黃仁勳「買越多省越多」說法遭挑戰!投資輝達GPU很盤?NVIDIA曬4年翻7倍案例
黃仁勳「買越多省越多」說法遭挑戰!投資輝達GPU很盤?NVIDIA曬4年翻7倍案例

輝達(Nvidia Corp.)預定8月28日公布第二季財報,高盛相信,屆時將讓AI批評者噤聲。

《Business Insider》18日報導,高盛週一(15日)發表的研究報告中,記錄了跟輝達財務長Colette Kress最近的會面細節。

市場上有愈來愈多人擔憂, 客戶雖耗資數千億美元購買輝達AI晶片,卻還無法從中獲利、營收也不見蹤影。 美國銀行本週稍早在研究報告指出,「終端用戶企業及其投資者,很快就會尋求營收來證明5,000億美元的花費是值得的。」「沒人否定其算力。但針對最新晶片的瘋狂漲勢結束後,投資人也許會開始質疑短期經濟效益。」

不過,根據高盛報告,Kress透露,為協助投資人理解狀況,輝達計畫在下次財報電話會議揭露客戶的投資報酬(ROI)指標,類似上次電話會議分享Meta資訊的做法,藉此強化投資人信心。

輝達:每投資1美元給H200「4年內翻7倍」

輝達在上次電話會議表示, 每花費1美元在其HGX H200伺服器上,為Meta「Llama 3」標記(token,指將文本轉換為模型可以處理的數據)提供應用程式設計介面(API)的服務商,可在四年內產生7美元的收入。

高盛預測,次世代Blackwell GPU對輝達第三季營收的貢獻應有限,要等第四季度(11-1月)、第一季度(2-4月)其貢獻度才能顯著提高。

基於上述原因,高盛相信輝達8月公布的Q2盈餘有望帶來驚喜,進而促使市場上修每股盈餘預估值。高盛重申輝達投資評等為「買進」,目標價為135美元,主因跟Kress的會議,增強該證券對生成式AI支出循環、輝達維持領導地位不墜的信心。

AI業每年須賺6千億美元,才夠支付硬體

根據Sequoia Capital分析師David Cahn日前估算, AI企業每年必須賺取約6,000億美元,才能負擔它們的AI基礎建設(例如資料中心)。

Cahn的計算方式相對簡單。 首先,他將輝達的營收運轉率(run-rate,指按照運行速度推估未來表現)預估值乘以二,來估算AI資料中心的總成本(GPU佔據一半,其餘是能源、建築及後援發電機)。然後,Cahn再將這個數字乘以二,來涵蓋終端用戶(例如新創商、或向AWS等雲端商購買AI算力的業者)的50%毛利率。

然而,就算是樂觀情境下,科技巨擘也難以創造6,000億美元的AI營收。Cahn指出,假設Google、微軟、蘋果(Apple)及Meta各創造100億美元AI相關年營收,而甲骨文(Oracle)、字節跳動(ByteDance)、阿里巴巴(Alibaba)、騰訊(Tencent)、X及特斯拉(Tesla)各創造50億美元AI年營收,這跟AI企業每年需賺取的6,000億美元相比,還是有多達5,000億美元的差距。

值得注意的是,輝達新推的B100/B200處理器,已承諾效能可望高2.5倍、成本僅增加25%。輝達執行長黃仁勳(Jensen Huang) 2月曾表示,AI處理器的架構創新,比產量更重要。

延伸閱讀:未來5年晶片大贏家,這4家公司狂拿16兆收入!分析師一張圖秒曝:輝達有多強?
法國機構證實輝達遭「反壟斷」調查!最重挨罰全球年營業額10%,NVIDIA

本文授權轉載自《MoneyDJ理財網

責任編輯:李先泰

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資安齊發!合勤集團三品牌同台,展現整合防禦實力
資安齊發!合勤集團三品牌同台,展現整合防禦實力

資安已成企業營運的基本保障,合勤集團整合旗下兆勤科技、黑貓資訊與勤晁科技,打造從基礎設施到智慧防護的完整資安體系,助企業穩健邁向AI新時代。

隨著企業加速推動數位轉型、駭客持續進化攻擊手法,資安早已不是可有可無的保險,而是企業日常營運的「剛性需求」。看準資安市場商機,合勤集團(Zyxel Group)近年來積極透過旗下3家子公司—兆勤科技、黑貓資訊與勤晁科技佈局資安防線。在日前登場的CYBERSEC 2025台灣資安大會上,更以「資安特勤,偕同出擊」為主題,展示一個涵蓋AI 驅動的雲地整合防禦、智慧資安維運服務到高規格跨域網路安全與加解密的完整防禦體系,不僅吸引大批與會者駐足,成為展場人氣最旺的攤位之一,更充分展現合勤集團在資安領域的強勁實力與市場吸引力。

兆勤科技祭出雙軌策略,助攻中小企業資安升級

根據統計,2024年的目標式勒索資安事件,高達90%是以中小企業為攻擊目標,顯見,資安防護不再是大型企業才需要關注的課題,中小企業的資安需求同樣迫切且不容忽視。

「然而,中小企業因為缺乏資安專業人才及預算有限,不易做好資安管理,再加上近年來網路攻擊手法多變且複雜,更加深應對威脅的難度,」兆勤科技總經理蔡明見一語道出中小企業的資安挑戰。為此,兆勤科技祭出「簡化管理、強化服務能量」的雙軌策略,持續精進雲端網路安全解決方案,讓中小企業能夠以最少資源完成資安佈署工作。

在簡化管理上,兆勤科技以Nebula雲端管理平台為核心,透過以下3大機制,達到簡化管理負擔的目標。首先,在Nebula平台導入雲地共融技術,讓雲地兩端的安全策略及網路設定可以同步,突破傳統網路設備管理模式只能本地或雲端二選一的限制,也為企業網路管理提供更多彈性,企業可以先採用本地管理,待習慣雲端操作時,再一鍵轉移到雲端,無需重新配置、也不需更換設備,大幅降低轉型門檻,打造跨平台的一致性防護。

合勤科技
兆勤科技總經理蔡明見
圖/ 數位時代

其次,Nebula平台除了可以集中管理防火牆、交換器、無線AP等各個網路設備,設定介面亦相當簡單好操作,透過各種方式例如:事先預設基礎設定、掃描條碼即可將設備加入網路等,讓使用者即便不是專業IT人員,可以輕鬆完成設定、掌握整體網路狀態,大幅降低學習門檻與提高管理效率。

第三、Nebula平台可以自動接收韌體更新與漏洞修補程式,避免因人力不足而忽略系統維護與更新的風險。

在強化服務能量上,兆勤科技積極輔導經銷或通路夥伴建立服務能量,滿足中小企業對網路代管服務的需求。「這是能為中小企業、夥伴與兆勤創造3贏的做法,」蔡明見說明,藉由Nebula平台可以遠端管理的特性,使經銷或通路夥伴能夠一次管理上百個客戶的網路設備,並以訂閱制收取服務費用,成功由傳統硬體銷售轉型為網路代管服務提供者,同時也讓中小企業得以使用網路代管服務,近來,兆勤更推出pay-as-you-go金流方案,協助夥伴降低資金壓力,加速拓展服務市場。

黑貓資訊破除IT與資安斷層,強化內部防禦

合勤集團旗下專注於資安顧問及託管服務的黑貓資訊,自2017年由合勤投控公司資安部門分拆出來後,便聚焦在解決企業 IT 與資安協同作業的挑戰。「企業內網管理的盲點有很多,但IT與資安的協作斷層,是目前最常見也最迫切要解決的問題,」黑貓資訊總經理游政卿說。

IT與資安雖然密不可分,但實務上,企業通常將IT與資安劃分成2個團隊,且彼此的工作重點也不相同,IT 團隊專注資源調度、確保系統穩定與效能,資安團隊則忙於應對警報和威脅,這種分工模式不只讓攻擊者有機可乘,更會令IT團隊誤以為資安只會加重工作負擔。

合勤科技
黑貓資訊總經理游政卿
圖/ 數位時代

「資安的價值,應該從協助IT部門解決問題開始,而不是增加負擔。」游政卿強調,因此,資安團隊首先要做的就是「與IT同在」,從理解IT團隊的需求、解決痛點到取得信任,雙方才能進一步協作,共同應對日益複雜的網路威脅。

以IT資產盤點為例,這是IT團隊相當重要又很耗時費力的工作,而資安團隊可以透過端點安全解決方案(EDR)進行資產盤點,先協助IT團隊掌握所有終端設備的型號、使用狀況與更新需求,再延伸到端點安全防護議題,如此不僅減輕IT負擔,也讓資安建置更具體有感。

除了IT與資安的協作斷層外,包括資產與風險能見度不足、過度依賴邊界防禦,忽略內部橫向移動的風險、以傳統基於特徵碼的靜態防禦機制為主,無法有效應對快速變化的動態威脅、對於第三方軟硬體與的安全把關不足等,亦是企業內網管理常見的盲點。

對此,黑貓資訊憑藉深厚技術底蘊,自主研發多元資安解決方案與服務。在解決方案端,推出在如同樂隊指揮家的智慧XDR防護平台,可協調整合多源資安日誌,並結合AI技術大幅提昇威脅偵測的精準度,亦有可部署於地端(On-premise)的SIEM 解決方案,滿足企業對資料落地、合規與客製化的需求。在服務端,不僅提供24 X7全年無休的MDR/SIEM/SOC 託管式監控服務,更同步提供滲透測試、弱點掃描、供應鏈風險檢測等服務。

值得一提的是,黑貓資訊目前正積極申請ISO 17025資通安全檢測實驗室認證,導入NIST SP 800-115測試流程,協助企業確保所導入的資安方案具備可驗證性與國際標準接軌能力。

在數位轉型成為企業生存關鍵的當下,資安已成為業務穩定與品牌信任的保證。合勤集團透過兆勤科技的雲地整合資安服務、黑貓資訊的智慧防護與專業服務,以及勤晁科技的高規安全方案「偕同出擊」,建構出一條完整而具彈性的資安防線,讓不同需求的客戶都能享有最合適與全面的資安保障,更有信心邁向AI新時代。

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