跟著威旭資訊總經理曾永泉的腳步走進辦公室，首先迎面而來的是一幅鯨鯊圖案設計的牆面。
鯨鯊以濾食大量的微小浮游生物維生，作為海洋中最龐大的生物之一，鯨鯊的生存方法，正好呼應威旭資訊的獲利之道—— 透過微小單位的頻繁交易，累積龐大的收益 。
據往來券商透露，威旭資訊可能是台灣最大的高頻交易公司。
高頻交易是常見的量化交易策略之一，指的是用極為頻繁的交易，讓看似微小的利潤無限放大。
過去曾在券商權證部門擔任交易員的曾永泉，2010年離職專心從事全自動交易。經過兩、三年漸漸發現，競爭對手愈來愈多，原本能輕鬆吃下的單子遭到眾人搶食。這才讓他領悟，這場競賽的本質是「速度」。
曾永泉笑說最初懵懂，只用中華電信光世代網路，直到意識到高頻交易需要強大的硬體、運算能力與高速連網環境，就發現單打獨鬥行不通。他2015年正式創辦威旭資訊，不只專注在交易策略開發，還成立專門負責晶片設計的硬體部門，更要跟聯發科搶工程師——宗旨很簡單：快，還要更快。如今，已經長成百人規模的高頻交易團隊。
高頻交易成敗在「10億分之1秒」！核心競爭力在數學模型與演算法
最小的浮游生物，怎麼填飽鯨鯊胃口？唯一的解答就是「量」。
以高頻交易常用的統計套利策略為例，核心就在運用數學模型與演算法，偵測市場上的異常訊號，並快速捕捉大量執行交易的機會。
理論上，同一商品只會有一種價格，但受到匯率、市場情緒或交易量影響，往往會出現短暫的價差。舉例來說，ETF市價應該非常貼近其成分股計算出的淨值。當ETF市價低於淨值時，在次級市場以低於合理價買進，再到初級市場向發行公司贖回換成一籃子股票賣掉，就是一種利用價格異常偏差來套利的方式。
不過，這些異常價格的單量有限，也就形成一場零和賽局：不是自己搶下，就是被對手奪走。如何運用演算法來定義異常價格，並在1秒以內的極短時間，捕捉到最多筆交易。曾永泉表示，高頻交易的成敗，可能就差在奈秒（nanosecond）之間。
目前，威旭資訊的策略開發團隊約有50人，成員多半是來自數學、資工和AI背景的軟體人才。交易策略固然是量化機構的核心，不過曾永泉在公司創立之初，便果斷決定要同步成立硬體部門，為的就是抓住10億分之1秒的機會，「一家公司擁有的利基點越多，其他人就越難模仿你。」
跟聯發科搶人才，自己建立晶片兵工廠
曾永泉透露，當年他每周都到竹科拜訪半導體廠，就是要合作開發FPGA晶片（現場可程式邏輯閘陣列）。
可以高效處理大量成交、報價數據的FPGA，是提高交易效率的關鍵角色。「這就像打造一台完全符合需求的電腦，而不是使用現成的產品。」曾永泉解釋，FPGA最大優勢，就在於客製化程度高，如同擁有一座自己的兵工廠。
威旭最後選擇自行設計與研發，就是希望確保僅有自家能使用同款產品，並透過軟硬體部門密集交流，持續優化每一個環節，盡可能縮短報價到下單的時間。
一開始就連曾永泉自己也不太確定，一個晶片研發部門在交易公司內，應該是什麼模樣。
在經歷整整一年奔波尋求人才、探索運作模式後，硬體部門才正式成型，目前擁有超過10名工程師。曾永泉笑說，這些工程師如果不待在威旭，可能就是投身聯發科，威旭得持續祭出具有競爭力的薪酬，才能跟竹科大廠爭奪人才。
曾永泉並指出，FPGA與AI技術的融合，能打造更具優勢的交易系統，也是未來高頻交易市場決勝的關鍵，強調威旭將繼續投資硬體及AI人才的培養。
搶攻海外市場，要成為亞洲最大高頻交易商
不過，自行投入研發所費不貲，一開始要如何評估硬體建設對交易策略帶來的實際效益？
曾永泉表示，理論上只要是能穩定獲利的策略，最後都會變成速度決勝負，差別只在利潤能支撐多快的基礎建設。他也坦言，起初確實難以計算成本效益，但如果每一次決策都要先求百分百的確定性，很可能就無法及早取得優勢。
「只要是有道理的方向就去做，我希望能做別人不做的事。」曾永泉也以海外佈局為例，威旭自2019年起陸續進軍韓國、泰國與香港等市場，在開發交易策略時，也偏好找出在不同市場都有適應性的模型，並確保能維持穩定表現。
威旭資訊營運長粘哲偉指出，評估海外市場獲利空間主要有3大因素，分別是交易量、波動率與衍生性商品種類。對於高頻交易來說，要捕捉價差空間，市場行情漲跌就不是太重要，反而是要有充足的交易量、市場具有波動性，以及提供足夠多種類的衍生性商品，才有利可圖。
走向國際市場，面對相對陌生的環境，就得一家一家交易所打交道，還將遇上更多世界頂尖高頻業者的挑戰。
儘管如此，威旭還不滿足於現況，正在籌備於歐洲成立分公司，預計將於2026年正式落腳捷克，計畫將招募數10名工程師。擴大交易時區後，不只加入歐洲市場，威旭也將參與亞洲夜盤交易。曾永泉認為，未來10年內可能不會有其他台灣業者願意做出同樣的嘗試，他期許威旭能先為台灣量化交易產業打開新的篇章。
多市場、多產品、多策略，還有成為亞洲最大高頻交易商，都是曾永泉反覆提到的願景。這隻鯨鯊，正準備在全球市場中游得更遠更深。
威旭資訊 VICI Holdings
成立時間：2015年
創辦人暨總經理：曾永泉
資本額：新台幣1億500萬元
員工人數：約150人
