華碩法說會於今(11)日登場,今年Q1庫存調整完成,Q2順利轉虧為盈,每股盈餘達3.5元,Q3在市場回溫加上傳統旺季的帶動下,PC出貨預期能季增20%。
華碩共同執行長許先越指出,華碩脫離營運調整階段,提前達成獲利的成績,雖然恢復的速度比預期的更慢,但展望Q3到2024年,都是正向的趨勢,將會帶來大幅度增長,其中AI伺服器、明年發展成熟的新產品AI PC、AIOT會是重要成長動能。
面對近期在風口浪間的話題,兩位共同執行長也在法說會中回應。印度筆電祭出的進口管制,由於華碩有布局當地製造廠,影響並不大,至於旗下事業體調整原因,是將同質性高的產品合併為消費事業體,並讓手機部門帶動商用產品成長,希望決策更敏捷。
以下為法說會四大重點整理:
華碩法說重點一:Q2轉虧為盈,2024大步增長
華碩在2022年營運面臨挑戰,Q4單季稅後虧損達38.23億元,虧損金額為歷年之最,在今年Q2正式脫離「營運調整期」進入獲利成長階段,庫存水位從去年同期的180天下降到103天,恢復正常營運。
華碩共同執行長胡書賓指出,預期下半年隨著新產品、新平台的推出,將帶來第一階段的營收成長,2024年則會「積極大步增長」,尤其是明年有新的AI PC產品線將成熟,加上疫情時的筆電需求進入換機循環,都是正向的因素。
華碩法說重點二:輝達OVX新訂單到手,AI布局三大產品線
華碩在AI領域積極布局,從基礎建設、雲端運算、邊緣端IT、OT到軟體整合都有涉獵,談及未來在AI的策略布局,分為AI伺服器、AI PC、AIOT三大部分,預期將成為營收成長的重要動能。
AI伺服器,營收估5年成長5倍
雖然在整體營收占比僅個位數,但Q2年成長40%的表現亮眼,華碩樂觀預期5年內會成長5倍。近期NVIDIA發表新款 L40S GPU 的 OVX 伺服器,除了原有供應鏈之外,華碩也新增入列,證明實力受策略夥伴肯定。
至於近期高階AI晶片缺貨的問題也不太擔心,許先越表示華碩和NVIDIA、AMD、Intel幾家廠商為長期合作夥伴,相對有條件拿到晶片資源。
天風國際分析師郭明錤就點名華碩在AI風潮中被市場低估,近期已積極取得AI伺服器訂單,取得約1萬台訂單,且訂單還在成長中,預期華碩將會出貨8,000台至1萬台左右。
AI PC產品開發中,估明年Q3發展成熟
華碩目前正在開發AI PC產品,預計在明年Q3發展成熟。所謂的AI PC產品,是指將AI的「推理能力」直接建置在筆電當中,透過CPU、作業系統和軟體的升級,大幅提高生產力跟娛樂體驗。
AIOT已應用智慧工廠,將成未來重要成長動能
華碩的AIOT智慧物聯網營收年成長60%,和5G+AIOT結合的設備監測、品質檢驗、環境安全等解決方案,目前已經應用在智慧工廠的戰情室,預期未來也將是重要的成長動能。
華碩法說重點三:印度管制影響不大,當地已布局生產線
這幾天科技界的話題焦點在於印度祭出的筆電進口管制政策,進口商必須申請許可證才能將筆記型電腦、平板電腦、個人電腦和其他電子設備帶進印度。
華碩被外界認為會受到相對更大的影響,胡書賓表示,印度是華碩非常重要的市場,在當地電競筆電市占第一,本來就一直有當地的代工廠合作製造筆電和桌電產品,自從中美貿易戰影響後就已經開始積極布局,和印度政府也保持密切的溝通管道,因此對華碩來說,不管是調整進口比重、數量都能快速因應,並不會影響到當地的經營。
華碩法說重點四:組織調整為「決策敏捷」,掌握市場需求更靈活
華碩在7月啟動全新的組織調整,將「系統事業群」和「電競電腦事業群」合併為消費性產品部門,由電競BU主管張仰光帶領;手機BU主管張凱舜則帶領另外兩大部門商用產品事業群和手機產品部門。
目前華碩系統事業群新三大產品部門為:
- 消費
- 商用(含原消費型Desktop及AIO)
- 手機
許先越詳細說明原因,電競和系統事業群的同質性比較高,也共享上游供應鏈和下游市場通路,因此這次將兩者合併,希望可以更靈活掌握市場需求。
至於商用事業群納入手機主管張凱舜麾下,則是因為手機部門在設計思維和產品創新的優良表現,希望可以帶動目前占比較小的商用事業群,未來有強大的開發能力,帶來更顯著的成長。
責任編輯:林美欣