AI晶片需求強勁、帶動台積電（2330）繳出亮眼的第三季(7-9月)成績單， 但這可能掩蓋了大客戶蘋果(Apple Inc.)智慧型手機需求疲軟的問題。
獨立科技記者Tim Culpan透過個人的Substack電子報訂閱平台分析，台積電董事長魏哲家在17日的財報電話會議上試著紓解投資人對PC、智慧機市場的擔憂，稱 「PC、智慧機的單位成長率雖只有1~3%，但每台裝置內建的晶片會更多、尤其是在『終端裝置』(on-device)人工智慧(AI)問世之後。」
然而，數據顯示魏哲家提到的趨勢尚未發生。
台積電Q3的智慧機相關營收僅季增16%，不如去年和前年同期的33%、25%。這是相當糟糕的表現。 Q3向來是iPhone旺季。一般來說，智慧機晶片營收會在Q1、Q2趨疲，然後於Q3強彈、彌補前兩季跌勢。 然而，根據Culpan計算，台積電Q3智慧機相關營收較兩年前同期短少14~20%。
雖然Q4可能獲得提振，但Culpan的資料暗示， 營收必須季增20%才能讓智慧機部門回到正軌。這雖有可能，但考慮到產業預測未獲上修，且台積電的營收僅小幅提升，情況看起來不太樂觀。
第一階段「Apple Intelligence」並未隨iPhone 16一同發布，而是要等10月28日才會釋出，或許是需求尚未湧現的原因之一。
最新統計顯示，蘋果iPhone 16整體到貨時間雖仍低於上一代，但隨著Apple Intelligence發布時間愈來愈近，Pro、Pro Max版近來的到貨時間開始增加了。
Seeking Alpha 10月15日報導，摩根士丹利（Morgan Stanley、通稱大摩）統計的數據顯示，iPhone 16入門款、Plus、Pro及Pro Max機種的到貨時間目前仍比iPhone 15發布一個月後還要短。iPhone 15在這個時點的平均到貨時間為20.9天，而iPhone 16則是13.25天。
相較之下，iPhone 16 Pro及Pro Max機種的需求似乎正在增強，因為到貨時間最近增加兩天，分別來到20.5天、27.5天。不過，這仍低於iPhone 15同款的34.8天、27.5天。
本文授權轉載自：MoneyDJ理財網
責任編輯：李先泰
