時間是平日晚上7點，不算太大的活動場地裡，50個座位早早被搶佔一空。台上，DeepMind前AI工程師王富民，正在分享如何利用機器學習模型分析市場數據與預測趨勢。
能排除人性干擾，用數學與程式來實現投資目標的方法，稱之為「量化交易」（Quantitative Trading，或「程式交易」Program Trading）。量化交易並不是大型機構的專利，現場參與活動的投資人，有好奇初探的新手，也有專職交易的資深自營戶，來到這裡尋找靈感與突破。
作為主辦單位之一，FinTech新創富果執行長葉力維表示，為了推廣台灣量化交易社群成形，這場線下小聚只是起點，未來每個月都會持續創造更多互動機會。
以與券商合作帳戶打響知名度的富果，長期耕耘量化交易領域，為投資人提供多元服務。富果推出的產品涵蓋歷史行情與下單API，還為合作券商擔任技術顧問，並經營規模超過4,000人的活躍線上社群，打造量化交易愛好者的交流平台。
量化交易是什麼？他瞄準「券商沒服務好的」2萬人客群
「我們創業時，想要改善台灣證券市場投資環境，就是要觀察既有券商已經這麼多，還有哪些人沒被服務好？」葉力維說。2014年富果創立時瞄準兩群人，首先是習慣使用App下單的年輕族群，他們更在意數位端體驗、不太需要營業員服務，也就是富果平台服務的客群。
另一群人，則是 具備程式開發能力的投資人 。量化交易需要串接券商API下單，但券商多半不知道如何服務好這群人，往往只能提供PDF格式的技術文件，不僅難以維護與更新，投資人遇到問題時，營業員也不見得有能力回答。
目前雖然沒有針對量化交易投資人的官方統計資料，不過長期投入金融社會學領域的國立台北大學社會學系副教授陳宇翔，研究訪談多名國內券商營業員與分公司主管後，推算人數可能在2萬人到6萬人之間。
陳宇翔表示，部分投資人會自行撰寫開發程式，也有人向券商或其他機構租用交易策略，連在蝦皮上都買得到，但通常經過黑盒子密封後才販售，取得後也無法得知運作邏輯。
富果經過用戶調查則發現，約有一半量化交易投資人本身就是工程師，希望善用自己的程式開發能力來投資，但遇到的難題是缺乏有效的交易策略；另一半用戶則是原先就頻繁投資交易的族群，期待自身策略轉化為可量化的工具，反過來則容易遇到程式能力有限的問題。
不讓情感誤事！富果「即時行情API」，提供個股逐筆交易金額等數據
在開發量化交易策略時，不可或缺的「即時行情API」，就是富果的主力產品，能提供盤中個股或指數的逐筆交易金額、最佳五檔等各種統計資訊。
此外，富果也與券商串接交易下單API，合作券商包括玉山證券、富邦證券與元富證券等3家，並依券商所需提供加值功能。
2014年Python語言就已經愈來愈成為主流，但當時券商提供的程式交易服務僅支持C#或C++，且僅限在Windows作業系統上運行。富果軟體專案經理黃敬文指出，為解決這個主要痛點，富果兩段API均為跨語言、跨平台的服務，提供技術文件網站，並將向券商申請API服務的流程線上化，全面翻新程式交易者的使用體驗。
富果也在Discord上建立交流社群，協助投資人解決各種問題，並舉辦讀書會等交流活動。「技術客服會直接第一線回答問題，甚至扮演程式開發小老師的角色，」葉力維表示，目前社群成員已經超過3,000名，希望成為程式交易愛好者強大的支持平台。
此外，在富果網站上提供一系列文章，從串接通訊軟體的到價提醒到交易策略撰寫教學都有，並提供範例程式碼，滿足不同需求的投資人。
一名券商主管表示，券商真正期待資訊商提供的產品， 不只是一次性開發與維護的交易系統，而是能協助客戶解決疑難雜症的完整方案 ，彌補自身在IT支援服務上的不足。
量化交易者3大挑戰
這也正是富果能與老牌資訊服務商競爭，並受到券商青睞的原因。
向來重視用戶體驗的富果，在API產品上也不例外。富果產品團隊每週都進行用戶訪談，並發現量化交易者主要面臨三大挑戰，分別是 需要能驗證交易策略的歷史回測系統 、 可以模擬報酬的紙上交易（Paper Trading）工具 ，以及 充分穩定的交易環境 。富果也為用戶一一破解這些難題。
挑戰一：能驗證交易策略的歷史回測系統
首先，持有週期較長的交易策略，需要各種盤後資料進行回測，而介面易懂、套件完善的新創平台FinLab已是不少人的愛用工具。
「對富果來說，生態系上哪邊有缺，我們就去補上；而如果有人已經做得很好，我們就來合作。」葉力維認為，無需投入資源打造已經存在的優秀服務。2022年富果與FinLab平台開啟合作，讓投資人在回測後可以直接透過API下單，簡化操作流程，省去手動搬移程式碼的麻煩，也增加交易效率。
挑戰二：能模擬報酬的紙上交易工具
第二，為了能夠模擬交易策略上線後的真實報酬，富果也正與券商合作測試紙上交易功能，讓投資人在不用承擔實際風險的情況下，也能衡量策略的有效性。
挑戰三：行情API系統大升級，還要幫投資人把模型搬上雲
而最後一項穩定的交易環境，就是富果看見散戶市場上長期存在的缺口。
富果原先就已是少數將整套行情API搬上雲的業者，近年為了滿足交易更頻繁的程式交易者，有合作券商希望進一步降低服務延遲性，將機房設置更接近交易環境。
這讓富果決定升級行情系統，並採用國際雲端業者的新服務——只要機房符合安全規範與要求，可以自行決定機器的放置地點，既能享有公有雲的服務水準，又能避免網路傳輸延遲。
葉力維認為，未來將有愈來愈多程式交易者將模型搬上雲運行。如果行情API與交易策略都部署在雲端，將能大幅增加運作效率，但多數程式交易者並不熟悉三大雲業者的服務。為了降低使用雲服務的門檻，富果計劃將推出輕量上雲套裝解決方案，並提供給部分較具信心的投資人。
「可以想像成，把你的印鈔機搬到比較安全的環境來跑。」葉力維表示，這對投資人來說，好處是無需自行購買與管理硬體，在行情波動時還能快速擴充算力，並且更接近行情雲，大幅提升交易的競爭力。
陳宇翔觀察，量化交易確實能提高投資人的成交速度，但未能提高交易頻率。過去散戶多以中低頻交易為主，因為愈是高頻率的交易，愈是需要投資強大的基礎設備來支撐。未來隨著更多為個人提供的低延遲服務問世，或許將能提供散戶更多嘗試不同交易策略的機會。
截至2024年10月，富果API處理的交易金額相較去年同期成長3倍，使用人數也成長近40%。隨著生成式AI讓程式開發變得愈來愈平易近人，加上年輕族群紛紛踏入投資市場的熱潮，葉力維相信客群還正在持續擴大。
就如同其他類型的投資，程式交易也需要謹慎評估利潤與風險，如果能運用得當，將是能幫助更多人提升投資效率的有力工具。
Fugle富果（群馥科技）
成立時間：2014年
共同創辦人暨執行長：葉力維
主要產品：富果投資研究平台、行情／交易API
資本額：新台幣1400萬元
員工人數：約40人
