台積電昨日舉辦法說會後,由於看好AI帶來的強勁動能,美股在1月18日交出亮眼成績,台積電ADR大漲超過10%,也帶動台股1月19日跳空大漲超過367點、最高一度來到17594點,台積電股價更是葵回兩年重新站上600元,開高攻上625元,大漲37元或6%。
究竟昨天的法說會上,釋出哪些利多,新的一年又有哪些重點值得關注?
台積電18日於台北舉辦睽違已久的實體法說會,多次強調已看到AI將為台積電帶來強大動能,3奈米將迎來三倍成長。台積電董事長劉德音還比喻,當前市場上所看到的,都還是冰山一角。
總裁魏哲家預期,不含記憶體,今年半導體市場年增將達10%。預期2024年第一季營收將落在180至188億美元。法說會上,台積電則針對IDM廠外包、AI(人工智慧)以及海外設廠等熱門議題回應,《數位時代》整理台積電法說會四大重點。
法說會重點一:AI商機爆發,台積電價值也持續增加
台積電在今日法說會的議程中,特別談及AI市場機會。財務長黃仁昭於會後指出,目前談及的AI機會的定義都以「AI伺服器」為主,不包含手機和電腦等終端裝置,「目前還比較難估算。」
魏哲家指出,未來五年AI市場的年複合成長率(CAGR)成長將達50%,「AI在2023年帶來結構性的需求,台積電的製程是AI應用的關鍵。隨著AI會用到更複雜的模型,需要算力更強大的半導體支援。」從這個角度來看,魏哲家亦認為台積電的價值正持續增加。
劉德音也透露,自AI崛起後,來自伺服器和終端客戶的需求都在增加當中,2027年光AI處理器的數量就會高速成長,像NPU(神經網路晶片)這樣的半導體內含量會持續增加。全都相加後,AI將是驅動台積電成長相當大的一部分。
在這樣的狀況下,今年先進封裝產能也將倍增,持續至2025年。
法說會重點二:日本二廠將導入7或16奈米,今年第4季量產
劉德音表示,台積電的日本二場還在評估階段,並表示該廠很可能會導入7或16奈米製程,「目前看來還不確定。」至於即將開幕的日本一廠,預期會在2024年第4季量產。
德國廠部分,劉德音表示已與德國政府保持密切溝通,「他們對這個案件的承諾很堅定。」預期將會在2024年第四季開始動工。
至於美國二廠,劉德音指出還在討論將導入哪些製程,最終結果將視市場狀況以及美國政府能給出的誘因(incentive)而定。
法說會重點三:IDM廠訂單外溢,台積把握所有機會
值得一提的是,不少法人問起台積電對於未來IDM大廠的外包有何看法。台積電不願正面評論,僅表示:「IDM是在優化他們的產品,台積電則是在優化客戶的產品。」
黃仁昭補充說明,台積電將視IDM廠在技術上的進展來規劃未來作法。倘若外溢訂單機會增加,台積電準備好了嗎?魏哲家指出,我們是用最保守的方式規劃未來產能,並考慮所有的可能性。
法說會重點四:3奈米營收衝3倍,2奈米2026量產
在先進製程部分,3奈米於2023下半年成長強勁,受惠於智慧手機和高速運算(HPC)相關客戶的需求。法人指出,主要受惠於AI應用。魏哲家表示,預期2024年3奈米營收將成長3倍以上。
此外,台積電表示當前客戶對於2奈米的興趣濃厚,比3奈米同時期更甚。劉德音表示,未來兩奈米將採背後供電技術,對高速運算客戶來說很關鍵。預期將在2025年下半推出,2026年量產。
責任編輯:林美欣