蘋果首款5G iPhone將在台灣時間14日凌晨1點亮相，市場屏息以待，以各產業來看，台灣在處理器生產、封測、3D 感測、PCB 及軟板等領域，仍有供應主導地位，儘管訂單遲到，但外界仍看好這波換機潮，可望帶動16檔iPhone 12概念股第4季營運再攀高峰，若新機上市後銷售暢旺，還有機會獲拉貨至明年第1季。
市場消息指出，此次iPhone 12系列升級幅度相當大，將推出4G及5G兩種版本，尺寸分別為5.4吋、低規/高規6.1吋、6.7吋4種機型，全面採用OLED（有機發光二極體）螢幕，鏡頭同步躍進，其中2款會搭載Lidar Scanner（光學雷達掃瞄儀），預測售價自649美元起，最貴達1,399美元，折合新台幣約18,814元至40,557元，但受疫情影響，不同規格將分批上市。
蘋果日前公布的A14 Bionic處理器，採用台積電（2330-TW）5奈米製程打造，預料4款iPhone 12將全面搭載A14處理器，訂單仍在增加。法人評估，將由原先預測的8,000萬套提高至9,000萬套，新iPhone占台積電整體業績比重上看18%。
封測代工部分，台積電負責生產A14及LPDDR5，日月光投控（3711-TW）依舊拿下iPhone 12搭載晶片多數的封測訂單。據悉，日月光也通吃ToF、UWB（超寬頻雷達感測技術）及Wi-Fi 6等系統級封裝（SiP）模組的訂單。
由於iPhone 12仍採用3D感測Face ID臉部辨識技術，訊芯–KY（6451-TW）持續拿下Face ID模組中的VCSEL（垂直共振腔面射型雷射）晶粒封裝訂單；精材 （3374-TW）則為DOE（繞射式光學元件）晶片尺寸晶圓級封裝（WLCSP）的主要廠商。法人看好封測第4季旺季效應會更加顯著。
蘋果首款5G iPhone規格升級，法人認為，天線軟板前二大廠商台郡（6269-TW）及臻鼎–KY（4958-TW）受惠程度高，兩家公司均表示，客戶新品已開始出貨，營收將逐月成長，其中，臻鼎將斥資約117億元，在南科投資先進軟板廠；台郡規畫在高雄和發園區投資200億元，最快第4季設備陸續進廠，兩者皆希望爭取更多市場份額。
欣興（3037-TW）也表示，iPhone新機已從8月底至9月初開始生產，高密度連接板（HDI）、類載板（SLP）產能利用率已拉高到90%。華通（2313-TW）也從8月中開始生產蘋果iPhone 12的SLP主板，第3季HDI產能全被訂光，高產能利用率狀況延伸到第4季，甚至排到明年春節前。
鴻海（2317-TW）、和碩（4938-TW）及緯創（3231-TW）向來是iPhone的三大組裝代工廠，鴻海占比約63-65%，和碩約30-33%，緯創約5%，陸媒指出，iPhone 12組裝地點主要在中國鄭州及龍華二大園區。不過，中國立訊7月宣布以140億元買下緯創崑山廠，市場認為，蘋果有意扶植中國供應鏈，以降低製造成本，恐將不利鴻海未來幾年的接單。
大立光（3008-TW）受華為禁令衝擊，第4季稼動率難達滿載，但仍持續供應iPhone 12鏡頭，此次除了在畫素、光圈等提升規格外，高階機種還新增LiDAR配備紅外線發射器，替蘋果未來擴增實境（AR）發展鋪路；玉晶光（3406-TW）9月營收也嗅到拉貨升溫的味道，法人指出，新機中的廣角和超廣角鏡頭，玉晶光都分到一杯羹，在產品組合優化下，第4季毛利率可望直接進補，業績續挑戰高峰。
砷化鎵大廠穩懋（3105-TW）今年前3季營收185.49億元，年增28.4%，據悉，5G版本的新iPhone功率放大器（PA）數量將比4G版至少多出2至5顆，且被蘋果視為主力銷售機種，穩懋可望受惠最大。穩懋原先即為iPhone 3D感測鏡頭VCSEL主力供應商，今年傳出後鏡頭也將增加ToF感測器，近期開始量產出貨。法人估，穩懋第4季營運將維持高檔，若銷售比預期好，有機會獲追單。
機殼領域下半年出現劇烈變化，儘管鴻海旗下的機殼廠鴻準（2354-TW），憑著產能規模及集團資源優勢，成為iPhone不鏽鋼中框機殼重要的供應商，不過，主要競爭對手可成（2474-TW）8月宣布出售泰州廠給藍思科技，藍思因此被視為打進iPhone鋁合金機殼供應鏈，此外，立訊買下緯創組裝廠後，也可能積極投資布局機殼市場，來提高垂直整合能力。
美律（2439-TW）為iPhone揚聲器主要供應商，近年面臨中國廠瑞聲科技及歌爾聲學的激烈競爭，逐漸形成三分天下，但預估美律供應比重仍有近4成。此外，美律今年2月與立訊合資在越南建廠，外傳就是生產蘋果新款頭戴式藍牙耳機AirPods Studio，隨著蘋果積極扶植立訊崛起，合作關係良好的美律可望連帶受惠。
在iPhone電池模組方面，台廠新普（6121-TW）也面臨德賽電池與欣旺達的挑戰，市場消息指出，三者續切入iPhone 12供應鏈，不過，每個機型都交由2家不同代工廠生產，除了5.4吋新機外，其他3款電容量都比iPhone 11還低，但因台積電5奈米打造的A14處理器能更省電，反而提升續航力，讓外界相當驚喜。
蘋果今年新機上市時程遞延，但需求並未消失，市場仍期待銷售表現，為電子業第4季注入活水，甚至將拉貨潮延續至明年首季，不過，整體觀察，台廠在聲學元件、電池模組、機殼、組裝代工等領域，正面臨紅色供應鏈的蠶食鯨吞，業者除了要保持領先地位，建立起強大的護城河，也要多元布局新趨勢，積極轉型來分散風險。
責任編輯：文潔琳
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