輝達執行長黃仁勳對外宣稱Blackwell晶片，未來12個月的產能已銷售一空，市場需求遠大於輝達可供應的產量。
黃仁勳也稱，AI晶片的潛在市場遠大於輝達的預估，AI晶片市場方興未艾，前景十分看好。
然而，看似一片大好的AI榮景，真的沒有泡沫化風險嗎？這個問題的答案，或許可以從宏觀的半導體產業發展脈絡中找到蛛絲馬跡。
首先，回顧輝達2015～2024年（會計年度）營收如下表：
輝達會計年度是從每年2月開始，到隔年1月為止。2024年會計年度是由2023年2月開始，到2024年1月底為止。這期間正是「生成式AI」開始爆紅，而輝達的GPU是發展「大語言模型」必備的「工具」，因此2024年營收較2023年成長1.26倍。
依此態勢，輝達2025年（會計年度），營收將再成長1倍，如以日曆年度來看，今年（2024年）輝達的營收一定會突破1000億美元，穩居全球最大半導體公司寶座。
輝達的「軍火庫」台積電也沾到這股AI「瘋狂熱潮」的好處，剛發布第3季的財報令人驚艷，獲利「破表」，前三季獲利達7985.88億元（新台幣），今年營收預估為897億美元，雖然很高，但是還排在輝達之後。
提前佈局CUDA，成輝達最深AI護城河
人工智慧開始崛起是從2006年「深度學習」問世後開始，隔年2007年輝達推出「CUDA軟體平台」釋放GPU的運算力。「GPU+CUDA」組合，成為「深度學習訓練」的最佳選擇，對圖形辨識有超強的能力。
2012年「人工智慧之父」辛頓及他的學生共同發表AlexNet，這是一個「卷積神經網路」，適合做圖形辨識。AlexNet使用GPU在CUDA平台上，訓練圖形辨識。2012年9月底，AlexNet參加「ImageNet大規模視覺辨識挑戰賽」獲得第一名，辨認錯誤率較第二名低10.8個百分點。
自此之後，輝達的GPU結合CUDA開始發展出多種應用，在產業界、醫學界開發出多種不同的應用，人工智慧慢慢地嶄露頭角。不過此時市場規模不大，沒有成為市場的焦點。
OpenAI橫空出世，成輝達鍍金關鍵乘數
2022年11月底，美國「OpenAI」公司推出ChatGPT「聊天機器人」，瞬間爆紅，推出後短短2個月，活躍用戶數就超過1億人。
ChatGPT是「大型自然語言模型」的產物，透過巨量的文本資料，預先訓練(深度學習)加上「微調」，然後產生一套規模宏大的模型參數，以類神經網路的方式，構成的人工智慧聊天機器人，這種「生成式AI」成為目前市場的主流。
ChatGPT問世後，人工智慧成為顯學，瞬間大家的焦點皆集中在人工智慧的發展上，輝達成為當紅炸子雞，因為輝達的GPU是發展大語言模型必備的IC，需求瞬間暴增，導致供不應求。
全球生成式AI的市場規模，2023年約450億美元，預估今年可成長到680億美元，到2028年預估可躍升到1600億美元，市場成長速度驚人。
AI晶片市場有多大？2025年估達930億美元
AI晶片除了GPU外，尚有CPU、FPGA、客製化IC等，其中GPU市場最大，其次是CPU、FPGA及客製化IC。
GPU是作為訓練最佳的IC，欲建立AI模型，輝達的GPU是不可或缺的元件。微軟、谷歌、亞馬遜、Meta等大公司，為了自己的特定用途，積極發展客製化IC，以達成特定應用的需求。
這些系統公司IC設計資源不足，往往需要藉助外部公司的資源。博通、聯發科等及設計服務公司(如世芯等)，是系統公司尋求的外部資源，它們往往能獲得系統公司的訂單。這是相當不錯的商機，博通在這方面有很大的生意，是公司營收、獲利的重要來源之一。
AI晶片的市場規模不小，全球AI晶片2023年市場規模約536億美元，2024年預估將大幅成長到715億美元，2025年將再成長到930億美元。
全球半導體市場2023年為5269億美元、2024年預估為6112億美元、2025年預估為6874億美元。其中，邏輯IC的市場規模，2023年為1786億美元、2024年預估為1977億美元、2025年預估為2182億美元。
依此推估，AI晶片占全球半導體市場的比重，2023年為10.2%，2024年為11.7%，2025年為13.5%。
AI晶片占全球邏輯IC的比重，2023年為30%，2024年為36.2%，2025年為42.6%。
由此可見，AI晶片在半導體市場有「舉足輕重」的地位。
結論：AI發展仍在「萌芽期」
目前，人工智慧科技主要仰賴「高效能運算力」、「卓越演算法」以及「大數據」三大支柱。AI晶片是「高效能運算力」的核心，沒有它，人工智慧無法實現。
從宏觀的角度來看，目前人工智慧仍處於技術的「萌芽期」，還有一段很長的路以及很大空間待發展。因此，AI晶片的前景應該無慮，可持續成長很多年。
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責任編輯：李先泰
