印度疫情拖垮iPhone 12產能，還有晶片荒火上加油！蘋果、台廠供應鏈要如何吞苦水？|數位時代 BusinessNext

晶片荒衝擊Mac、iPad銷售

早在去年，全球各大筆電廠就因缺料問題苦惱，就連宏碁董事長陳俊聖都曾說，「單價一、兩百美元的晶片我都有（貨），就缺1顆5毛錢、8毛錢的周邊IC。」少了這些周邊晶片，就算筆電核心晶片準備再多，一樣出不了貨。

反觀蘋果，去年還老神在在，一點都不擔心缺料問題，4月底的投資人電話會議上，執行長庫克（Tim Cook）卻首度透露，iPad、Mac將因晶片短缺影響銷售表現。蘋果財務長梅斯特里（Luca Maestri）直言，晶片短缺可能使本季營收減少30億至40億美元。

蘋果上一季營收總計895．84億元，若是少了這30億至40億美元，相當於蘋果本季營收至少減少3.3％至4.5％，以總營收來看，影響範圍不大。但若單看Mac、iPad產品線近兩年變化，那影響程度可謂相當大。

根據蘋果財報， 這兩條產品線上季營收加計起來共169億美元，較去年同期大幅成長了74.2％ ，這意味著蘋果去年同樣也受惠於遠距辦公需求、宅經濟而銷售走揚；此時因為晶片缺貨而讓銷售金額少了30億至40億美元， 意味著本季Mac、iPad產品線營收會立刻重摔17.75％至23.67％ 。

頭痛的是，晶片缺料問題短期難有解方。台經院產業分析師邱昰芳認為，晶片短缺態勢恐延續至下半年，「即使有些業者買2手設備開始生產，但新產能也不容易馬上增加很多。」就算下半年歐美經濟有較強復甦力道、訂單能見度高，但受限於晶片短缺，整體供應仍然緊俏，iPad、Mac銷量也將跟著走弱。

印度疫情打亂蘋果的長線佈局

而在晶片荒燒到了蘋果頭上之後，印度疫情也對蘋果長線佈局，帶來了新影響。

中美貿易戰自18年開打，當時智慧型手機並沒有在關稅清單當中，也因此這兩年iPhone生產重鎮仍是在中國。

「但全球供應鏈分散的態勢愈來愈明顯，供應鏈移動不是今天喊、明天就動，蘋果還是決定讓EMS（電子製造服務）廠做一些產能的調整。」邱昰芳說，蘋果早早佈局了中國以外的生產基地，市場推估，蘋果有意將中國境內7％到10％產能移往印度，降低單一生產地風險。

去年開始，組裝廠緯創、鴻海已然加大印度生產力度，和碩也在今年佈局印度，預計清奈廠最快今年下半年投產，偏偏此時遇上印度疫情升溫，「和碩原先規畫今年完成廠區建置，但延後的可能性很高。」邱昰芳直言，和碩建廠進度，仍端看印度疫情何時降溫。

印度境內有13億人口，是全球第2大智慧型手機市場，過去高昂關稅下，使得iPhone在印度售價偏高，但自從iPhone SE、11等機種在印度本地大量生產後，避開高關稅的iPhone也訂出親民售價，帶動印度銷量大增。研調機構Counterpoint Research統計，去年第4季iPhone在印度單季銷售量首度超過150萬支，20年全年在印度的手機銷量成長逾93％。

這讓蘋果今年決定開始在印度生產iPhone 12，沒想到計畫才剛實施，就遇到印度疫情升溫，根據外電報導， 鴻海在印度廠房因員工確診，使得iPhone 12產能驟減逾50％ 。

iPhone產能驟減、設廠進度落後，對於蘋果的長遠規畫確實帶來影響，不過，短期上來看，「蘋果對印度製造的規畫，目前以印度內需為主。」邱昰芳認為，印度以外市場目前主要還是由中國供應，對全球iPhone生產影響有限。

硬體營收下滑缺口，台廠備受考驗

蘋果前兩季財報雖然交出了好成績，但晶片荒延燒、新冠肺炎疫情再起，財報數字要再像上一季度大幅彈升恐有難度；倒是全球愈來愈多消費者在家工作、上學，這是否會帶動蘋果軟體應用服務營收上升、彌補硬體營收下滑帶來的缺口，值得關注。但是，台灣的蘋果供應鏈向來以生產硬體為主，如何伴隨蘋果走過這一季逆風，考驗著台廠智慧。

本文授權轉載自：今周刊

責任編輯：文潔琳、錢玉紘

從生成式AI訓練、推論，到代理式工作流程（Agentic Workflow）與未來的實體AI，資料流量正以指數級成長，讓記憶體從過去支援運算的配角躍升為決定AI效能與能源效率的關鍵角色。

全球知名的半導體與微電子技術分析機構TechInsights指出，AI競爭正逐漸從晶片算力擴展到記憶體架構設計能力，加速「Computational Memory」等新架構興起；在這波浪潮中，深耕記憶體與儲存技術數十年的美光科技，正與關鍵夥伴展開深度協同設計，包含攜手NVIDIA共同開發適用於新世代資料中心的低功耗記憶體技術，在AI基礎建設的新賽局中成為不可或缺的關鍵。

當GPU不再是唯一主角，記憶體為何躍上AI舞台中央？

過去，半導體的焦點多圍繞在晶片，例如CPU、GPU跟AI加速器等，市場普遍認為，晶片運算能力是左右科技產業發展速度的關鍵，但在進入生成式AI世代後，產業逐漸發現另一個事實：真正限制AI效能的瓶頸不是運算，而是資料能否快速被存取與傳輸。

從大型語言模型訓練，到AI推論、代理式工作流程（Agentic Workflow），甚至未來的機器人與自駕車，龐大的資料流量正持續推升對高頻寬、低延遲、高容量記憶體的需求，讓記憶體產業從過去相對標準化、以價格競爭為主的市場，逐漸轉變為AI基礎建設的重要核心。

「仔細觀察AI應用服務會發現，大多數工作負載都被頻寬限制。」美光科技全球業務執行副總裁Mike Cordano認為，記憶體是突破（頻寬）瓶頸的關鍵，也讓AI競賽從晶片算力升級到記憶體與儲存架構的系統級競爭。這樣的產業洞察，也正是Mike在歷經二十餘年的儲存產業資歷，加上四年半的創投生涯後，選擇加入美光的核心原因之一：在AI重塑產業結構的浪潮下，記憶體將成為這波成長最直接的動能所在。

從零組件供應商到策略夥伴，記憶體共創時代來臨

AI的崛起，正在改變記憶體廠商與客戶的關係。

過去，記憶體產品多是標準化元件，客戶關注的是價格、供貨與規格；合作模式也偏向短期採購與交易導向。然而隨著AI系統規模愈來愈大，從資料中心、雲端平台到終端裝置，記憶體已經成為決定系統效能的重要關鍵，也因如此，越來越多企業將記憶體視為「策略性資產」，而非單純零組件。

Mike表示：「現在，我們跟客戶合作的時間跨度改變了，在產品正式上市前三到四年便開始合作，從系統架構階段就共同規劃未來需求。」例如，美光科技與NVIDIA共同研發的資料中心所使用的低功耗記憶體，便是雙方提前多年展開深度合作（co-design）的成果。

值得特別注意的是，美光科技除從技術層面與晶片製造商等夥伴共創產品，也在需求層面與客戶進行密切合作，例如，將過去較無約束力、期限僅一年的長期協議（LTA）轉變成為期五年、條款更具約束力的策略性客戶協議（SCA），藉此掌握客戶的未來需求，進而在技術層面做更深度的合作。Mike坦言，深度協同設計是高成本的投入，美光的做法是先廣泛進行市場感知，理解不同場域的需求方向，再與生態系統中的夥伴們展開客製化合作。

從裝置導向轉為Token導向，AI浪潮重寫記憶體成長模式

除了合作模式改變，更大的典範轉移是需求的改變。

Mike解釋，過去記憶體需求跟PC、手機跟伺服器出貨量息息相關，但在AI新世代，推動記憶體需求成長的核心不再是設備數量，而是AI模型所產生的運算與資料消耗量。「AI產業逐漸走向以『Consumption』或『Token』為主的新經濟模式，每一次的模型運算都需要消耗大量的記憶體跟儲存資源，這意味著，即使設備銷量成長趨緩，記憶體需求仍可能持續上升。」

更重要的是，AI應用正從資料中心外擴至手機、PC、自駕車與機器人等場域，儘管不同場域對記憶體的需求不盡相同，但是，Mike認為：所有AI裝置都存在三項共同需求：更快的速度、更大的容量，以及更高的能源效率。

正如Mike在受訪時提到的：「我們最大的挑戰，是如何與客戶和整個生態系保持高度一致，一方面創造供給與產能，另一方面持續推動技術創新。」可以預期，在接下來的五年，記憶體產業面臨的挑戰不僅僅是擴展產能，而是如何與客戶共同規劃需求、同步投入技術創新，而這也是美光科技積極經營AI生態體系的原因。

總的來說，AI帶來的改變，不只是算力提升，而是重新定義整個運算架構：過去，記憶體被視為支援運算的基礎元件；現在，則是決定AI效能、能源效率與創新速度的關鍵資源；當產業競爭從晶片性能延伸到資料流動效率，從裝置數量轉向Token消耗量，記憶體的重要性也將隨之水漲船高，對美光科技來說，這將是其從供應商走向AI生態系核心夥伴的關鍵角色轉變。