想要的東西也能「先租後買」！它的概念是什麼？跟先買後付差在哪？|數位時代 BusinessNext

先買後付（Buy Now Pay Later，BNPL）似乎退潮了。該領域的始祖Klarna在2022年虧了新台幣176億元、Affirm市值也蒸發了75%。

不過，現在有另外一種新玩法——金融科技新創Kafene提出了 先租後買（Lease to Own） 的概念，並在今年完成B輪募資，收到近6億元的募資。

先租後買的概念是，由Kafene先付錢購買商品，再交由消費者每期支付租金來歸還帳款。Kafene注意到美國國內有三分之一的民眾因信用評分過低而無法享有傳統金融服務，因此以先租後買的概念推出租賃合約，一方面為中小零售擴展潛在客戶群，也為消費者提供更彈性的替代融資方案。

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零售商及消費者的中間人，藉AI風險評估提供不同金額資金

消費者購買生活必要品時，Kafene就像中小零售商與消費者的中間人，一方面與中小企業簽署合作契約，另一方面透過先租後買合約為消費者提供他們所需的資金。

消費者先透過Kafene推出的應用程式提交融資申請，程式中導入的AI便會根據申請者提供的金融帳號及信用評分，衡量申請者可能的還款風險，並依此風險評估報告提供不同金額的融資。

Kafene共同創辦人暨執行長Neal Desai過去在Tearsheet Podcast節目上分享，Kafene不是單純提供消費者融資的貸款公司，而是扮演著代替消費者購買商品的角色，買下商品後，再依據商品價格與消費者簽署為期一年的租賃契約。

消費者每月會付上略高於商品分期的金額，若消費者在合約期間結束前便希望一次付清剩下的費用，不僅會得到大幅的價錢折扣，同時Kafene也會將其帳號向銀行回報為積極付款人，協助提升消費者自身的信用評分。但消費者若是在合約期限內，因產品使用不如預期或不適應產品等因素申請退回商品，則可在不影響個人信用評分的情境下進行歸還。

而為避免消費者在租賃合約結束後不歸還產品，或歸還有嚴重損傷的產品，Kafene團隊也在合約中列出，當消費者未依規定歸還產品，將會影響到自身信用評分。現階段Kafene合作的金融機構為全球三大信用評分查詢公司環聯（TransUnion）、艾可飛（Equifax）及博睿（Experian）。

Kafene主要的獲利來源為商品價差及零售商間的合約金，儘管團隊並未透露準確收入金額及使用人數，但根據《TechCrunch》的報導，Kafene的營收自創立以來年增500%，已與超過1,000間零售商合作。

先租後買和先買後付差在哪？從融資、客群雙面向解析

接受《TechCrunch》專訪時Neal Desai強調，儘管先租後買與先買後付的概念有些許重疊，兩者卻在融資方式及目標客群有本質上的不同。

1. 融資方式：債務融資vs.分期付款

Neal Desai分享，先買後付的形式常被視為債務的一種，類似於信用卡支付延後付款的時間。但先租後買的形式偏向分期付款，使用者透過每月支付一部分的款項以取得產品的使用權。

以這個角度來說，先租後買的形式類似信用卡零利率的優惠，不過由於信用評分低的人根本無法獲得信用卡優惠，Kafene等於直接吃下了傳統金融無法服務到的廣大人群。

2. 目標客群：可收到融資的消費者vs.信用評分低的消費者

在現今的消費市場，Neal Desai承認，對大多數消費者而言，先租後買不會是他們的交易首選。但Kafene團隊所提供的先租後買合約，則是主打給無法通過貸款申請的次級貸款人使用，此類的替代融資機制為無法申請信用卡的消費者提供一種高變通性及可負擔的消費選擇。

看見被埋藏的500億元商機，新創Kafene導入先租後買概念

Kafene的創立，其實是一連串巧合下的成果。

Kafene共同創辦人James Schuler曾是Peter Thiel創辦的Thiel獎學金（Thiel Fellowship）的獎助生，獲得10萬美元獎學金（約新台幣320萬元）的James Schuler在畢業後參與過多項新創企業的計畫，而在某次機會下透過企業投資人的引介，認識正希望透過重塑零售業中先租後買模式的Neal Desai。

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兩人看見國內有近一億的民眾深受信用評分過低所苦，因為評分過低而無法購買生活必需品，進而影響了近500億美元（約新台幣1.6兆元）的商機。他們相信在充滿變化的經濟市場中，先租後買所提供的替代融資方案可為此類消費者帶來轉機，並改變既有的交易市場，便決定以此為題創業。

Kafene在今（2023）年完成B輪融資，在Third Prime、Uncorlated Ventures等創投公司的領投下，收到超過1,800萬美元（約新台幣5.8億元）的融資，在服務推出的短短三年內，總計收到的投資金額已超過1億美元（約新台幣32.2億元）。

Kafene將利用新資金擴展現有的員工規模，以向更多商家及目標客群提供服務，同時也將用於既有平台技術的更新及維護，滿足商家及消費者對新代融資方案的需求。

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資料來源：《FinSMEs》、《Protocol》、《AlleyWatch》、《Finextra Research》、《FinTech Global》、《Medium》、《Investopedia》

本文授權轉載自：創業小聚

當觀看與被觀看成為當代人的日常時，直播早已褪去昔日單純的娛樂外衣，從 Twitch 上挑燈夜戰的電競實況、YouTube 的第一手開箱、TikTok 與 Instagram 隨手刷過的短影音，到現今風靡全球的電商帶貨——直播不僅重塑了人們的視覺感受，更淬鍊出一條成熟蓬勃的商業路徑。

「現在是全民直播的時代！」台灣直播設備龍頭圓剛科技全球品牌行銷處處長蔡柏輝說。在台灣影像擷取盒、擷取卡市場，搶下超過 90％市占的圓剛，是眾多螢幕後，撐起無數流暢畫面的關鍵推手，就連在日本、韓國也有很高市占率，不論是剛敲開創作大門的新手，或是專業級的直播團隊，圓剛以全方位產品線，滿足不同創作者對影音設備的需求。

MIT 高品質研發，提供創作者直播台上的安心感

從電視盒起家的圓剛，始終專精「訊號轉換與整合」技術，早在 15 年前，便踏入直播市場，靠著百分百 MIT 研發高品質，拿下龍頭地位。在占有率幾乎觸及市場天花板之際，「我們現在追求的，是拓展更多不同領域的使用者，以及深入更多不同的直播場景。」

這些年，圓剛觀察到直播趨勢轉變。蔡柏輝打趣道，早期的遊戲直播多半是「一個人在昏暗房間裡默默開台」；時至今日，這股風潮早已跨出房門，延伸至客廳、戶外，成為大眾都能參與的影音浪潮。承載內容的平台也從桌上型電腦，擴展至遊戲掌機、家用遊戲機和智慧型手機，直播型態與使用者需求也開始走向分眾。

蔡柏輝觀察，對剛踏入直播領域的新手來說，最大的心理障礙往往來自對設備不確定性的恐懼，「最怕開播時，觀眾聽不到聲音或畫面卡頓。我們想給創作者的是，『三分鐘輕鬆搞定』的從容與信任感。」

而對頂尖實況主與專業直播團隊來說，設備則是不能有絲毫閃失的「生財利器」。專業直播主高度追求流暢幀率與畫質細節，唯有極致的視覺體驗，才能吸引觀眾留存並化為實質贊助與互動。更重要的是，長達數小時的高強度直播，不能出現黑屏或無預警斷線，一旦畫面中斷，累積的流量和觀眾也瞬間消失。

針對不同成長階段的直播主，圓剛提供從 1080p 到 4K144 的擷取盒畫質，滿足從入門到細緻畫質的需求，高規格的產品穩定度，確保長時間直播不黑屏卡頓，許多產品更提供長達「3+2」5 年保固，「我們敢喊5年，就是對自己的產品很有信心！」這正是圓剛高品質與高穩定的最好證明，「我們賣的不是冷冰冰的產品規格，而是創作者的夢想與直播台上的安心感。」

從規格堆疊走向場景拆解，滿足不同直播應用

「圓剛這幾年做的不是一直堆疊規格，而是場景拆解。」嗅到行動世代對攜帶性與靈活度的渴望，圓剛特別打造「GO 系列」產品線（ GC313Pro、GC313 ），高度整合多元功能，身兼 USB-C 影像擷取/傳輸、螢幕跨屏輸出和 100W 快充技術，把繁複線材與驅動程式全都收納進一個掌心大小的充電頭裡，極致輕巧方便攜帶。

蔡柏輝分享，創作者在直播 Switch 或手機遊戲畫面時，最怕連接埠占滿而電量枯竭，「GO 系列」讓使用者能「邊直播邊充電」，解決使用痛點，還有很多靈活應用，像是在國外旅遊時，可將手機螢幕投放至飯店電視，直接用大螢幕觀看 Netflix，避免在其他裝置登入 Netflix 個人帳密的風險，「不只滿足直播需求，也能充電、小螢幕轉大螢幕，拓展更多使用情境。」

為了解決直播設備軟硬體複雜的相容性問題，圓剛也不斷擴充產品線，蔡柏輝笑說，「我們稱作『直播三寶』！」在影像擷取外，還提供各種規格的視訊鏡頭與高音質麥克風，其中，台灣市場熱銷產品之一的 AM310G2 麥克風，以高性價比廣受歡迎，首代產品全球累計銷量突破10萬支，第二代也延續市場熱銷氣勢，透過麥克風輕鬆連接手機，從直播到行動唱歌都能滿足。相比創作者過去必須東拼西湊不同品牌、解決多個軟體衝突問題，圓剛透過三位一體的完整配置，成了台灣極少數能提供一站式直播生態系的品牌。

有了高品質硬體後，圓剛又以自主研發的直播軟體平台「直播大師 Streaming Center」，協助使用者軟硬整合，省去安裝繁瑣的驅動程式，透過直覺易上手的介面，連接上直播設備後，便會自動完成基礎設置，同時只要一個按鈕就能一鍵切換鏡頭特寫、AI自動降噪去背景雜音、甚至微調人像膚色，蔡柏輝比喻，「直播大師就是創作者的個人導播。」透過軟體輕量化與一站式整合，圓剛也把電腦寶貴的運算效能，最大化發揮在遊戲和直播上。

布局全球電商與商業活動直播，讓直播體驗深入各行各業

面對近年興起的電商直播帶貨，圓剛也積極佈局。蔡柏輝指出，與其他直播領域相比，電商直播更在意能否精準還原色彩、細節和清晰畫質，因為這不只攸關畫面表現，更是決定成交與否的關鍵，「電商最怕退貨，如果消費者收到的實品跟鏡頭前不一樣，對品牌信任度也會瞬間瓦解。」

圓剛的高階擷取卡支援 RGB24 無損色彩還原，能將商品最真實的細緻色彩忠實呈現；針對動輒數小時的直播馬拉松，也打造高效散熱機制，確保賣家可長時間穩定使用，甚至還能延伸至醫療與科研診斷領域，像是當醫生透過畫面看病理切片時，同樣提供毫釐不差的精準度。針對電商帶貨直播發展火熱的亞洲市場，圓剛也推出旗艦級擷取卡產品，支援多機位擷取、橫豎屏同步直播，並輸出至多個直播平台，同時又兼具高性價比。

在消費市場扎穩根基後，圓剛也正將產品優勢一步步延伸至企業與商業直播領域，像是企業透過直播宣傳產品，或是各式活動現場直播，如演講、論壇甚至畢業典禮，透過提供適切的軟硬體解決方案，展現跨越多元情境的影音實力，讓高品質的直播體驗深入各行各業。

「我希望圓剛可以成為創作者的解憂雜貨店！」蔡柏輝指出，從個人到商用，從單人到團隊，從遊戲直播到企業直播，圓剛都能滿足不同需求，解決各種疑難雜症，甚至針對還未開始直播事業的人，也能提供硬體搭配建議，「創作者只要負責發光發熱，剩下 99% 的繁雜技術，圓剛在背後全幫你簡單搞定！」從敲開創作大門的第一張擷取卡，到支撐商業王國的直播系統，未來圓剛將以全方位的影音設備，持續陪伴創作者在影音時代中綻放耀眼光芒。