爭純網銀執照！LINE、樂天、將來團隊比一比，誰最有機會？|數位時代 BusinessNext

爭純網銀執照！LINE、樂天、將來團隊比一比，誰最有機會？

金管會最快在本周、最遲在7月30日，公布純網銀執照榜單，純網銀陷三搶二局面，各團隊都有各自的優劣勢，究竟哪組團隊的呼聲最高呢？

金管會在7月13日，純網銀發照前夕，唯一一場面試，樂天、將來、Line三家有意角逐的業者，都派出團隊應考。

據了解，最快在本周、最遲在7月30日，官方就會公布執照榜單。未來純網銀跟客戶互動的窗口，只有手機裡的一支App，不只是產品的概念創新，更應該深入思考的是，如何透過一支App串起客戶、股東之間的生態圈。純網銀三搶二，各團隊都有各自的優劣勢，究竟哪組團隊的呼聲最高呢？

2,100萬用戶是LINE的優勢，也是包袱

LINE純網銀布局態度積極，LINE Bank籌備處執行長黃以孟表示，未來LINE Bank所有的設備、資料通通都會落地台灣，未來規劃是一個主要機房，搭配一個備援地點的配置，預計本季就會開始建置，解決資料落地台灣的關鍵問題。

LINE在台灣2,100萬的用戶基礎，以及LINE Pay結合一卡通電子支付的經驗，都是LINE Bank的優勢。此外，股東組成包括富邦、中信、聯邦、渣打等四家銀行，是三隊中擁有最多消金銀行股東的隊伍，配上電信、數位服務等股東組成，對於打造金融基礎、發展生態圈相當有利。

2,100萬用戶是優勢，也是LINE在發展新服務的包袱，雖然市場聲量大，並不代表繼有用戶能轉換成獲利，像是先前在台灣推出的LINE 旅遊、LINE MOBILE服務，皆未能帶動明顯獲利成長，是LINE Bank未來挑戰之一。

LINE Bank董事長將由來自韓國的LINE財務長黃仁埈擔任；總經理由在銀行業有30年服務經驗的前北富銀前執行總裁黃以孟擔任。今年三月黃仁埈接受媒體採訪時表示，無論最後結果如何，LINE集團不排除用「任何一種形式」來靠近用戶，留下不少伏筆以及想像。（延伸閱讀：專心備戰純網銀，LINE財務長：併購銀行不在考量內）

LINE BANK

項目	內容
股東	台灣連線金融科技公司49.9%、台北富邦銀行25.1%、聯邦銀行5%、渣打銀行5%、中國信託商業銀行5%、台灣大哥大5%、遠傳5%
優勢	消金銀行股東多、2,100萬的用戶基礎、資料落地台灣
劣勢	用戶能否轉換成獲利仍未知

安全又賺錢，樂天國票「血統純正」

股東組成是純網銀奪照的觀察指標之一，樂天國票隊股東結構是三隊中最單純的，國票金是以票券起家並非消金，一般認為消金銀行代表著即戰力，因此缺乏金融業股東成為外界眼中的一大弱點，也正因為股單結構單純，好處是做決定比較有效率。

國票金董事長魏啟林強調，「血統純正」是最強優勢。樂天在日本已經累積18年的純網銀經驗，且從未發生過任何詐騙情事，交易監控系統、詐騙防制系統、高風險檢測系統都非常成熟。（延伸閱讀：日本純網銀18年零詐騙紀錄，樂天如何靠「犯罪腳本」攻防？）

同時，也已在全球市場有超過70項服務與事業群，目前全球約有12億人口在使用樂天服務，生態圈基礎穩固。值得注意的是，日本樂天純網銀是全球少數已經獲利的純網銀，樂天要把日本成功模式移植台灣，目標開業三年內做到損益兩平。

未來純網銀消金加上企金，場景通路快速整合，虛實界線逐漸模糊，因此，同時擁有線上線下通路的純網銀，在經營上是比較有優勢的。國票樂天隊要如何在現有的生態系外，爭取更多台灣在地的異業合作夥伴，是現階段必須突破的挑戰。

樂天國際商業銀行董事長，由前第一金控總經理簡明仁出任，總經理則由日本樂天銀行資安專家佐伯和彦出任。雖說缺少消金銀行股東，讓外界不看好樂天奪照，不過總經理佐伯和彦已經是申請純網銀的老手，加上樂天在日本繼安全又賺錢，在考量到台灣純網銀發展的穩定性下，這將成為金管會評選的誘因之一。

樂天國際商業銀行

項目	內容
股東	日本Rakuten集團51%、國票金控49%
優勢	18年純網銀經驗、日本已開始獲利、生態圈基礎穩固
劣勢	金融業股東組成較薄弱

無成功經驗可循，將來銀行代表本土業者奪執照

由中華電信領軍的將來銀行，一直被外界視為「本土保障名額」，股東組成從電信、金融、零售、能源通通都有。董事長由前蕃薯藤創辦人陳正然出任，執行長、總經理分別由劉奕成、梅驊出任。將來銀行股東組成本土，金管會若把兩張執照都給日、韓業者，恐遭外界批評，市場一致認為將來銀行奪照機率高。

進一步分析，中華電信除了擁有1千萬的用戶基礎，既有的數據與資安技術，也是發展純網銀重要的資產。占股9.9％的全聯，也讓將來銀行成為三支隊伍中，唯一擁有實體通路的，行動支付PX Pay 剛剛上線，官方表示下載量已經突破200萬，躍升台灣前三大行動支付。零售、金融的基礎，都能成為往後發展的利基，梅驊曾表示，有信心在第三年到第四年當月損益轉正，約在第五到第六年累積損益開始打平。（延伸閱讀：劉奕成與梅驊兩大金融科技戰將，斜槓人生登入純網銀戰局）

相較於LINE、樂天，將來銀行的劣勢在於，沒有成功經驗可循，除了缺乏既有生態系基礎，客戶也必須從「零」開始經營。此外先前更傳出，純網銀是中華電信最大的跨業轉投資，目前預估，純網銀前3年都無法獲利，也讓股東之前傳出雜音，深怕將來銀行成為沉重的財務負擔，這些都是將來銀行要面對的挑戰。

將來商業銀行

項目	內容
股東	中華電信41.9%、兆豐銀行25.1%、凱基銀行7%、全聯9.9%、新光人壽10%、新光銀行2%、新光保全1%、大台北瓦斯1%、關貿2.1%
優勢	本土團隊、股東組成多元
劣勢	無成功經驗可循、用戶從「零」開始經營、缺乏既有生態系基礎

執照三搶二，最快本周揭曉

金管會在7月13日，舉行發照前唯一一場面試，樂天、將來、Line三家業者，都由預定的董事長、總經理帶領團隊前往說明。

面試內容，主要環繞在增資能力、獲利模式、創新性三大面向，除了金管會本身的代表，也找來外部專家、學者共同組成審查會。台灣金融業存在過度競爭、銀行家數太多（Overbanking）問題，最後勝出的關鍵，在於是否能凸顯與傳統銀行的不同，才有可能在兼顧創新之餘，在市場上生存下去。（延伸閱讀：純網銀拚創新，金融人才不再吃香？）

根據了解，金管會最快在本周、最遲在7月30日，會公布2家純網銀核准名單，業者向經濟部登記取得營業執照後，最快在2020年可以開門營業。

責任編輯：陳映璇

亞洲創新籌資平臺可望創造的三個附加價值

亞洲創新籌資平臺的核心宗旨，希望在臺灣本土打造「亞洲的NASDAQ」市場板塊，詹文男認為除了「籌資」的任務之外，其實平臺更可以扮演產業轉型的重要角色，進一步擴大其附加價值，其中可以體現於以下三個面向。

首先是先前美國商務部長提出「美臺晶片產能五五分」的主張，詹文男認為臺灣不能只靠單一「矽盾」作為我國戰略的屏障，也就是調整「重製造、輕解決方案」的現狀，讓製造轉向技術及解決方案的綜合發展，成為我國的新籌碼。隨著亞洲創新籌資平臺的建立，加上精進創新板上市及交易制度，開放當沖交易，提升創新板規模及流動性，都能讓更多具備利基技術的企業有機會進入資本市場。

第二個是亞洲創新籌資平臺能成為「軟硬整合」與「以大帶小」的創新引擎。詹文男指出，臺灣有數家市場領頭的電子硬體製造商代表，亞洲創新籌資平臺能進一步驅動這類科技業者與新創企業合作，例如以大帶小模式，當新創技術獲得大廠的認可，進而藉助大廠的商業人脈，打進全球大型客戶的供應鏈合作網絡，讓新創開發的技術方案與服務，有更多機會在全球落地。

詹文男認為第三個附加價值，有助於加速中小企業的AI轉型及數位化落地。他觀察臺灣多數中小企業仍處「數位化」階段，加上目前政府積極推動「百工百業用AI」，當越多加入創新板的企業推出類似AI as a Service的解決方案，能讓資源相對不足的中小企業，以較低門檻、不需高成本導入AI解決方案，又為新創企業帶來實際營收。「此模式促使新創和中小企業的Win-Win局面，同時驅動產業朝向AI轉型的助力，」詹文男補充道。

勿為上市而上市！登板企業應具備「全球思維」與「治理韌性」

不過對於渴望進入資本市場的創新經營團隊，詹文男院長也提醒，切忌把「募資作為單一手段，上市視作唯一目標」。詹文男提供企業創辦者幾個思考方向，第一是確立全球市場目標，臺灣可當成實地試驗（Field Try）和建立最佳實踐（Best Practice）的試煉場，但也建議新創在發展初期以全世界市場為目標，募資的規劃也可以從全球市場的角度出發，確保產品應用在國際市場獲得青睞。

第二是提升透明度與公司治理能力。上市後，投資人會高度關心公司治理及獲利能力，若要提升流動性，新創必須加強企業的透明度。因此詹文男院長強調，千萬不要「為上市而上市」，而是要有一個完整的規劃並依據目標按部就班，資本市場會給予相對的回饋。另外他也建議平臺針對上市前的企業，能提供「治理的輔導」，而非僅是「程序上的協助」，協助新創導入更健全管理制度。

建構亞洲NASDAQ的驅動引擎，給平臺的三大策略建議

因應亞洲創新籌資平臺成立後，迎來創新板交易制度改革、放寬外國企業上市櫃規範、帶動轉板彈性、鼓勵大眾參與等多項舉措。在此基礎之上，詹文男分享三大策略建議，期許平臺日後運作持續成長茁壯。

首先是強化非傳統資訊揭露，提升市場流動性。詹文男觀察創新板企業多處早期發展階段，傳統財報資訊較不足，導致降低投資人進場意願。為了強化流動性，他建議主管機關要求企業揭露更多反映成長性的實質指標，例如使用者數據、研發進度、商轉里程碑或專利成果。透過降低資訊不對稱，以活絡交易量。

第二個建議是建立研究報告體系，深化產業洞察。由於創新板企業的研究報告仍稀少，導致價格難以反映基本面，降低機構投資人的參與意願。詹文男認為平臺可透過獎勵機制、研究補助或資料庫資源的方式，邀請投信、券商或研究機構成立專責團隊，藉由定期提供具產業洞見的研究報告給投資人參考。

第三個方向是促進制度國際化，吸引跨國創新企業來臺上市。詹文男表示，「亞洲創新籌資平臺不僅是鼓勵臺灣企業在地上市，也希望吸引國際創新企業走進來。除了持續制度鬆綁開放，也要讓制度與流程國際化。」他舉例，推動跨境申報文件與流程的全面英語化、提供具預測的審查流程、以及稅務制度透明化，讓臺灣在全球資本競爭持續脫穎而出。

對於亞洲創新籌資平臺的最終期許，詹文男認為其價值可從「募資導向」轉向「品牌導向」。一方面讓全球瞭解臺灣除了半導體之外，還有領先的解決方案，進而建立起全球市場對我國產業的信任；另一方面，強化「說故事」能力，讓登板的企業協助全球打造AI及ESG「雙軸轉型」，進而建立起嶄新的國家形象。透過上述的努力，相信臺灣將能持續造山，確保下一波的護國群山如春筍般持續成長茁壯！