雙十節前夕迎來DRAM大廠南亞科法說會，面對近期外資預測記憶體價格觸頂、寒冬將至的言論，南亞科技總經理李培瑛表示，目前DRAM的確進入修正階段，但不會是長期修正，情況不會如2017、2018年那般，只有一家獨大營收正成長，其餘皆喝西北風的慘況發生。
根據南亞科揭露的Q3財報，營收為238.37億元，較上季增加5.3%；DRAM平均售價季增約20%，銷售量較上季減少低10位數字百分比。再者，營業毛利為117.35億元，毛利率49.2%、季增6.9%，總體來看Q3表現穩定。
長短料、疫情影響比想像中還大
不過面對即將到來的Q4展望，似乎將出現微幅修正（持平或介於Q2~Q3之間）的情形，甚至會延續到明年Q1。除了外界認為記憶體價格觸頂導致價格下修之外，疫情、長短料、全球通貨膨脹與地緣政治等四大因素，也是影響記憶體市場發展的關鍵重點。
李培瑛說到，「特別是長短料和疫情的影響，完全出乎原本預期」。例如原先看好記憶體的後勢發展，供應端積極增加產能，但沒想到今年三、四月突如其來的疫情升溫，導致東南亞組裝廠（特別是馬來西亞、越南、泰國地區）受到嚴重影響，許多公司生產受到層層阻礙。
而這些產能狀況也連帶影響到晶片長短料的問題。李培瑛解釋，無論是電視、筆電、伺服器等任何一個電子產品，本身需要的元件非常多元，包含面板、驅動晶片（Driver IC）、微處理器（MCU）、記憶體、電源管理晶片（PMIC）、音訊晶片(Audio IC)、數位類比轉換晶片等，缺少任何一項元件就無法做成一個完整的產品。
目前市場最缺的晶片類型以PMIC、Audio IC、Driver IC、MCU為主，這些元件大多數在8吋廠製造，少了這些晶片就無法讓電子產品出貨，也因此品牌廠通常會選擇更高利潤的商品出貨。以消費性產品來看，網通設備、SSD、穿戴裝置與智慧音箱等皆有不錯採購需求，反觀低階電視的出貨影響較大。
除此之外，近期全球性通貨膨脹、地緣因素與低品質現貨等問題層出不窮，短期的供需不平衡導致記憶體市場的不穩定。以地緣政治為例，近期中國限電雖說目前對南亞科沒有直接影響，但後勢發展須密切關注。
整體而言，需求端仍有不錯的動能，預期明年長短料、疫情獲得改善後，記憶體市場將開始回溫。
庫存已清空，10奈米明年進入試量產
從實際的銷售量來看，李培瑛談到，目前南亞科的庫存已銷售一空，現在僅剩下生產量可以供貨，預期明年將開始試量產10奈米，從上半年開始逐步增加產量，但可增加的產能有限，還不至於到大量生產。
此外，產品比重方面，會根據市場變化而有彈性調整。DDR3需求高且價格漲幅優於DDR4，故占比約為50~60%；反觀DDR4則是受惠於伺服器端需求增溫，比例調配會動態調整。另外，DDR5部分目前正為試產階段，狀況順利。
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責任編輯：錢玉紘
