科技IPO浪潮再起!Airbnb、DoorDash、Affirm …...6家獨角獸上市細節一次看

2020.11.23 by
陳建鈞
科技IPO浪潮再起!Airbnb、DoorDash、Affirm …...6家獨角獸上市細節一次看
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繼8月底多家新創申請上市後,近日又有包括Airbnb、DoorDash在內等獨角獸紛紛遞交申請書,期望在年底前掛牌上市,而疫情仍然是不少公司的助力。

繼8月底以Palantir、Snowflake為首的多家科技公司申請上市後,隨著2020美國總統大選落幕,如今又掀起一波新的科技IPO熱潮,過去10天內包括Airbnb、DoorDash等獨角獸在內多家新創遞交了IPO申請,計畫在年底前上市。

美國大選塵埃落定後,股票市場快速回溫,投資者對於尋找高成長標的需求攀升,加州通過的22號提案也為零工經濟定調,無疑是上市的大好時機,Airbnb、DoorDash、C3.ai、Affirm、Roblox、Wish等6家備受外界矚目的企業,都決定在此時上市。

而在申請上市之際,各家新創也披露了2020年疫情下的表現,且除了Airbnb之外,絕大多數新創都有突飛猛進的成長,究竟在這樣動盪的時代之中,各個新創如何運用情勢,開闢出自己的一片天?

DoorDash

根據Crunchbase的資料,外送平台DoorDash成立於2013年,迄今累積募得25億美元資金,估值上看160億美元。

身為美國外送霸主的DoorDash,訂單量因疫情飆升200%之多。
DoorDash

受到美國餐廳歇業、居家防疫的趨勢推動,DoorDash今年第二季開始訂單數迎來指數級成長,今年前9個月訂單數已較2019年同期飆升200%,第三季(7月至9月)更有237%成長,使得當季營收達到約8.8億美元,較去年同期的2.4億美元成長約268%。

而在如此旺盛的需求下,DoorDash過往嚴峻的虧損也得到緩和,今年前9個月虧損為1.47億美元,去年同期虧損高達5.32億美元,換言之甚至不到去年平均一季的虧損幅度。

DoorDash目前是美國最大的外送業者,依照分析公司Second Measure的估計,目前DoorDash在美國市場市占率達51%,超越Uber Eats的23%兩倍有餘。不過這位外送龍頭也預估,疫情趨緩後美國人終究會回到餐廳吃飯,如此驚人的成長不太可能持續下去。

延伸閱讀:Uber外送收入成長190%超越本業!加州公投過關,外送員、司機不再是僱員

C3.ai

AI軟體公司C3.ai近期也向美國證交會遞交了上市申請,預計將在12月上市。C3.ai主要提供企業包括維護預測、庫存優化、能源管理、洗錢防治、詐騙預防等面向的「企業AI(Enterprise AI)」服務。

C3.ai的客戶涵蓋3M、美國銀行、阿斯利康製藥、美國軍方等各個領域,去年還與微軟成為合作夥伴,兩者攜手利用Azure雲端平台將企業AI導入能源產業,前陣子還宣佈將夥伴Adobe共同打造CRM(客戶關係管理)解決方案。

C3.ai因為疫情下引爆的數位轉型浪潮,營收有大幅度的成長。
C3.ai

這次疫情颳起的數位轉型風潮,也令C3.ai有大幅度成長,2020財年(截至9月底)其營收達到約1.57億美元,較去年的9,160萬美元成長71%。創辦人西貝爾(Tom Siebel)也在募股書中指出,數位轉型已逐漸成為各個CEO的當務之急。

不過,目前C3.ai仍在虧損當中,2020財年虧損了6,940萬美元,較去年的3,330擴大逾一倍。C3.ai目前估值為33億美元,預計將從IPO過程中籌集約4億美元資金。

Affirm

由PayPal共同創辦人列夫琴(Max Levchin)成立的支付新創Affirm,主要業務是提供線上付款服務,估值約29億美元。

根據《CNBC》報導,今年稍早Affirm與電商平台公司Shopify締結合作,為商家提供分期付款的購物方案。Affirm合作業者總數超過6,500個,其中還包括Peloton、Expedia及沃爾瑪等知名公司。

受惠於疫情推動的電商趨勢,Affirm於2020財年(截至6月底)中,營收較去年成長93%至5.1億美元,而今年第三季營收則達到1.74億美元,較去年成長98%,虧損也砍半為約1,500萬美元。

Affirm指出,其2020財年商品交易總額(GMV)較去年成長77%至46億美元,且高達64%交易額都是老顧客貢獻,顯示其顧客忠誠度相當驚人。活躍顧客數也從200萬上下成長約77%至360萬人。

支付服務Affirm吃到防疫期間的電商商機,營收近乎翻倍之餘,虧損也顯著降低。
截圖自Google Play

Roblox

由於遊戲成為人們減少出門下,與他人交流互動的管道,Roblox的用戶數及營收因而激增。
Roblox

提供遊戲創建工具,讓玩家在平台上架、銷售遊戲的平台商Roblox,便趁著疫情使電玩遊戲大熱的此刻,計畫年內於紐約證交所上市。Roblox在今年2月最新一輪融資後,其估值已上看40億美元。

憑借對孩童的吸引力,Roblox在截至2020年9月為止其每日活躍用戶(DAU)已突破3,100萬人,較去年同期的1,700萬人成長逾82%,時間遊戲更上漲了120%之多。

用戶數激增之下,Roblox今年前9個月營收達到5.9億美元,較去年同期成長68%。且因為民眾無法隨意出門、聚會,Roblox上的遊戲成為孩子們舉辦派對、互動的場所,也因此為Roblox創造了意外收入。

不過,Roblox的虧損並未因用戶數大增而改善,2020年前9個月虧損暴增3倍以上,達到接近2億美元,而去年同期這個數字才只有4,600萬美元左右。且在疫苗即將問世的現在,玩家投入遊戲的時間可預期將隨疫情緩和而下降。

延伸閱讀:不做遊戲的遊戲公司Roblox申請IPO!一年擄獲千萬用戶,怎麼做到的?

Wish

Wish成立於2010年,是間瞄準行動電商市場的新創公司,主打視覺化及個人化的平台設計,提供物美價廉的各式折扣商品。新創資料庫《Crunchbase》指出,其高達70%的營收由個人化瀏覽貢獻。

去年完成H輪融資後,Wish累計募得21億美元,其估值已達到112億美元的規模。根據募股書的內容,Wish在全球超過100個國家中,擁有多達1億月活躍用戶,並有逾50萬商家提供約1.5項商品。

由於絕大多數賣家都位於中國,Wish未來將面臨中美關係惡化的風險。
Wish Facebook

截至9月底,Wish今年營收達到17億美元,相較去年同期的13億美元成長32%左右,用戶數則從8,100萬成長至1.08億人。且虧損也從1.34億美元減少至9,900萬美元。

然而電商研究公司Marketplace Pulse曾估計,Wish號稱的50萬商家中,高達94%源自中國。在中美關係緊張的此刻,這勢必將成為Wish業務上的潛在風險,可能導致商品價格上漲,甚至供應鏈中斷。

Airbnb

即使旅遊產業在2020年遭遇到毀滅性打擊,線上民宿平台Airbnb依舊是今年最受矚目的IPO事件,被看好有望成為美國今年度最大的科技IPO。

為了應對突如其來的瘟疫與中斷的旅行,Airbnb曾開放消費者全額退費,並撥款2.5億美元給予房東援助。第二季營收更因疫情暴跌72%,不得不宣佈裁員1,900人(約整體員工25%),並凍結旁枝業務。

Airbnb是這些受關注的新創中,唯一營收在疫情下受挫的公司,但第三季衰退幅度大大緩和至18%,營收達到13億美元,淨利則約為2.2億美元,較去年同期的3.4億美元下降約35%。

縱然旅遊產業大受打擊,Airbnb憑借國旅及遠端工作的趨勢,成功將衝擊降至最低。
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延伸閱讀:Airbnb宣布IPO,第三季熬過疫情營收回升!在家工作潮會是新轉機嗎?

雖說國際旅行不再,美國國內旅遊卻逐漸復甦,今年6月時,Airbnb執行長切斯基(Brian Chesky)曾說,旅行開始從大都會轉往小景點,民眾偏好在湖邊或林間的一幢別墅裡,好好放鬆一下為生活充電。

且國旅不是Airbnb唯一的救命索,越來越多民眾在遠端工作的趨勢下,選擇離開都市造訪鄉村,也令Airbnb的復原速度高於預期,遠較其餘旅遊、航空業者受創輕微。

資料來源:CNBCForbesTechCrunch
責任編輯:錢玉紘

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