹注的國際籌資平臺,成功上市是手段,但真正關鍵的目的,是能持續獲得投資並取得市場關注的聲譽。要獲得聲量,具體的執行策略是提高國際能見度,吸引國際級分析師的關注。

簡立峰以當時Appier在日本上市為例,他提到上市對Appier的最大益處並非來自本益比,而是被國際金融機構的分析師看到,並獲得他們的分析與報導。「這些報導對於B2B企業來說,是最紮實的行銷加分,能極大化取得業界客戶的信賴。」

簡立峰認為亞洲創新籌資平臺的下一步,可主動規劃一些登板的亮點案例,形成「標竿」進而產生群聚效應。對此,證交所回應未來將以多元行銷策略,配套措施包括加強外國公司資訊揭露,提高法人說明會的召開頻率,藉此提升企業國際知名度,為國際分析師提供更充足的資訊來源,助力更多指標的企業打響全球名氣。

國家發展委員會副主任委員詹方冠在亞洲創新籌資平臺啟動典禮上提到,臺灣經濟發展已從勞動密集、資本密集階段,進入到創新驅動的全新里程。最後簡立峰肯定表示,「亞洲創新籌資平臺的成立後,期待它的角色能槓桿資本市場的力量,讓『臺灣人的產業』轉變為『臺灣人主導的產業』,仰賴國際企業壯大臺灣的人才庫,同時也為臺灣創造新的經濟發展動能。」

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